【盘中宝】解决CPO布线痛点，这类通信设备或将成为AIGC大算力连接者，这家公司已为...

股票王

解决CPO布线痛点，这类通信设备或将成为AIGC大算力连接者，这家公司已为数据中心、CPO封装产品供货

解决CPO布线痛点，这类通信设备或将成为AIGC大算力连接者，用量有望大幅提升，在设备内部重要性也逐步提高。这家公司已为数据中心、CPO封装产品供货。

财联社资讯获悉，随着ChatGPT应用的持续爆发，AIGC正在成为全球科技领域的焦点，微软、谷歌和阿里、腾讯为代表的科技巨头拉开了大模型训练的序幕，英伟达、AMD、intel为主的底层算力巨头将加速AI的发展速度，三大运营商近几年持续加码算力网络建设，云计算业务实现高速成长。

一、MPO有望适配CPO

大模型训练需要超算集群持续运算数月时间，需调用数千片GPU运算海量数据，GPU与GPU间、服务器与服务器节点之间存在海量内部数据交互需求，根据木桶效应，只要有一条链路出现负载不均导致网络堵塞，成为木桶短板，则其他链路即使畅通无阻，集合通信时间仍然会大幅度增长，进而直接影响训练效率。

CPO方案通过光电耦合共封装在插槽或PCB上，加上液冷板降温控制功耗，有望成为AI高算力下高能效比方案。但CPO在降低功耗的同时也有一些隐患，主要是光电共封装后，光引擎焊接在同一插槽上不可更换。如果光纤或者光引擎出现损坏，可能会影响整个CPO交换ASIC基板，对交换机生产的总体成本会产生负面影响。

CPO交换机内部带来的变化一个是光纤数量增多，一个是交换机内部布线复杂度提升。一个51.2T的交换机按单口100G来估算将达到512通道，对应1024根光纤。对应如果是16芯的MPO需要64根，对应64个端口。MPO是光纤连接器，主要用途是用以实现光纤的接续，MPO会直接影响光传输系统的可靠性等各项性能。数据中心的内部光学连接需要借助光模块和光纤连接器来实现。

因为CPO下每个光引擎到面板距离不同，导致尾纤长度有差异，且布线复杂易损坏光纤影响整机。考虑在光引擎和端口面板间增加板中连接器，固定尾纤长度，降低布线复杂度。将CPO的试错成本转移到板中连接器和端口的MPO上。简而言之，通过增加连接来降低布线复杂度和出错的成本。

二、MPO用量有望大幅提升

国盛证券指出，海外AIGC/ChatGPT持续扩散，带宽密度有望大幅上行。在未来算力/带宽高增的背景下，以及CPO的新方案拉动下，MPO的用量有望大幅提升，在设备内部重要性也逐步提高。预计超算集群对于高密度光纤连接器的需求量较传统云数据中心有较大幅度的提升，而随着全球科技聚焦大模型AI训练，相应超算投入将确定性增长，高密度光连接将确定性受益。

三、相关上市公司：仕佳光子、光库科技、太辰光

仕佳光子目前给数据中心光模块、CPO封装产品可提供AWG组件、CW DFB激光器、平行光组件、MPO光连接器等产品。

光库科技产品包括MPO/MTP光纤连接器等，主要应用于数据中心、云计算、5G产业链等领域。

太辰光MTP/MPO连接器年度产能已达到并超过IPO募投项目计划产能。