2025-01-07 上证早知道 （星期二）

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2025-01-07 上证早知道 （星期二）

【今日导读】
>飞猪发布2025年春节出游风向标 出境游预订远超去年
>三代制冷剂长协订单价格明显上涨 下游需求持续改善
>西藏首个氢能产业园开工建设 绿氢产业链需求将增长
>金开新能控股股东上调增持总额 四机构买入速达股份

【上证聚焦】
〇飞猪发布2025年春节出游风向标 出境游预订远超去年

1月6日，飞猪发布的《2025年春节出游风向标》显示，今年春运客流将在1月20日前后迎来高峰，并延续至1月28日。节后的1月30日，假期出游需求将集中爆发，家庭游将成为主要旅行方式。作为蛇年的第一场旅行，在出境游方面，相关酒店、机票、线路游等预订量均已大幅超越去年同期，“非遗游"相关搜索热度环比上月增长133%。
航旅纵横大数据显示，截至2024年12月24日，2025年春节假期(1月28日至2月4日)出入境航线机票预订量超112万张，较去年春节同期增长约37%。中航证券表示，春节期间的客流首个高峰为除夕前一周陆续开启的返乡游人潮，而第二个高峰则是由节后度假出行的旅客和春节返程旅客共同组成，有望带动送礼、出行等消费需求加速释放。
众信旅游(002707) 目的地覆盖国内热门旅游城市及全球主要国家和地区，在欧洲、大洋洲、非洲、美洲、南极洲等长线出国游及亚洲短线周边游上具有较强的竞争优势;
西域旅游(300859) 立足天池布局多元业务，打造新疆综合旅游平台。

【上证精选】
〇财政部等四部门发布关于严格执行企业会计准则，切实做好企业2024年年报工作的通知。其中提到，企业不得通过随意调整收入确认方法提早、推迟确认收入或平滑收入。
〇国家发展改革委、国家能源局印发电力系统调节能力优化专项行动实施方案，目标到2027年，电力系统调节能力显著提升，全国新能源利用率不低于90%。
〇小鹏汽车与大众汽车集团(中国)在国内超快充网络领域达成战略合作，将为客户提供一个拥有2万多个充电终端、覆盖中国420个城市的超快充网络。
〇据天风证券测算，截至1月3日，偏股混合型基金平均仓位为86.12%，较此前一周上升0.38个百分点主要加仓了医药、银行、非银行金融、机械、家电等行业。
〇北京时间1月6日晚间，人民币对美元即期汇率收复7.32关口。此前在当日日间一度触及7.33，为2023年9月中旬以来新低。

【产业情报】
〇三代制冷剂长协订单价格明显上涨 下游需求持续改善

据卓创资讯、百川盈孚监测，国内主流空调企业制冷剂长协订单在2025年一季度明显上涨，其中三代制冷剂R32价格约为3.98万元/吨、R410A约为4.08万元/吨分别较上一季度上涨2300元/吨、4300元/吨，相较此前承兑付款价格均提升1000元/吨，付款方式也调整为现汇结算。
1月6日，制冷剂R32价格继续上涨，平均参考价格为4.35万元/吨，较上个工作日上涨1.16%。据了解，此轮制冷剂价格上涨的主要原因为2024年四季度氟制冷剂企业库存去化、传统消费淡季结束，下游需求改善业内预计，制冷剂多个品种报价短期有望进一步上涨，行业景气持续叠加低库存状态，为2025年的行情演绎打下良好基础。
公司方面，巨化股份(600160) 、三美股份(603379) 、永和股份(605020) 等氟化工上市公司制冷剂配额居前。

〇西藏首个氢能产业园开工建设 绿氢产业链需求将增长

1月5日，雄韬山南氢能应用示范产业园在西藏山南市乃东区开工建设，标志着西藏首个氢能产业园项目开工建设。该项目将于2025年9月建成投运，投产后每小时可生产1000标立方高纯度氢气和300立方高纯度氧气，中信证券认为，2024年，打造跨示范城市群氢能高速成为氢能交通领域政策发力点，高速公路运输有望成为氢车未来重要应用场景。2025年氢能行业政策效果依然值得期待，氢能车有望在氢能高速运输走廊的规划下加速发展，节能降碳等政策标准提升或衍生出绿氢新的应用场景，带动绿氢产业链和电解槽设备需求的增长。
厚普股份(300471) 已逐步构建起“制、储、运、加"全产业链的产品服务方案，以固态储氢为核心的储氢、供氢解决方案，并同步完善液氢核心零部件产品研发和制造;
华光环能(600475) 布局碱性电解槽制造设备，已获较大规模的氢能订单。

【公告解读】
〇金开新能控股股东上调增持总额

金开新能(600821) 控股股东金开企管计划在未来12个月内增持公司股份。原拟增持总金额不低于1亿元，不超过2亿元，现拟整为不低于2亿元，不超过4亿元。
〇海利得等公司拟回购股份

海利得(002206) 拟以1.5亿至3亿元回购股份，用于实施股权激励或员工持股计划，回购价格不超过6元/股。
初灵信息(300250) 拟以1500万至3000万元回购股份，回购价格不超过18元/股。
〇拓普集团拟收购芜湖长鹏100%股权

拓普集团(601689) 拟以3.3亿元收购安徽岳塑、奇瑞科技、安徽源享合计持有的芜湖长鹏100%股权。本次收购资金来源为自有或自筹资金，完成后芜湖长鹏将成为公司全资子公司。本次收购将扩大公司产品的市占率，提升行业地位，整合行业资源，扩大市场份额。
〇六国化工拟定增用于电池级精制磷酸项目

六国化工(600470) 拟定增募集资金总额不超过8亿元，用于28万吨/年电池级精制磷酸项目。控股股东铜化集团认购的股份自本次发行结束之日起18个月内不得转让。

【资金观潮】
〇四机构席位买入速达股份

1月6日的公开交易数据显示，速达股份(001277) 获4家机构席位合计买入4082.42万元，占全天成交总额的16.4%。
华金证券表示，公司背靠郑煤机集团，现已成为国内少数具有较大规模、且较全品类的煤矿机械设备后市场综合服务商之一。公司不同型号品类的液压支架备品配件数量多达3万种、基本覆盖一套综采设备的全部配件更换需求;同时，服务网络覆盖全国14个大型煤炭基地中的11个，与宁煤、河南焦煤等多个大型国有企业建立了10年以上的合作关系，和陕煤集团、国家能源集团旗下的神东分公司及国能E购平台签订了长期合作协议。
〇首批8只基准做市信用债ETF启动发行

本周，超过40只公募基金集中启动发行，刷新了自2023年8月以来单周新发数量纪录。
整体来看，本周新发基金中，指数型产品依然占据主流。其中，首批8只基准做市信用债ETF集中发布公告，均将在1月7日启动发行。这是债券ETF的一次大规模扩容。此外，上证180指数、创业板50指数、中证A500指数也是公募重点布局方向。

【机构调研】
〇近百家公募参与开年首周调研

公募排排网数据显示，上周(2024年12月30日至2025年1月5日)共有98家公募基金参与了47家A股上市公司调研，调研次数达到245次。行业方面，上周公募基金调研次数最多的行业是小金属，其次是非自酒。软件开发、电池、工业金属、通用设备、电力等行业也较受关注。
〇国芯科技(688262) 表示，公司在汽车电子芯片方面已推出12条产品线。截至2024年底，汽车域控制、动力总成、线控底盘、车身和网关控制、车联网安全和安全气囊点火芯片等领域均实现量产装车，2025年随着量产项目的增加，上述领域12条产品线芯片有望进一步获得量产。
〇莱斯信息(688631) 表示，公司与地方政府联合谋划低空发展总体方案，与20余个省、市地区开展密切交流、形成战略合作，并在部分地区取得阶段性成果，赋能低空飞行服务保障体系。公司在全国参与4万多个路口的信号控制设备以及多个城市停车管理建设，参与打造国内外多个智能网联先导区和示范区，为南京、南通、重庆、株洲等地提供“车路云一体化"相关信息化服务，网联设备产品已在雄安、鄂尔多斯等城市应用。
〇阿特斯(688472) 表示，美国针对东南亚四国光伏产品的双反调查已公布初裁结果，仍待终裁结果出台。双反税对行业内供应美国的主要产能都会产生一定程度的影响，但也增强了美国本土产能的优势。公司在美有5GW组件+5GW电池产能布局，明年美国组件工厂逐步放量，将进一步巩固公司在美国市场的优势和份额。