2024-12-19 中证投资参考（星期四）

股票王

2024-12-19 中证投资参考（星期四）

【今日导读】
＞电动汽车供电产品有新规 将实施强制性产品认证
＞豆包视觉理解模型正式发布 首次进入“厘时代”
＞“仿种子”清理常态化 利好有研发能力种业龙头
＞急性呼吸道传染病持续上升 联检产品销售或放量

【中证视点】
电动汽车供电产品有新规 将实施强制性产品认证

　　市场监管总局近日发布公告，决定对具有较高安全风险的电动汽车供电设备纳入强制性产品认证目录范围，实施市场准入管理，切实筑牢产品质量安全底线。此次纳入的主要包括生活中常见的固定充电桩、移动式充电设施、随车充电设备等。
　　公告设置了1年5个月的过渡期，明确自2025年3月1日起，有关认证机构开始受理认证委托；自2026年8月1日起，未获得CCC认证证书和标注认证标志的电动汽车供电设备，不得出厂、销售、进口或者在其他经营活动中使用。同时在确保认证质量和风险可控的前提下，将积极采信企业已有的国际认证等检测认证结果，降低企业认证成本、缩短认证时间。
　　我国现存充电桩相关企业数量超过了51万家，大多数是近两年新增的中小企业，其中不乏存在对充电产品研发投入不足、对充电系统的整体性要求认识不足、对充电桩技术标准的把握不严的情况。对电动汽车供电设备实施强制性产品认证，既有利保证充电桩在实际应用过程中的安全性，又有利于淘汰落后产能，利好产业链龙头，可关注万马股份(002276) 、金冠股份(300510) 等。

换电业务版图加速扩张 设备厂商或将率先受益

　　在18日举办的巧克力换电生态大会上，宁德时代创始人、董事长、CEO曾毓群表示，到2030年，换电、家充、公共充电桩将三分天下。2025年，宁德时代巧克力换电网络的目标为建设1000座换电站，中期目标为10000座，最终目标则为30000座至40000座。作为对比，蔚来汽车目前在全国部署的换电站总数2500座左右，从这能够看出宁德时代的来势汹汹。
　　今年以来，宁德时代频频加码换电业务。此前不久，长安汽车、宁德时代、时代电服完成换电项目三方合作协议签约，三方合作的巧克力换电首站已在重庆落成。据了解，整个换电过程可实现2分钟满电、续航500公里。
　　目前市场上已形成蔚来和宁德时代两大换电联盟，依托自身优势有望吸引更多产业链玩家加入，加快新能源汽车换电网络的建设。在两大联盟换电业务版图的加速扩张下，换电市场有望进入新的发展阶段，设备厂商值得关注。上市公司，通合科技(300491) 核心产品为充电模块，广泛应用于新能源汽车充换电站；瀚川智能(688022) 诸暨生产基地主要用于生产换电站设备。

【热点聚焦】
豆包视觉理解模型正式发布 首次进入“厘时代”

　　继大语言模型价格以厘计算之后，视觉理解模型也宣告进入“厘时代”。在18日火山引擎 Force 大会上，字节跳动正式发布发布豆包视觉理解模型，为企业提供极具性价比的多模态大模型能力。据介绍，豆包视觉理解模型千tokens输入价格仅为3厘，一元钱就可处理284张720P的图片，比行业价格便宜85%。目前豆包大模型已成为国内最全面、技术最领先的大模型之一。
　　火山引擎总裁谭待表示，豆包视觉理解模型不仅能精准识别视觉内容，还具备出色的理解和推理能力，可根据图像信息进行复杂的逻辑计算，完成分析图表、处理代码、解答学科问题等任务。此外，该模型有着细腻的视觉描述和创作能力。火山引擎方面宣布，2025年春季将推出具备更长视频生成能力的豆包视频生成模型1.5版，豆包端到端实时语音模型也将很快上线，从而解锁多角色演绎、方言转换等新能力。
　　相关公司中，梦网科技(002123) 旗下天慧云平台多源AI调度引擎继与智谱AI、阿里通义大模型、讯飞星火大模型、KIMI大模型对接之后，引入火山引擎，深度融合豆包大模型能力，推动5G阅信应用的智能化升级；蓝色光标(300058) 宣布与火山引擎达成深度合作，双方将基于火山方舟、豆包视频生成模型、扣子专业版智能体开发平台，在视频生成、视频服务解决方案以及营销行业智能体应用等领域展开深入合作。

【产业观察】
涤纶长丝市场突变 关注龙头股交易性机会

　　随着年底的临近，市场上低库存、涨价与备货等多种因素叠加，近日化纤市场迎来了热浪。
　　有市场及消息称，因涤纶丝长期处于超低加工费区间，聚酯工厂面临巨额亏损，本周起聚酯厂全面落实长丝减停计划。另有百万吨级别PTA装置开始检修（突发，市场未消化），聚酯工厂会议精神陆续修复亏损，故12月16日成交价上调200-300元/吨，后续陆续抬升至合理加工费。据统计，12月15日的数据显示，国内涤纶长丝十余家样本企业产销率675.2%，较前一交易日收盘数据上升637%。地缘政治危机叠加涤纶长丝企业减产，多重利好消息提振下，下游用户集中备年货，涤纶长丝产销放量，龙头企业产销率多在600%-1000%。
　　国内涤纶长丝产业规模稳步增长，行业供需有望底部边际改善。在跌破3年来价格新低后，涤纶长丝价格触底反弹值得期待。可关注龙头恒力石化(600346) 、桐昆股份(601233) 等交易性机会。

“仿种子”清理常态化 利好有研发能力种业龙头

　　近日，农业农村部发布非主要农作物品种登记撤销公告，撤销甜瓜、西瓜等问题品种625个，常态化推进登记品种“仿种子”清理，持续净化种业市场。
　　所谓“仿种子”，是指对某个品种或亲本进行简单修饰、模仿改良而成的品种，这一类品种与原品种没有显著区别，甚至可能盗用他人亲本，仿冒、套用他人品种，严重扰乱市场秩序，不利于种业自主创新、原始创新。下一步，农业农村部将继续深入实施种业振兴市场净化行动，逐步扩大“仿种子”清理范围，加大种业知识产权保护力度，严厉打击盗用他人育种材料和亲本、侵犯品种权等违法行为，同时加快修订非主要农作物品种登记办法和登记指南，从源头上强化登记品种受理审查，切实提高登记品种质量水平，更好促进育种创新、自主创新，保障农业生产用种需求。上述举措利好种业龙头。
　　另外，中央农村工作会议召开在即，粮食安全等关注度升温。2023年12月，农业农村部正式批准了37个转基因玉米品种和14个转基因大豆品种的审定通过。近期，农业部农业转基因生物安全管理办公室的转基因管理官微持续发布相关科普，市场预期2025年转基因推广面积有望进一步提升。
　　相关上市公司值得关注，丰乐种业(000713) 围绕种业振兴快速壮大种业发展规模，积极推广现有转基因玉米品种；隆平高科(000998) 国内种业龙头地位明确，转基因玉米种子布局领先，形成一定的市场增量；登海种业(002041) 在国内玉米种子生产规模中处领先水平，试过家转基因重大专项试点单位。

【行业动态】
突破“卡脖子”技术，世界最大压缩空气储能电站开工

　　世界最大压缩空气储能电站，即华能金坛盐穴压缩空气储能发电二期项目于18日在江苏常州开工建设。华能金坛盐穴压缩空气储能发电二期项目，规划建设两套350兆瓦非补燃式压缩空气储能机组，总容积达120万立方米，是目前世界上单机功率最大、总容量最大、综合效率最高的压缩空气储能电站。
　　压缩空气储能具有大规模、长时间、低成本、高效率、安全和环境友好等优点，是最具发展潜力的大规模储能技术之一。该工程作为江苏省重大项目，突破了“卡脖子”技术壁垒，研发制造出世界最先进的空气透平和压缩机组，并实现核心设备的100%国产化。
　　相关公司中，科远智慧(002380) 提供分散控制系统解决方案的金坛盐穴压缩空气储能国家试验示范项目成功并网。常宝股份(002478) U型换热器用管已应用于江苏金坛盐穴压缩空气储能国家试验示范项目。

核心技术自主可控 磁悬浮轴承技术取得新突破

　　据悉，由哈电集团佳电股份先进电机公司承担的“TFYZY 150-2/12000正压外壳型高速永磁三相同步发电机及磁悬浮驱动控制系统”项目，于12月12日通过评审。评委会认为，该公司已自主掌握磁悬浮轴承及控制系统的设计、制造、调试等全部核心技术，生产出具有自主技术的磁悬浮轴承产品。哈电集团安装磁悬浮轴承的高速（12000rpm）正压外壳型永磁三相同步发电机为国内首创，效率实现国内领先。
　　磁悬浮不仅是一项颠覆性的新兴技术，更是实现“双碳”目标的重要新质生产力。寿命长，基本免维护，无接触摩擦，节能降噪……磁悬浮节能装备能大幅度降低传统设备使用成本，进一步助力实现“双碳”目标。在应用前景上，磁悬浮技术可广泛应用于水泥、造纸、污水处理、化工、钢铁、热电等高耗能行业，且正向航空航天、海工装备等领域拓展，并逐渐成为新质生产力的典型代表。
　　磁悬浮产业有望迎来更加广阔的发展空间，可关注：1）新筑股份(002480) 磁悬浮技术在轨道交通领域的应用已处于成长期，越来越多的轨道交通线路采用磁悬浮技术，比如：北京的S1线、长沙磁浮快线、清远磁浮旅游专线等；2）汉钟精机(002158) 离心式和磁悬浮离心式压缩机产品可应用于数据中心等行业的“液冷技术”相关领域；3）步科股份(688160) 基于FOC技术高速同步驱动，该技术提高了驱动高压高速磁悬浮轴承的大功率同步电机载频，且降低空载电流，使得电机的温升低、能效高，节能同时降低使用成本。

【信息追踪】
急性呼吸道传染病持续上升 联检产品销售放量可期

　　近日，中国疾控中心发布全国呼吸道传染病近期监测情况，急性呼吸道传染病呈现持续上升趋势，其中流感上升趋势明显，人偏肺病毒感染逐渐增多。
　　针对12月2日至8日全国哨点医院采集的呼吸道样本，中疾控开展了10种病毒以及肺炎支原体在内的多种呼吸道病原体检测。结果显示，近期我国急性呼吸道传染病呈现持续上升趋势，其中流感病毒阳性率上升趋势明显，12月2日至8日共报告40起流感样病例暴发疫情。此外，据悉，多地医院特别是儿童医院的呼吸道感染接诊量一直处于高位。
　　流感病毒、呼吸道合胞病毒、肺炎支原体等多种病原体叠加流行。不同病原体引发的呼吸道传染病，虽然临床症状类似，但在各类人群分布差异较大，季度间流行病原体类型也有所不同，持续精准的检测对于呼吸道疾病的治疗有很大意义。截至目前，多家公司的呼吸道联检产品，获得国家药监局的注册认证。与此同时，部分电商平台也推出了呼吸道病原体“居家快检”服务，同样能够对多种呼吸道病原体进行快速检测。
　　呼吸道病毒联检产品或引发关注，上市公司，万孚生物(300482) 今年三季度在一些国家和地区拿了一些呼吸道联检的注册证。国内市场是分为两条线来看，一个是院内市场，另外一个是胶体性的传染病。目前胶体金平台的进度超过了年初预定的业务节奏，如果到四季度呼吸道感染高峰到来之后，可能会超出年初设定的业绩目标。东方生物(688298) POCT传染病检测代表产品之新冠抗原/抗体检测试剂及呼吸道联检试剂，技术指标全球细分行业领先，在近几年国内外大规模检测应用中更是表现优异、性能稳定。