【狙击龙虎榜】机构资金调仓换股导致指数分化 新能源赛道继续轮动补涨

股票王

机构资金调仓换股导致指数分化 新能源赛道继续轮动补涨

【盘面回顾与展望】

今天指数分化，因为赛道股的强势，创业板表现强于沪指，从盘面和回报来看，造成这个差 异的一个比较明显的原因是部分机构的调仓换股，从油气、煤炭、钢铁等上游资源品种换到 新能源赛道上，这个切换过程其实波及到了很多新能源上游的品种，融捷股份、天齐锂业这 些都被波及到，比较强的像黑猫股份盘中就直接修复了，弱一点或者说短期涨幅比较大的宏 柏新材就直接趴跌停板上了。所以明天新能源上游的一些资源品种理应要有一个修复，如中 旗新材等。赛道这边其实没什么好说的，后面重点还是看轮动补涨，比如BIPV、氢能源、 绿电、充电桩、特高压、碳化硅这些相对没怎么涨过的方向多留意一下。

【重点公司跟踪】

江河集团：公司近日公告《关于投资建设光伏建筑一体化异型光伏组件柔性生产基地暨向全 资子公司进行增资的公告》，拟通过全资子公司江河光伏建筑在湖北省浠水县投资建设 300MW光伏建筑一体化异型光伏组件柔性生产基地项目。

2022年4月1日起住建部强制性规范实施，要求新建建筑应安装太阳能系统。近期住建部发 布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，上述政策加速了建筑+光伏的行业发展趋 势。建筑物的立面、屋顶等外维护系统应用光伏，要通过幕墙来实现，幕墙是其流量入口，未来光伏建筑业务将成为幕墙行业重要的发展方向。而现代幕墙设计除了结构之外，美观也 是非常重要的因素，其表现样式呈现多样化，所以现有面向地面和屋顶的标准尺寸光伏组件 不能完全解决建筑个性化设计需要，异型光伏组件因其具备较高的定制化属性是解决该痛点 的有效途径。目前市场上具有一定规模的光伏组件企业主要生产标准尺寸的光伏组件，但生 产异型组件生产企业相对较少，或配套的异型组件生产线产能相对较低，当前市场竞争相对 较小。未来光伏建筑渗透率的提升将带动异型光伏组件市场需求的快速增长。

公司本身为幕墙行业龙头，拥有专业的幕墙领域资质和优质的幕墙客户群体，在武汉汉南区 已有幕墙生产基地，本次光伏组件项目选址浠水可与武汉汉南区的幕墙生产基地形成配套。 公司22年一季度签约光伏建筑项目3单合计6.1亿（其中两单前期单独公告披露，分别为02/08中标北京工体改造PPP项目的屋面工程，中标金额2.78亿，施工范围包括屋面结构、 屋面专项工艺设计、屋面光伏发电等；03/17中标台泥杭州环保科技总部14号地块幕墙工 程，中标金额2.56亿，公司负责该项目玻璃/石材幕墙及碲化镉光伏幕墙一体化施工），光 伏建筑新项目拓展卓有成效。此次投建异型组件，无疑将形成光伏组件业务与现有幕墙业务 积极协同，打造第二成长曲线。天风证券也给出了12.66的目标价，目前价格距离目标仍有 较大空间。

通达动力：公司专注于电机核心器件制造，主要从事电动机、发电机、新能源汽车定转子铁 芯的研发、作为为核心部件，各大产商对于电机定转子有着极高的要求，特别是新能源车需 求的超高速电机，风电需求的大功率电机，对于定转子的一致性，叠铆技术，冲压技术都有 着严苛的工艺认证和测试流程，一般情况下不更换供应商。

新能源车方面目前公司是比亚迪电机定转子核心供应商，与比亚迪配套研发电机多年，目前 占据比亚迪电机50%份额，纯电单车价值超1000，DM车型超2000，做为对比福达股份单 车价值约800。因为DM混动车型都配备双电机（一个用于充电）随着DM车型的占比提 升，电机数量的提升将高于比亚迪整体增速，通达动力将享受高于比亚迪整体供应链的额外 增速。

风电方面，公司技术世界领先，是全国最大的风力电机定转子企业，目前与国内及全球知名 的风力发电电机制造商均建立了良好的合作关系。客户包含海外海风三巨头歌美飒，GE和 维斯塔斯（全球第一大风机制造商）。

另外随着钢价重回下行通道，公司成本端有望大幅下降，毛利改善。从技术角度来看，因为 5月25日和5月26日的巨量压制，通达动力烂板情有可原，明日关注弱转强的可能。

捷昌驱动：公司基本面优秀，是国内线性驱动领军者，因为下游应用场景非常多元化，包括 智慧办公、医疗康复、跟踪支架等等，而且行业本质属于供给创造需求的类型，行业龙头能 够引领行业发展，所以这类企业天花板极高。随着人民币贬值、运费开始下降、美国关税豁 免以及大宗商品成本降低等四重拐点之下，公司业绩有望大幅改善。