【盘中宝】价格跌幅有望收敛，这一产品AI服务器使用量将提高8倍，这家公司产品已应...

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价格跌幅有望收敛，这一产品AI服务器使用量将提高8倍，这家公司产品已应用于AI存储等多个应用领域

联社资讯获悉，集邦咨询发布最新报告称，预估第二季DDR5 Server DRAM价格跌幅将收敛，由原预估15-20%收敛至13-18%。预估4-5月DDR5 Server DRAM 32GB价格将落在至80~90美元之间，略高于原先第二季均价预估值75美元。同时，需求获AI间接带动，进一步拉高本月SK海力士高容量DDR5模组的价格，128GB高容量模组4月最新报价已止跌。

一、AI服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍

美光首席商务官萨达纳表示，一个典型的人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍，NAND容量是普通服务器的3倍。ChatGPT3相较ChatGPT2在数据存储端从百G提升至40T，在存储量上有约100倍的提升，算力需求同样也呈几何倍增长。据Open AI测算，2012年以来全球头部AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍，远超摩尔定律的增长速度，而大容量存储是大算力数据稳定运算的重要基础。随着算力的不断进步，所需存储的数据量在以指数级的增长速度攀升，数据激增将刺激存储芯片需求逐年上升。

根据TrendForce，在自动驾驶汽车、AIoT与边缘运算等新兴应用的带领下，自2018年起诸多大型云端业者开始大量投入AI相关的设备建设，预计2022年搭载GPGPU（General Purpose GPU）的AI服务器年出货量占整体服务器比重近1%，而2023年ChatGPT相关应用有望再度刺激AI相关领域，预计 2023 年出货量增长率可达 8%，2022-2026年复合成长率将达10.8%。在高性能服务器和机器学习型服务器中，存储成本占总成本的比重分别为27-35%和5-10%，同时AI服务器单价相对较高，服务器存储规模有望进一步增长。

二、AI时代DRAM受益程度不亚于GPU

华西证券分析指出，目前虽然DRAM行业依然处在下行周期，但是和AI相关的DRAM产品需求却表现出反差需求火热。在AI时时代，DRAM将成为新宠儿，新的增长引擎已经确立。CXL带来的DRAM池化技术可以大大节约数据中心的建设成本（TCO）,同时也将大大带动DRAM的用量，节约下来的成本我们认为将会主要用于对DRAM的采购。TB级别的DRAM将会在更多通用性服务器中广泛使用。CXL技术有望进一步提高服务器效率，AI时代DRAM受益程度不亚于GPU。

三、相关上市公司：江波龙、通富微电、东芯股份

江波龙内存条产品线覆盖DDR4及DDR5系列规格，产品容量包含4GB到64GB，广泛应用于个人电脑、教育/金融智能系统、AI存储等多个应用领域，公司工规级DRAM产品能够适应最低-40℃、最高95℃的宽温域工作环境。

通富微电在存储器领域，公司多层堆叠NAND Flash及LPDDR封装实现稳定量产，同时在国内首家完成基于TSV技术的3DS DRAM封装开发。

东芯股份是目前中国大陆少数能够同时提供NAND Flash、NOR Flash、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司，产品广泛应用于网络通信、监控安防、消费类电子、工业与医疗等领域。