2021-11-15中证投资参考（星期一）

股票王

【今日导读】
＞水价改革持续推进、水务板块有望迎来价值重估
＞累计近3万亿、“十四五”全国电网总投资出炉
＞壮大航空材料、首个陶瓷基复合材料制造园开工
＞缺芯情况缓解、汽车大厂上调12月份生产目标

【中证视点】
水价改革持续推进、水务板块有望迎来价值重估
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近日，山东省政府召开新闻发布会，对山东省水利厅等6部门联合印发的《落实和完善节水激励政策若干措施》进行解读。从会上了解到，为进一步完善水资源价格机制，充分发挥价格调节作用，提高用水效率，山东拟出台《关于深化水价机制改革促进水资源节约集约利用的实施方案》，进一步调整城镇居民各阶梯水量、水价，适度拉大分档级差，非居民用水实施超定额（计划）累进加价。此前上海决定，自11月1日起上调阶梯水价。经过新一轮调整后，第一阶梯综合水价为每立方4.05元，涨幅0.6元每立方；第二阶梯综合水价为每立方5.8元，涨幅0.97元每立方；第三阶梯综合水价为每立方8.79元，涨幅2.96每立方。综合水价和污水处理费都有一定程度的上升，而且是阶梯式上升。
国家层面，10月1日起，《城镇供水价格管理办法》1和《城镇供水定价成本监审办法》2施行，新规按“准许成本加合理收益”的方法核定城镇供水价格，并提升城镇供水价格监管水平。《办法》的实施有望提升供水价格，带动水务公司经营业绩持续改善；政策鼓励降本增效，利好生产经营效率突出的龙头企业。
我国目前水价远低于世界平均水平，大部分城市的水价已很多年没有涨价。随着政策驱动，电和气已经提价，那么水务涨价也即将开始。
水价提升，水务公司将持续受益，可关注重庆水务（601158）、江南水务（601199）、兴蓉环境（000598）等。

山东率先出台激励措施、促进节水型社会建设
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近日，山东出台《落实和完善节水激励政策若干措施》。《措施》提出，到2025年，我省将形成较为健全、协调配套的节约用水激励政策体系，基本构建起与生态文明建设和高质量发展要求相适应、符合山东实际的集约节约用水促进机制。
下一步，山东省将全面建立农业用水计量水价制度。改变农业用水计费方式，实行农业用水计量水价，推行水利骨干工程水价加末级渠系维护费的终端水价制度，维持农业水价基本稳定，确保总体不增加农民负担，推行农业用水超定额（计划）累进加价制度。
与此同时，发改委等五部委联合印发《“十四五”节水型社会建设规划》，目标是到2025年基本补齐节约用水基础设施短板和监管能力弱项，到2035年实现人水关系和谐，节水成为全社会自觉行动，全国用水总量控制在7000亿立方米以内。《规划》鼓励第三方节水服务企业参与节水咨询、技术改造、水平衡测试和用水绩效评价。过去，我国水务行业建设“重厂轻网”的模式导致漏损率过高，“十四五”期间国家提倡节水计划以及信息化建设，推动了第三方节水服务公司进场帮助传统水司进行技术改造和节水服务咨询。智慧水务公司有望因此而受益。
三川智慧（300066）受益智能水表和智慧水务管理软件的的大规模应用，行业集中度会逐步提高；
汉威科技（300007）目前已在多地水司开展智慧水务项目合作，属于国内较为领先的智慧水务方案提供商。

【热点聚焦】
累计近3万亿、“十四五”全国电网总投资出炉
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近日，南方电网公司印发《南方电网“十四五”电网发展规划》提出，“十四五”期间，南方电网电网建设将规划投资约6700亿元。据机构初步测算，南网“十四五”电网投资规模较“十三五”增速在20%以上，超出预期。此前，国家电网公布计划“十四五”期间投入3500亿美元（约合2.23万亿元），推进电网转型升级。这意味着，国家电网和南方电网“十四五”电网规划投资累计将超过2.9万亿元，若算上两大电网巨头之外的部分地区电网公司，“十四五”期间全国电网总投资预计近3万亿元。这明显高于“十三五”期间全国电网总投资2.57万亿元、“十二五”期间的2万亿元。
值得注意的是，配电侧投资比例大幅提升。南方电网将配电网建设列入工作重点，规划投资达3200亿元，约占总投资的一半，相比之前比例预计有非常大幅度增长。利好相关产业链公司。
威胜信息（688100）是国内智能电网整体解决方案提供商及核心器件制造商，历年属电网中标的第一梯队，已经具备底层芯片、模组、终端、本地组网和系统集成的垂直化能力，将在配电侧建设充分赋能；
科大智能（300222）智能电气业务主要客户为国家电网、南方电网、各级电力企业及其指定的设备采购单位等，产品销售主要通过招投标方式获取订单，根据订单组织生产；
科陆电子（002121）为国家电网和南方电网智能配电网建设提供一二次融合柱上开关、一二次融合环网箱、智能配电终端、故障指示器、柱上开关、环网箱、配电变压器和高低压配电柜。

【行业动态】
2021全球6G技术大会本月召开、产业链引关注
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2021全球6G技术大会将于11月23日至25日在南京举行。大会将采取现场研讨+全球多地远程互动的方式，齐聚全球各个国家6G技术研究力量，围绕6G应用场景及需求、6G网络架构、6G无线传输技术和天地融合技术与按需服务等议题展开深入讨论。大会由紫金山实验室、未来移动通信论坛主办。首届“全球6G技术大会”2020年9月在北京成功举办，成为6G领域首个覆盖最为广泛、内容最为全面的国际大会。
随着5G商用的大规模部署，全球业界已开启对下一代移动通信（6G）的探索研究。欧盟提出相对清晰的规划路线图，在2020年三季度完成了6G产学研框架项目；美国也从2018年开始6G研究，前期研究包括对6G芯片的研究，并在空天海地一体化通信特别是卫星互联网通信开展研究实践。中国也高度重视6G发展，在“十四五”规划纲要中明确提出，要“前瞻布局6G网络技术储备”，先后成立国家6G技术研发推进工作组和总体专家组、IMT2030（6G）推进组，扎实推进6G各项工作，取得了积极进展。
主题机会临近，相关上市公司关注度预计升温，
意华股份（002897）有产品可用于支撑早期6G设备研发；
亨通光电（600487）投资设立科大亨芯 从事5G/6G通信芯片设计等业务；
盛路通信（002446）现有的超宽带卫星通信技术和毫米波技术将是未来6G通信技术的基础。

壮大航空新材料、首个陶瓷基复合材料智能制造园区开工
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据悉，中国首个陶瓷基复合材料智能制造园区11月11日在西安航空基地开工建设，项目建成后将显著提升中国陶瓷基复合材料产业智能制造水平，牵引陶瓷基复合材料产业链全面自主可控，为国家重大装备的升级换代提供支撑。
陶瓷基复合材料是一种耐高温、长寿命、抗氧化的新型复合材料，目前已应用于航空发动机、航天发动机、飞行器防热结构、太空轻质结构、刹车制动、核能、光伏电子等七大产业领域。目前，航空基地已形成了航空金属材料、碳纤维材料、复合材料为主导的航空新材料产业集群。此次陶瓷基复合材料智能制造园区的建设，将进一步壮大航空新材料产业集群的规模和实力，推动行业公司飞速发展。
楚江新材（002171）子公司顶立科技是一家专业从事军工新材料及高端热工装备研制、生产和销售，以国家重大工程需求为牵引的军民深度融合的“国家重点高新技术企业”，公司产品涵盖陶瓷基复合材料及其制造装备有碳陶热工装备；
火炬电子（603678）CASAS-300特种陶瓷材料是继碳纤维复合材料之后发展起来的一种具有优异性能的多功能陶瓷新材料，特别适合用于陶瓷基复合材料的制备，高性能特种陶瓷材料由子公司立亚新材实施，产品应用于航天、航空、核工业等领域的热端结构部件。

【产业观察】
特斯拉在全球超级充电桩超3万、合作公司迎机遇
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据外媒报道，特斯拉在全球范围内部署了大量的超级充电站，配备有大量的超级充电桩，供车主使用。随着电动汽车销量的增加，特斯拉车主对充电桩的需求也在增加，当然特斯拉也在持续建设超级充电站，充电桩的数量也在大幅增加。特斯拉中国充电团队在近日披露，特斯拉全球开放超级充电桩已突破30000个，不断完善的充电网络，让更多车主可以实现无忧充电，自在随行。
国内市场是特斯拉目前仅次于美国的第二大营收市场，特斯拉电动汽车在国内的销量也相当可观，为方便车主充电，特斯拉在国内市场也部署了大量的超级充电桩。特斯拉中国充电团队就披露，目前在国内建设开放的超级充电桩已超过了7600个，配合超1750个目的地充电桩，覆盖超360个城市。特斯拉也已在上海制造超级充电桩，供应国内市场的能力明显增强，随着产量的增加，特斯拉在国内的超级充电站和超级充电桩数量，也将持续大幅增加。预计伴随特斯拉超级充电站和超级充电桩数量的持续大幅增加，相关合作公司有望迎来机遇。
五洋停车（300420）控股子公司长安停车与特斯拉签订的充电桩业务合作协议，公司自主研发的垂直循环充电库，适用于特斯拉新能源汽车的充电需要，公司会加快该产品的市场化进程；
佰奥智能（300836）利用多年来在智能智造领域积累的经验及技术优势，合理布局新能源领域，目前充电桩、充电枪设备持续生产、交付中，公司同时也为特斯拉部件供应商提供智能化设备。

缺芯情况缓解 汽车大厂上调12月份生产目标
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据外媒报道，丰田汽车12日表示，在日本的14家工厂和28条生产线将在12月全部恢复正常运营，该公司计划12月在全球生产约80万辆汽车，高于去年同期的约76万辆，并维持本财年生产900万辆的预测。今年以来，由于新冠肺炎疫情肆虐马来西亚等国家，导致全球出现汽车零部件短缺，而丰田等汽车大厂也被迫断断续续停工停产并削减了生产计划。据统计，截至今年10月，全球汽车市场因缺“芯”问题累计减产量已达934.5万辆，汽车芯片的订单满足率不到20%。
进入到11月，随着汽车芯片供给短缺情况逐步缓解，多家汽车制造商于近日表示计划提高产量，其中除了丰田外，通用汽车、大众、福特等汽车制造商将根据市场情况提高财测，建议关注上汽集团（600104）、长城汽车（601633）等。

【信息追踪】
市场迎来“高光时刻”、巨头发力抗菌抗病毒领域
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目前，消除病毒危害主要是靠隔离和接种疫苗，依然以阻断人传人的渠道为主，但以近期大连、青岛、南京、黑龙江及各港口、机场、冷链物流诱发的疫情来分析，清除人与动物、环境与人、物品与人之间的传播链亦十分重要。因此，开发安全低毒、高效、长效、绿色且对环境友好的新型消毒产品迫在眉睫。
继科技巨头华为布局杀菌消毒领域，获得一项实用新型专利《一种杀菌消毒装置和口罩》的正式授权后，沉默已久的联想也开始紧跟华为步伐重视研发，近期发力高端抗菌抗病毒领域，持续研发相关抗菌抗病毒材料，包括产品内嵌和表面涂层。
随着目前国内疫情防控逐渐常态化，科技防疫将是未来的发展趋势。自消杀抗病毒功能材料具备新冠病毒消杀有效性、效能持久性、安全性和广谱杀毒有效性等优势特征，可广泛应用于机场、港口、隔离酒店、医院、学校、集装箱等场景和物品，也可应用于触屏保护膜、手套、护目镜、防护服等在内的抗疫相关的消耗性物资。深圳市政府官网显示，深圳市科技创新委员会于10月正式发布的《关于征集隔离酒店科技防疫产品的通知》中，已明确要求使用“自消杀抗病毒功能材料”。
圣泉集团（605589）VTS抗菌抗病毒面料对目前已知的7种可以感染人的冠状病毒中的3种（新冠病毒、非典病毒、人类冠状病毒229E）具有明显灭杀作用；
力合科创（002243）云记科技目前已与包括隔离酒店、关口等重大国家级项目进行洽谈推进。同时凭借技术的领先性，海内外潜在客户逐步增多。公司增资云记科技事项正在推进中。