2025-04-28 时报财富资讯 （星期一）

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2025-04-28 时报财富资讯 （星期一）

【资讯导读】
1、2025年国内核电项目审批首次开闸，核电景气回升下两家细分龙头更具弹性
2、六部门进一步优化离境退税政策扩大入境消费，这两大领域公司望直接受益
3、柳工：海外电动化产品将成为公司提升业绩的主要增长点之一
4、兴森科技：公司FCBG封装基板项目已进入小批量生产阶段

【今日头条】
2025年国内核电项目审批首次开闸　核电景气回升下两家细分龙头更具弹性

据新闻联播消息，当天召开的国务院常务会议决定核准浙江三门三期工程等核电项目。会议强调，发展核电必须确保安全万无一失，要压实参建单位和业主单位主体责任，按照全球最高安全标准建设和运营核电机组，持续加强安全监管能力建设，切实兜牢核电安全保障网。此次获批新项目分别是广西防城港核电三期（5、6号机组），广东台山核电二期（3、4号机组），浙江三门核电三期（5、6号机组），山东海阳核电三期（5、6号机组），福建霞浦核电一期（1、2号机组），共计5个工程、10台新机组。以上新项目均采用自主三代核电技术，其中包含8台华龙一号机组。
我国核电历年批复一般一年分两次，单次批复量通常不超过6台。本次在上半年一次性获批10台动作较为罕见，下半年或还有新机组获批，全年获批量或将超预期。核电项目投资大、建设周期长、技术含量高、涉及产业多，对国民经济发展具有很强的拉动作用。以单台国产百万千瓦三代核电机组约200亿元的投资力度估算，本次新核准机组的投资总额超过2000亿元。次外，受益AI数据中心快速扩张，核电等绿电需求加速爆发。国际能源署预测，到2030年，全球数据中心的电力需求预计将增长一倍以上，AI将成为推动这一用电激增的最主要动力，核电审批提速或将为我国AIDC等做后续储备。机构认为，核电景气提升，核电通风、核电主泵及阀门等细分环节弹性最佳。
南风股份(300004) 公司是国内核电站设备主要供应商之一，是国内HVAC行业首家获得国家核安全局颁发的核级风机和核级风阀设计、制造许可证的企业。公司参与了多个国内大型核电站项目，如台山核电站、太平岭核电站、岭澳核电站等。
佳电股份(000922) 公司为中国第四代核电高温气冷堆示范工程山东石岛湾核电项目提供主氦风机、主设备供应商，主氦风机为第四代核电的核心设备，其商用前景广泛，未来可以用于石化耦合、火电原址复用、突破内陆、稠油热采、核能制氢等。

【投资聚焦】
六部门进一步优化离境退税政策扩大入境消费　这两大领域公司望直接受益

商务部等6部门近日印发关于《进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知》。 《通知》提出，优化退税商店布局，鼓励各地在大型商圈、步行街、旅游景区、度假区等境外旅客聚集地增设退税商店。支持具备条件的地区打造一批离境退税特色街区，提升退税商店可及性。将离境退税起退点从500元下调至200元，不断丰富和优化商品供给。优化退税办理流程，完善离境退税管理系统，提高商店开单效率，缩短旅客等待时间，将“即买即退”服务措施推广至全国。将现金退税限额由1万元大幅上调至2万元，鼓励相关机构通过移动支付、银行卡、现金等多种方式提供退税服务，更好满足境外旅客多样化支付服务需求。
2024年，入境旅客总花费达到942亿美元，增长了77.8%。境外旅客入境消费占我国GDP的比重约0.5%，而世界主要国家入境消费占GDP比重在1%到3%之间，入境消费增长潜力巨大。离境退税有助于降低境外旅客购物成本，是吸引和扩大入境消费的重要切入点。按照我国增值税水平，一般商品退税率达到11%，相当于额外打九折。进一步优化离境退税政策，有利于扩大政策受益面，提升政策实施效能，推动离境退税销售额继续快速增长，为提振消费注入新动力、拓展新空间。本次政策将提升入境旅游吸引力，挖掘入境旅游潜在需求，入境旅游行业及离境退税类百货等行业公司望直接受益。
徐家汇(002561) 公司旗下商场汇金百货徐汇店和汇金百货虹桥店具备离境退税业务资质，将持续优化退税服务，强化门店布局与商品结构，提升旅客消费体验。
众信旅游(002707) 公司入境部针对2025年中国出境旅游交易会（COTTM）推出了20余款入境产品，其中涵盖北京、西安、上海、西藏、新疆和云南等地产品。公司与来自中亚、俄罗斯、东南亚、非洲等国际旅行商进行深度交流，并达成多项合作意向，进一步拓宽了入境旅游市场的国际化布局。

【独家参考】
柳工：海外电动化产品将成为公司提升业绩的主要增长点之一

柳工(000528) 接受机构调研时表示，公司是全球最早研发制造电动化装载机、挖掘机的企业，盈利能力和品牌认可度均处于领先地位，公司电动化产品在海外的毛利率高于海外整体毛利率，目前已经在四十多个海外国家销售。公司的电动产品始终按照最高标准的 CE 认证进行研发和制造，同时在海外利用“子公司+当地代理商”的双重模式进行全球网络的协同覆盖，重点开发突破行业客户群。海外重要客户更看重产品的技术水平、质量保障以及网络和售后支撑体系，而非商务价格条件，公司将进一步强化电动的固有优势，未来海外电动化产品将成为公司提升业绩的主要增长点之一。
兴森科技：公司FCBG封装基板项目已进入小批量生产阶段

兴森科技(002436) 接收机构调研时表示，截至目前，公司FCBG封装基板项目的整体投资规模已超35亿，已完成验厂客户数达到两位数，样品持续交付认证中，良率持续改善中，样品应用领域包括服务器、I芯片、智能驾驶、交换机晶片、网卡、通信产品等，具体应用视终端客户产品应用而定。该项目已进入小批量生产阶段，未来工作聚焦于市场拓展和量产爬坡。受益于存储芯片行业复苏和主要存储客户的份额提升，公司CSP封装基板业务产能利用率逐季提升，整体收入实现较快增长。珠海工厂已启动扩产，预计2025年底前实现3万平/月的产能目标。珠海工厂随着大客户量产导入，有望成为公司新的利润增长点。

【财经要闻】
1、国家领导人：坚持自立自强，突出应用导向，推动人工智能健康有序发展。
2、商务部等6部门：下调离境退税起退点，优化离境退税支付服务。
3、2025年国内核电项目审批首次开闸：国常会核准10台新机组，拉动超2000亿投资。
4、国家能源局：中国将进一步加大核电关键技术研发投入。
5、十部门：到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆主流。
6、上交所：科技创新与产业创新需要耐心资本的长期支持。
7、机构：一季度中国智能手机市场同比增长5%。
8、报告：到2030年我国无人机产业将率先实现万亿规模。
9、证监会发布《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》，明确两类豁免范围。
10、深圳：在全国首推离境退税“一单一包”便利化试点。

【公告淘金】
1、运机集团(001288) 签署约29.26亿元几内亚铝土矿项目工程总承包合同，约占公司2024年度经审计营业收入的190.53%。
2、易瑞生物(300942) 签订日常经营重大合同，授权科汉森在指定区域内独家销售、分销及推广公司产品。
3、新莱福(301323) 拟购买金南磁材100%股份，股票复牌。
4、恒丰纸业(600356) 拟通过发行股份的方式收购锦丰纸业100%股权。
5、红宝丽(002165) 子公司聚氨酯公司聚醚技术改造项目试生产成功。
6、迈信林(688685) 第一季度净利润同比增长408%，主要系新增算力服务业务收入和收益。
7、中国稀土(000831) 一季度净利润7262万元，同比扭亏。
8、美格智能(002881) 一季度净利润同比增长616.02%。
9、青达环保(688501) 一季度净利润同比增长990%。
10、东北证券(000686) 一季度净利润同比增长860%。
11、三夫户外(002780) 第一季度净利润同比增长2806%。

【龙虎榜看台】
资金流入电力、旅游等板块

周五市场冲高回落，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指跌0.07%报3295.06点，深成指涨0.39%报9917.06点，创业板指涨0.59%报1947.19点。沪深两市成交1.11万亿元，较上个交易日放量45.50亿元。盘面上，电力、旅游、CPO、虚拟电厂等板块涨幅居前，贵金属、化学制药、草甘膦、跨境支付等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
卫星化学(002648) 获机构资金买入，总买入净额为11.55亿元；
拓维信息(002261) 获机构资金买入，总买入净额为7.29亿元；
九洲集团(300040) 获机构资金买入，总买入净额为1.96亿元；
韶能股份(000601) 获买一主买，总买入净额为1.44亿元；
致尚科技(301486) 获主力做T，总买入净额为7187.37万元。

【新股申购】
泽润新能(301636) ：申购代码：301636，发行价格：33.06元/股，发行市盈率：17.57倍。
天工股份(bj920068) ：申购代码：920068，发行价格：3.94元/股，发行市盈率：14.98倍。

【产品回顾】
本周市场震荡上行，沪指周涨幅为0.56%，深成指周涨幅为1.38%，创业板指周涨幅为1.74%。
4月21日独家参考栏目个股双林股份(300100) 发布3日区间最大涨幅17.40%，今日头条栏目个股中油资本(000617) 、华峰超纤(300180) 发布2日区间最大涨幅分别为12.70%、12.62%；
4月22日独家参考栏目个股佩蒂股份(300673) 发布2日区间最大涨幅10.32%。