【盘中宝】谷歌、亚马逊等巨头纷纷布局，行业龙头财报高增验证市场强劲需求，该细...

股票王

谷歌、亚马逊等巨头纷纷布局，行业龙头财报高增验证市场强劲需求，该细分领域有望迎来三年三倍增长，这家企业是知名公司首选合作伙伴

财联社资讯获悉，近日，博通发布了亮眼的财报业绩，2024财年公司的人工智能收入增长220%，达到122亿美元；其预计AI产品收入将在2025财年第一财季同比增长65%。该公司还预测，2027年市场对定制款AI芯片ASIC的需求规模为600亿至900亿美元。Marvell2025财年第三季度财报（截至2024年11月2日）显示，期间收入同比增长7%，环比增长19%，达到15.16亿美元，三季度业绩及四季度展望均超出分析师预期。公司CEOMattMurphy表示，业绩大增的最大原因，便来自亚马逊及其他数据中心公司的新型定制AI芯片销售。机构研报指出，博通和Marvell是AIASIC的核心公司，博通、Marvell财报高增验证ASIC市场的强劲需求。博通预计XPU（AIASIC）三年三倍，显著高于GPU市场。 值得一提的是，博通财报发布后，股价飙升超24%，创史上最大涨幅，市值首次突破1万亿美元大关。

一、谷歌、亚马逊等巨头已纷纷布局ASIC

主流AI芯片主要分为三类，以GPU为代表的通用芯片、以ASIC定制化为代表的专用芯片以及以FPGA为代表的半定制化芯片。ASIC是专用芯片的统称，与GPU、CPU等通用芯片相比，ASIC芯片的计算能力和计算效率都根据特定的算法进行定制，所以具备功耗小、计算性能高、计算效率高等优势。在AI芯片兴起之前，最典型的ASIC应用场景就是“矿机”，以比特大陆的AntminerS9矿机，就是由189个ASIC芯片集成。

本月以来，多家巨头都传来了ASIC相关动态。在博通公布财报的前一天，已有消息称苹果正与博通合作开发AI芯片，可能将在2026年准备好投产。鉴于博通的主打业务范围，外界猜测这款产品将是ASIC。此外，几天前谷歌“插队”OpenAI发布其迄今最强大的AI大模型Gemini2.0，背后的核心硬件为谷歌最强AI芯片TrilliumTPU——同样也属于ASIC的一种。亚马逊AWS在月初发布了AI芯片Trn2UltraServer和AmazonEC2Trn2实例，基于ASIC的实例性价比超越基于GPU的实例：单个Trn2实例结合了16颗Trainium2芯片，可提供20.8PFLOPS，相比当前基于GPU的EC2实例，性价比高出30%~40%。

瑞穗分析师克莱因认为，华尔街可能正在展望未来，并怀疑MetaPlatforms和谷歌母公司Alphabet等大型科技公司是否会希望并需要更多的ASIC芯片，用于生成式AI应用程序和工作负载，而不是昂贵的GPU或图形处理单元，这些是英伟达和AMD制造的芯片。在其看来，定制X芯片每年都会从GPU中迅速获得份额，尽管GPU将在训练中占据主导地位。

国泰君安发文称，AIASIC芯片具备功耗、成本优势，是必然选择。目前AI算法向Transformer收敛，深度学习框架以PyTorch为主，为AIASIC发展提供了重要前提。ASIC针对特定场景设计，有配套的软硬件全栈生态，虽然目前单颗ASIC算力相比最先进的GPU仍有差距，但整个ASIC集群的算力利用效率可能更高，同时还具备明显的价格、功耗优势，随着软件生态逐步成熟，ASIC有望更广泛地应用于AI推理与训练。看好ASIC的大规模应用带来云厂商ROI提升。

二、相关上市公司：盛科通信、芯原股份

盛科通信的以太网交换芯片具备基于统计、基于流、基于路径的三种数据可视化手段。公司三种可视化手段均采用ASIC实现，在统计刷新速率、流学习效率、路径收集的时间精度均达到国际先进水平。

芯原股份的主营业务之一为一站式芯片定制服务，是龙头企业Alphawave在全球范围内首选的ASIC合作伙伴。