2022-10-17中证投资参考（星期一）

股票王

【今日导读】

＞龙头密集收获重大订单 工业机器人行业景气回升
＞首个中国主导国际标准发布 高端数控系统迎机遇
＞微信上线“刷掌支付小程序” 或开启新支付时代
＞油气回收处理设施新国标即将实施 适用范围扩大

【中证视点】

龙头密集收获重大订单 工业机器人行业景气回升
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　今年以来，新能源汽车行业加速扩产，产业上下游对自动化生产制造依赖性增强。近期埃夫特等工业机器人行业上市公司密集收获汽车自动化产线重大订单。10月10日，埃夫特公告称，公司下属孙公司Autorobot近日收到世界第四大汽车生产商Stellantis集团下属子公司FCA Italy S.p.A的采购订单，项目总金额预计约2.54亿元，占公司2021年度经审计营业收入的22.14%。截至公告日，埃夫特已收到订单金额约1.82亿元；10月13日，迈赫股份公告称，公司收到比亚迪股份发来的3份《中标通知书》，确定公司成为3个项目的中标人，中标价(未税)合计4.9亿元，此合计金额超过公司2021年度经审计营业收入的50%。
　据中国电子学会预测，2021年全球机器人市场规模有望达到335.8亿美元，2016-2021年的平均增长率约为11.5%。其中，工业机器人144.9亿美元，占整个行业的比例为43%，预计到2023年，全球机器人市场规模将突破477亿美元，届时工业机器人市场规模将超过200亿美元。随着新能源汽车等行业自动化加快落地以及工业机器人国产替代加快推进，产业链上市公司有望受益，建议关注双环传动（002472）、埃斯顿（002747）等。

首个中国主导国际标准发布 高端数控系统迎机遇
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　近期，由我国主导制定的数控系统系列国际标准ISO23218-2正式发布。ISO23218系列国际标准是04国家科技重大专项的标志性成果之一。它的成功发布表明我国在04专项支持下建立的“高档数控系统关键技术标准体系”成果得到了国际认可，标志着我国在机床数控系统国际标准领域实现“零”的突破。
　我国机床行业随着制造业发展而快速发展，2002年、2009年，我国已先后成为世界第一大机床消费国和世界第一大机床生产国，并保持至今。高档数控系统是高端数控机床的控制核心，其作为高端数控机床的大脑，是国外众多高端数控机床研制企业的重要战略布局方向。高档数控系统的研制难度极高、技术性极强，一直被西方国家以作为重要的战略物资进行出口限制。2009年我国“高档数控机床与基础制造装备”专项实施以来，国产高档数控系统在国产机床中的市占率提升，由不足1%提高到31.9%。国内企业在中高档数控机床的工艺技术和关键共性技术投入上布局广泛。
　相关上市公司有望受益中国主导的国际标准发布，华中数控（300161）主要为各类数控机床企业和航空航天、汽车、3C、木工、磨床等重点行业用户提供数控系统配套和服务，包括为各类专机、高速钻攻中心、加工中心、五轴机床等机型提供华中高档数控系统；科德数控（688305）自主研制的数控系统对标西门子840D，其功能已达到西门子840D的95.85%。除高档数控系统以外，公司自主研制传感器、电机、电主轴、转台、铣头等关键功能部件，是国内极少数掌握了高档数控系统、关键功能部件和五轴联动数控机床整机核心技术的企业。

【热点聚焦】

微信上线刷掌支付小程序 开启新支付时代
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　据悉，微信内已上线“微信刷掌支付”小程序，可为用户更加便捷的管理刷掌支付，但刷掌支付功能需要在刷掌设备中开通。刷掌支付是继密码支付、指纹支付、刷脸支付后，微信的又一新支付方式。据悉，目前微信支付已在深圳部分商家接入刷掌支付设备进行测试，用户可以通过刷掌纹支付订单。
　据中研产业研究院公布《2021-2025年中国第三方支付行业竞争分析及发展前景预测报告》显示，截至2021年6月底，使用互联网进行在线支付的用户达到8.72亿，另外有98%的用户把移动支付设置为支付首选，预计2022年中国第三方移动支付市场交易将达379万亿元。面对百万亿的第三方支付市场，刷掌支付无疑是一个新策略。
　上市公司中，雄帝科技（300546）主营身份识别技术与智能化应用，公司与支付宝和腾讯均有战略合作，目前积极研发基于生物识别技术的新一代聚合支付终端；远方信息（300306）全资子公司维尔科技是国内领先的生物识别技术厂商，拥有指纹识别、指静脉识别等多项核心技术。

【产业观察】

中国广电IP骨干网建设即将启动 可关注设备龙头
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　中国广电网络股份有限公司在10月12日启动了中国广电IP骨干网建设可行性研究项目的比选招标，项目资金为100万元，尽管当前是前期分析性报告阶段，但也意味着中国广电IP骨干网的下一阶段实际规模化建设升级即将到来。
　有线电视网络IP化升级可以说已经是一个长期化的目标，它并非是近几年广电网络才提出的表述、才开始的工作，在接入网IP化的改造方面也因为过去各区域的纷杂局面整体状况不太均衡，传输网方面广电依然是DOCSIS架构为主，许多地区过去也进行了IPON、10G PON等技术的改造以适应新的传输业务需要。DVB也是当前有线电视网络的主要特征，对信道传输而言尚能满足4K超高清的传输需要，但对于更高制式传输如8K等已不太可行了。
　值得注意的是，中国广电作为主要编写单位制定的《有线电视网络升级改造技术实施指南（2020-2023年）》中也确定了骨干网是以各直辖市、省会城市、地级市为节点的网络，含国家级和省级两个层次，由骨干光缆线路、骨干传输网和骨干数据网三部分组成。传输设备龙头有望受益骨干网规模化升级，可关注中际旭创（300308）集高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售于一体，为云数据中心客户提供100G、200G、400G和800G等高速光模块，为电信设备商客户提供5G前传、中传和回传光模块以及应用于骨干网和核心网传输光模块等高端整体解决方案；光迅科技（002281）在5G、10GPON、高速数据通信模块、超宽带光放大器、新型智能器件、相干器件和模块等方面都取得了较好的进展，驱动公司收入和利润持续增长。

大众集团24亿欧元牵手地平线 合作公司有望收益
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　10月13日，大众集团发布公告表示将通过旗下软件子公司CARIAD与北京地平线机器人技术公司成立合资公司进一步推动技术本地化。大众表示该合资公司将由CARIAD持股60%，狼堡方面则将注资约24亿欧元，交易预计将在2023年上半年完成。
　成立于2015年的地平线主要从事边缘人工智能芯片的研发，也是中国国内首家实现车规级人工智能芯片前装量产的企业。在与大众进行可能的合作协商之前，地平线已经与包括比亚迪、奇瑞、长城、上汽乘用车、理想、哪吒等国内多家汽车企业达成战略合作，而地平线目前的国际合作伙伴主要包括汽车芯片巨头恩智浦以及零部件巨头大陆集团。随着地平线合作生态持续扩大，相关合作厂商有望受益。
　上市公司中，星宇股份（601799）参与了地平线公司C3轮融资；地平线4月官宣与中科创达（300496）成立合资公司，为主机厂和Tier1提供自动驾驶平台和算法服务，创达也是国内唯一一家与地平线成立合资公司的软件企业。

【行业动态】

油气回收处理设施新国标将实施 适用范围扩大
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　近日，住房和城乡建设部批准发布了国家标准《油气回收处理设施技术标准》，编号为GB/T50759-2022，该标准自2022年12月1日起实施。原国家标准《油品装载系统油气回收设施设计规范》（GB50759-2012）同时废止。
　新标准扩大了适用范围，将石油化工企业、石油库内的汽油、石脑油、航空煤油、溶剂油、芳烃或类似性质油品的装载系统油气回收设施扩大为石油化工、煤化工企业和石油库工程中的易挥发性可燃液体物料储存和装载系统的油气回收处理设施，解决了储罐区和装船系统的油气回收处理设施标准的适用问题
　上市公司，元力股份（300174）活性炭在油气回收方面的具体应用主要表现在两个方面，即车用活性炭和油气储运活性炭吸附装置；申菱环境（301018）在环保治理领域有VOCs气体回收治理及油气回收治理；惠博普（002554）目前主要提供油田含油废弃物减量化技术、含油废弃物深度处理及无害化技术、储油罐机械清洗技术、石油炼化老化油回收处理技术、油田电厂药厂等工业废水处理、油气回收处理装备、污染场地修复技术。

“欧7”排放标准有望十月出炉 尾气处理或再引关注
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　据海外媒体报道，欧盟委员会预计将在本月通过欧7尾气排放法规。新规则将进一步限制汽油和柴油汽车和卡车的有害污染物排放，如可吸入颗粒物、碳氢化合物和一氧化碳，并将取代自2014年起实施的现行欧6标准。
　业内表示，按照欧洲排放标准更替速度来看，欧七排放大概率最早将会在2025年推出市场，相比于欧六排放标准，欧七对内燃机的要求更加严格。国内方面，排放标准也在不断升级，明年即将实行更加严格的国六b，国七排放标准也开始提上日程。
　排放标准升级，利好尾气处理相关公司，可关注银轮股份（002016）产品主要是废气再循环EGR和颗粒捕捉DPF。公司第二大业务为尾气处理，近年来维持尾气处理业务占比维持在10%左右的水平；四川美丰（000731）适时推出了符合国六排放标准的净畅Pro车用尿素新品。2020年公司生产车用尿素溶液18.62万吨，销售18.742万吨。

【信息追踪】

进入流感高发季 疫苗接种需求有望放量
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　今年5月以来，我国南方省份流感进入了夏季高发期，达到近5年同期最高水平。根据最新的《中国流感疫苗预防接种技术指南》预测，今冬明春可能出现叠加感染的情况。今年的流感来势汹汹。不仅时间早，活动强度也远高于往年同期，且预计流感活动水平仍可能持续上升。专家提醒，接种疫苗是预防流感的有效手段。
　另外，据美国媒体报道，当地时间10月14日，美国疾控中心发布数据显示，流感和其他呼吸道疾病的病例已经超过往年正常水平，美国今冬或现严重流感季。美疾控中心数据显示，目前，华盛顿哥伦比亚特区、纽约市、佐治亚州、南卡罗来纳州、田纳西州、得克萨斯州的流感发病率较高，其中大多数病例都属于甲型流感，这种流感病毒会导致更严重的疾病。
　机构预计，下半年国内流感疫苗接种需求相比去年同期有望持续恢复，全年预计保持快速增长。百克生物（688276）流感疫苗2020年产能利用率仅约10%，公司鼻喷流感疫苗有望在下半年带动业绩增长；华兰生物（002007）是国内最大的流感病毒裂解疫苗生产基地，其中公司四价流感疫苗具有先发和产能优势。