【电报解读】多只美股大涨超40%，谷歌、微软、亚马逊等纷纷转向这一能源供给方式，...

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多只美股大涨超40%，谷歌、微软、亚马逊等纷纷转向这一能源供给方式，这家公司参建全球首个陆上商用项目

电报内容

【中信证券：国内核电机组的有序推进有望拉动零部件订单增长】财联社10月17日电，中信证券研报表示，中广核发布公告披露目前共管理16台已核准待FCD及在建核电机组，同时国内今年已核准5个核电项目，行业长周期景气度明确。AI发展导致对电力需求激增，全球范围内核电产业有望迎来复兴，国内方面核电机组的有序推进有望拉动零部件订单增长。

电报解读

隔夜多只美股核电股大涨，背靠“ChatGPT之父”奥尔特曼支持的核电股Oklo上涨41.97%、小型模块化反应堆开发商NuScale Power上涨40%。消息面上，全球云计算龙头亚马逊网络服务公司（AWS）宣布，与三家公司签订合作协议，初期投资数亿美元开发小型模块化反应堆，又称SMR。

一、科技巨头纷纷转向核电供给，小型核反应堆成为追捧对象

最近谷歌母公司Alphabet宣布与KairosPower达成协议，将购买由该公司开发的小型模块化反应堆（SMR）所产生的核能。

上个月，微软和ConstellationEnergy代号CEG签订了一份为期20年购买电力的协议——三哩岛（ThreeMile）协议，重启2019年关闭的三哩岛核电站，将所有发电量卖给微软。同样是9月份，甲骨文（ORCL）董事长LarryEllison在财报电话会议上宣布，公司正在设计一个数据中心，预计需要超过1千兆瓦的电力，而这将由三座小型核反应堆为其提供动力。

许多国家已对SMR技术表达了浓厚的兴趣，其中加拿大、美国、英国、澳大利亚等均有SMR示范项目开发建设计划，在技术研发和商业化方面处于领先地位，如加拿大的“先进小型反应堆行动计划”（Canada's SMRActionPlan），美国计划于爱达荷州建设的“先进模块反应堆”（AdvancedModularReactor）项目等。2022年美国核电监管委员会（NRC）批准了一项决定允许SMR建设在相对人口密集区的决定，并于2023年批准了首个SMR堆型设计。此外，韩国将投资2.5万亿韩元（18亿美元）用于开发下一代核反应堆技术。据悉，这项投资旨在培育能够建造下一代核反应堆并将该技术商业化的私营公司。韩国计划掌握开发小型模块化核反应堆（SMR）的关键技术，目标是在2030年代进入全球SMR市场。据统计，有超过80个相关项目正在世界各地开展。

二、SMR对AI数据中心的选址与场景具备更高的适应性和可靠性

华泰证券刘俊研报指出，除传统大型反应堆外，数据中心需求和技术进步将带来SMR（小型模块化反应堆）的建设热情，SMR的推进或缩短核电站从审批到投运的时间周期。SMR每个模块的功率小于300兆瓦，约是传统核电反应堆发电能力的三分之一；占地面积较小，位置部署灵活；且无需现场施工，装置可以制造后运输到现场并安装，节省成本和施工时间，对AI数据中心的选址与场景具备更高的适应性和可靠性。

三、相关上市公司：国机重装、中国能建

国机重装：公司参与玲龙一号（ACP100）小型堆波动管等零部件研制。玲龙一号（ACP100）小型堆为全球首个陆上商用模块化小堆，与电功率百万千瓦级的三代大型反应堆“华龙一号”相比，电功率仅12.5万千瓦的“玲龙一号”除了可以发电以外，还可实现核能的多用途，如城市供热和制冷、工业供汽、海水淡化、稠油开采等，适用场景更加丰富。

中国能建：拥有电力（含电网、水电、火电、核电等）建筑行业的成套资质，覆盖核电工程咨询和勘察设计、建筑施工、监理等领域的成系列、高等级资质，承担了国内已投运核电90%以上常规岛勘察设计、60%以上常规岛工程建设。公司积极布局第四代核电、小型模块化反应堆、热核聚变等核电前沿领域，推进技术验证示范项目落地。