【电报解读】最长停产时间65天以上，多地发布这一基建上游材料生产安排，这家公司...

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最长停产时间65天以上，多地发布这一基建上游材料生产安排，这家公司产能全国第五

接市场反馈，江西东北地区多家水泥企业自5月10日起，对部分品种水泥价格上调50元/吨，赣北、赣南、赣西部分地区计划跟进。“此次水泥价格上涨主要受到江西5月份错峰生产的影响。”九江一水泥企业销售负责人表示。据悉，江西省水泥协会近期发布《关于江西省水泥行业开展2022年5月份错峰生产的通知》，要求江西省境内渉及生产熟料的49条生产线2022年5月10日00：00-5月19日24:00，错峰生产10天。除了错峰生产因素的影响，煤炭等原燃材料价格较高也是推动此次价格上涨的重要因素。上饶一水泥企业销售负责人直言，煤价很高，原材料也在涨价，公司生产成本高居不下。 (中国水泥网)

多地执行错峰生产

日前，贵州省水泥工业协会发布《关于延长2022年二季度错峰生产停窑的通知》，二季度每条生产线在错峰生产停窑40天基础上再增加5天错峰生产停窑时间。同时规定，4月未停满15天的生产线需在5月15天精准错峰生产停窑基础上补足，完成4、5月每条生产线至少累计精准错峰生产停窑30天任务。

之前，陕西省水泥协会发布关于做好关中地区2022年夏季水泥熟料错峰生产工作的通知，要求关中地区所有水泥熟料生产线（陕南和陕北地区根据区域实际情况参照执行）在2022年6月1日-7月31日期间错峰停窑30天。

福建省要求省内所有水泥熟料生产线都应进行错峰生产，错峰生产时间安排应结合春夏季、夏秋季臭氧污染高发时段管控要求，原则上分为春节雨季期间（2022年1月至5月）和酷暑伏天期间（2022年7月至10月），每条生产线错峰生产时间不少于65天。

券商观点

国信证券黄道立研报指出，今年一季度以来，水泥行业需求保持恢复，但受疫情反复等因素影响，全国各地恢复节奏偏慢，这会强化市场“需求越差，政策越需要进一步加码”的博弈预期。面对国内外多重挑战，政府加大稳投资工作力度，加速“稳增长”发力，各地方政府因城施策，不断松绑地产调控政策，稳定楼市运行，建议关注基建、地产需求为主的水泥板块，目前板块估值水平处于历史低位，同时平均股息率水平达5.1%，板块配置具备较强安全边际，建议把握水泥板块二三季度投资窗口期。

产业链相关公司

塔牌集团是广东省规模较大、综合竞争力较强的水泥龙头企业之一，现有广东梅州、惠州，福建龙岩三大生产基地，公司熟料产能1,473万吨，排名第16名，水泥产能2,200万吨，在中国水泥协会发布“2020年全球40大水泥企业”榜单中塔牌集团位列第40位。

华新水泥已在国内14省市及海外塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦、柬埔寨、尼泊尔、坦桑尼亚、赞比亚和马拉维等国布局，形成了1.16亿吨的水泥产能规模，其中水泥熟料产能全国第五。