2022-04-25中证投资参考（星期一）

股票王

【今日导读】
＞加快推进数字孪生流域建设 水利部正研究先行先试
＞航天重大工程陆续实施 国家批复探月工程四期任务
＞华为即将发布新款折叠屏手机 相关概念有望获关注
＞印尼宣布禁止棕榈油出口 国内食用油调涨预期升温

【中证视点】

加快推进数字孪生流域建设 水利部正研究先行先试

近日，水利部副部长刘伟平主持召开会议，深入贯彻全国水利工作会议、水利部推动新阶段水利高质量发展领导小组会议有关要求，听取部网信办关于数字孪生流域建设先行先试工作进展情况汇报，研究部署加快推进数字孪生流域建设工作。
与此同时，黄委印发《数字孪生黄河建设规划（2022—2025）》。《规划》研究提出了数字孪生黄河建设框架、规划目标、建设任务、重点工程及组织实施、保障体系等，为“十四五”时期数字孪生黄河建设提供了重要依据。《规划》还明确了“十四五”时期及2030年和2035年远景目标。“十四五”时期，将构建技术标准体系，初步建成“2+N”智能业务应用体系、网络安全防护体系；推进黄河水利工程智能化改造，在黄河重点防洪地区基本实现“四预”，初步实现水资源管理与调配“四预”；推进水文业务管理、水土保持、水利工程建设及运行管理等N项重点业务应用；提升流域水利数字化、网络化和重点领域智能化水平；接入小浪底、万家寨等重要水库数字孪生工程建设成果。
点评：推进数字孪生流域建设是贯彻落实党中央、国务院重大决策部署的明确要求，是适应现代信息技术发展形势的必然要求，是强化流域治理管理的迫切要求。据了解，水利部大力推进数字孪生流域建设，相继出台了《数字孪生流域建设技术大纲》、《数字孪生水利工程技术导则》、《水利业务”四预”功能基本技术要求》、《数字孪生流域共建共享管理办法》等相关文件。各级水利管理部门均把数字变生流域工作列入了重要工作议程，快速推进数字孪生流域的建设工作。
数字孪生流域备受瞩目。相关上市公司有：大禹节水（300021）旗下慧图科技深耕水利信息化行业20余年，集合公司研发骨干力量，已经开展了流域、灌区、水利工程、水旱灾害防御等方面数字孪生技术应用的研发实践，实现了部分项目试点和先行先试建设工作。招标股份（301136）专业从事工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理信息服务、勘察设计以及其他技术服务的综合性工程咨询服务提供商。公司生态环境数字孪生平台，属于天空地一体化遥感综合集成应用体系建设项目下的地理信息系统集成研发及产业化应用内容。公司曾荣获河湖库监管一体化关键技术研究以小流域应用为例（一等奖）。紫光股份（000938）旗下新华三构建以“统一算据、智能算法、弹性算力”为核心的水利数字孪生平台，对物理流域要素和水利治理管理活动过程进行数字化映射，覆盖水库、灌区、引调水等多场景，并打造涵盖水雨情等传感器的新一代一体化智能监测解决方案，大幅提高水利监管效率，为新阶段水利高质量发展提供有力支撑。

【热点聚焦】

航天重大工程陆续实施 国家批复探月工程四期任务

据悉，国家已批复探月工程四期任务，包括嫦娥六号、嫦娥七号和嫦娥八号任务；计划在10到15年内完成行星探测工程，下一步开启小行星探测、对火星的取样返回、木星系的探测等；着手组建近地小行星防御系统，将就改变某一颗有威胁的小行星轨道进行技术实验。
航天产业作为国防科技工业的重要组成部分，是国防现代化建设的重要基础，是维护国家安全和领土完整、提高武器装备技术水平的重要力量。国家将进一步加快航天强国建设和世界一流军队建设的步伐，军用、民用和商业航天蓬勃发展，航天重大工程陆续实施，信息化、网络化、智能化武器装备需求激增，国家将继续加强对航天产业的投入，为国防现代化建设提供物质和技术支撑，航天产业发展进入重大机遇期。
近年来，我国的航天发射愈发密集，仅2021年就执行了55次发射任务，数量位居世界第一，航天相关的上下游产业发展也十分迅速。机构认为，军工行业十四五发展有望加速，航空航天装备或成为投入重点，结构性高增长有望延续。建议关注航天电子（600879）、航天电器（002025）等航天重大工程配套零部件企业。

【行业动态】
华为将发布新款折叠屏手机 相关概念有望获关注

华为宣布4月28日举办华为折叠旗舰及全场景新品发布会，发布新款折叠旗舰华为Mate Xs 2。作为折叠机赛道的领跑者，华为不断突破技术瓶颈，从业界首创的Mate X鹰翼折叠铰链技术到Mate X2专利双旋水滴铰链技术，再到P50 Pocket的纵向无缝折叠美学形态，持续引领业界创新。
据悉，华为是同时具备成熟内折、外折折叠屏技术方案的手机品牌。此次即将发布的新款折叠旗舰华为Mate Xs2，或将采用“外折”的形式，可以比“内折”手机做得更纤薄，在折痕控制方面也更具优势。
相关公司中，大富科技（300134）大富方圆向华为提供折叠手机的转轴核心部件，同时也向小米、荣耀、OPPO在内的手机厂商及手机部件供应商提供相关产品；宜安科技（300328）具备生产液态金属铰链的能力和实力。公司液态金属产品已在折叠手机铰链等产品上得到批量应用。

特高压建加速完工投运 核心设备供应商将持续受益

日前，陕北—湖北±800千伏特高压直流输电工程正式投入运行。该工程作为国家重点建设工程，是“西电东送”“北电南供”的能源大通道，投运后，预计每年可向湖北输送清洁电力400亿千瓦时。据了解，工程在国内首次应用新一代特高压输电技术，大规模应用国产套管等自主研发设备，还成功应用了国内自主研发的“大有效面积光缆”，实现467公里无中继长距离传输的重大突破，解决了长期制约我国输变电行业发展的“卡脖子”难题。进一步提升了特高压输电的安全可靠性、全寿命周期效益和标准化水平，有力推动了我国电工装备产业升级。
另外，甘肃提速构建“大送端”特高压通道。国家能源局近日正式明确甘肃为“外电入浙”送端省份，甘肃河西第二条特高压直流工程落点为浙江，并同步纳入《国家“十四五”电力规划》。按照《甘肃省“十四五”能源发展规划》的要求，甘肃省将配合国家“西电东送”战略通道建设，实施特高压电力外送通道工程，结合陇东综合能源基地建设，推进陇东至山东±800千伏特高压输电工程建设。
目前，中国已建成的特高压线路有22个，在建的特高压线路有9个，白鹤滩水电站即将完工，数条特高压线路也已紧锣密鼓的进行建设中。
核心设备供应商有望受益特高压建设提速。中国西电（601179）参与了白鹤滩—浙江特高压输电工程，提供了换流变、换流阀、组合电器等在内的相关输变电装备；通光线缆（300265）主营产品包括光纤光缆、输电线缆、装备线缆三大类别，是国家电网、南方电网、通信运营商、中航集团、航天科技集团、航天科工集团和中国电子科技集团的各主机单位和科研院所等单位的主要合格供应商。

新疆清洁能源大基地建设启动 支持风电光伏优先上网

日前，新疆生产建设兵团发布十四五”生态环境保护规划通知，通知指出，推进可再生能源开发利用，优化能源消费结构。加大开发利用风能、太阳能等可再生能源力度；在第二师铁门关市、第五师双河市、第六师五家渠市、第九师、第十三师新星市等师市积极发展风电产业，推动建设一批大型风力发电场，在具备条件的师市加快开发光伏发电基地。支持风力发电、光伏发电优先上网。
新疆风能、太阳能等新能源资源丰富，风能资源总储量、太阳能全年平均日照时数均居全国全列，是“十四五”规划和2035年远景目标纲要中推进建设的大型清洁能源基地。在新疆沙漠、戈壁、荒漠布局建设风电、光伏发电等新能源项目，实现便利、高效服务和有效管理，加快构建新疆清洁低碳、安全高效的现代能源体系。
相关公司中，金风科技（002202）为国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商。天富能源（600509）全资子公司新疆天富金阳新能源有限责任公司20MW光伏并网电站项目2019年实现发电量2,572.15万千瓦；20MW地面分布式光伏发电项目位于新疆石河子148团10连，占地面积约800亩。

【产业观察】

印尼宣布禁止棕榈油出口 国内食用油价格调涨预期升温

22日，世界最大的棕榈油生产国印度尼西亚宣布计划禁止出口这种最广泛使用的植物油。该国棕榈油供应占全球供应总量的一半以上。印度尼西亚总统佐科维多多在视频广播中表示希望确保国内食品供应。他将监督和评估这项政策的实施，以使国内市场上的食用油供应充足且价格合理。
印尼新政立即在全球食品油市场引起巨震，国际油脂品种价格大幅攀升。其中，芝加哥商品交易所（CBOT）的豆油期货价格直线飙升，创下83.21美分的历史最高纪录，并带动国内三大油脂价格大幅攀升。统计显示，今年国际豆油价格上涨近50%，而棕榈油价格上涨近40%。值得注意的是，在今年一季度，来自印尼的棕榈油占据了国内进口的52%。过去一年多时间，国内食用油价格涨幅远低于国际市场。此次由于印尼出口限制，可能进一步推动国内食用油价格上涨，建议关注西王食品（000639）、金龙鱼（300999）等。
新型复兴号再创世界纪录 设备供应商值得关注
据国铁集团消息，日前，由我国自主研发、世界领先新型复兴号高速综合检测列车上线运行。在世界上首次成功实现单列时速435公里、相对时速870公里的明线交会和单列时速403公里、相对时速806公里的隧道交会，相关指标表现良好，探索了列车速度提升相关安全性、舒适性参数变化规律。
新型复兴号高速综合检测列车采用我国自主研发的涡流制动、碳陶制动盘、永磁牵引系统、主动控制受电弓等9项新技术，由4辆动车和4辆拖车组成，增强了动车组列车的安全性、可靠性、效能性、经济性，整体性能达到世界领先水平，填补了国内多项技术空白。这标志着纳入国家“十四五”规划的“CR450科技创新工程”全面展开，将为CR450动车组研制提供最重要技术支撑和引领，也将为时速350公里安全标准示范线建设提供最重要支持和保障。
另外，从行业发展来看，铁路投资正强劲增长，一季度全国铁路固定资产投资，特别是铁路基建投资超额完成，投资额创历史同期最高纪录。国铁集团人士表示，今年铁路部门将统筹推进重点项目实施，尽可能多地完成投资任务和实物工作量。
技术进步叠加铁路投资发力，建议关注中国中铁（601390）、中国中车（601766）以及鼎汉技术（300011）等产业链。

【信息追踪】

白宫考虑进一步降低对华关税 重点提及自行车业
继2月冲上7.9%的高位后，美国3月通胀数据再创新高，40年来首次“破8”。更有学者更是预测，全美通胀存在加速上行的态势。面对不断上涨的通胀率，美国两名官员近日放出口风：为了降低通胀率，考虑降低特朗普政府时期对中国输美产品加征的关税。
据外媒报道，美国财政部长耶伦22日接受该媒体采访时表示，美国政府要尽一切所能降低通胀，削减对华产品关税也值得考虑，“会带来一些理想效果，我们正在进行探讨”。此前一天，美国副国家安全顾问辛格在布雷顿森林体系委员会举办的一场活动中也建议，降低对中国一系列“非战略性商品”，包括自行车和服装的关税，以协助抑制通胀问题。
降低关税预期叠加人民币连续贬值，除了纺织服装，建议关注自行车。中国是全球最大的自行车生产国，2021年我国自行车出口近7000万辆，连续两年保持两位数增速，势头强劲。另外，2022年一季度，自行车行业上游原材料价格同比上涨超过10%，包括自行车在内的耐用消费品出厂价仅同比上涨0.7%。业内预期，各项成本持续上涨或触发价格联动机制，自行车厂商销售价格或将按照联动机制的设定而波动。
相关上市公司，可关注上海凤凰（600679）、信隆健康（002105）及久祺股份（300994）等。