2021-12-06中证投资参考（星期一）

步步为赢

【今日导读】
＞将有重磅发布、2021世界智能制造大会开幕在即
＞政策暖风频吹、地产行业龙头有望迎来估值修复
＞全球最大、华为光储直柔近零碳园区项目将投用
＞全国首个智慧高速地方标准发布、产业发展提速

【中证视点】
将有“重磅发布”、2021世界智能制造大会开幕在即
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经国务院批准，2021世界智能制造大会将于12月8日至10日在江苏南京举办。据悉，大会开闭幕式将有“重磅发布”，涉及2个国际、国内权威专业组织成立仪式、2项历届品牌发布、1个服务平台发布和1场颁奖仪式。2021年世界智能制造十大科技进展、中国智能制造十大科技进展和智能制造标杆企业以及国家智能制造公共服务网络也将重磅发布。
江苏历年来被评为我国制造业第一大省，南京和苏州是江苏两大中心城市，也是中国重要制造强市，持续看好苏州、南京的先进制造业发展。
1）近年来，南京先后出台《南京市数字经济发展三年行动计划》《南京市加快工业互联网创新发展三年行动计划》等政策文件，大力营造良好生态和政策环境，不断推动制造业数字化转型，激发智能制造领域企业创业热情。仅今年前三季度，全市共计646家企业开展数字化、网络化、智能化转型。可关注本地智能制造公司：
科远智慧（002380）作为工信部智能制造系统解决方案供应商，基于公司强大的工业自动化系统和工业软件产品平台，致力于IT和OT的无缝融合，为工业企业提供智能制造整体解决方案；
埃斯顿（002747）始终专注于高端智能机械装备及其核心控制和功能部件研发、生产和销售，是目前中国运动控制领域极具影响力企业及具有高度自主核心技术和核心部件的国产工业机器人领军企业。
2）在“新年第一会”上，苏州发布了数字经济和数字化发展三年行动计划，出台了推进制造业智能化改造和数字化转型工作方案、若干措施等一系列政策文件，目标是用3年时间完成全市1.2万家规上工业企业智能化改造和数字化转型全覆盖。目前，全市已有6000多家工业企业推进实施了8000多个“智改数转”项目，获评江苏省工业互联网发展示范平台23个，已建成上线工业互联网标识解析二级节点13个，标识解析量31.6亿次，工业互联网规上应用企业近5000家。
胜利精密（002426）在智能制造板块拥有专利数量超600项。在为行业龙头客户提供定制化的智能制造解决方案的同时，生产研发出的一系列具有自主知识产权的高新技术产品，获得了省市级、工信部颁发的多项荣誉；
迈为股份（300751）主营业务为智能制造装备的设计、研发、生产与销售，产品包括太阳能电池丝网印刷设备、异质结太阳能电池片生产设备、OLED激光切割设备等高端制造装备。

【热点聚焦】
政策暖风频吹、地产行业龙头有望受关注
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日前，银保监会新闻发言人在答记者问中指出，将认真贯彻国家有关政策，在落实房地产金融审慎管理的前提下，指导银行保险机构做好对房地产和建筑业的金融服务。现阶段，要根据各地不同情况，重点满足首套房、改善性住房按揭需求，合理发放房地产开发贷款、并购贷款，加大保障性租赁住房支持力度，促进房地产行业和市场平稳健康发展。对于市场关注的恒大问题，央行表示短期个别房企出现风险，不会影响中长期市场的正常融资功能。近期，境内房地产销售、购地、融资等行为已逐步回归常态，一些中资房企开始回购境外债券，部分投资人也开始买入中资房企美元债券。个人按揭贷款边际改善明显，上海、成都、南京等多城放贷周期大幅缩短，例如上海放款周期由此前的4个月以上缩短至2个月。与此同时，广州、深圳、苏州等多城下调房贷利率，例如深圳首套房贷利率从5.4%跌至5.1%，二套房贷利率从5.6%跌至5.25%。
综合来看，受益于地产调控政策的边际放松，当前销售和房价加速下行的态势有望得到遏制。房地产市场的有效改善和估值修复，会率先在稳健企业上得到体现，建议关注金地集团（600383）、保利发展（600048）等。

【行业动态】
全球最大、华为“光储直柔”项目即将投用
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近日，华为公司高级副总裁、华为数字能源技术有限公司总裁侯金龙在华为科技信任峰会上表示，华为正在建设华为数字能源安托山基地，将打造成为全球最大的“光储直柔”近零碳园区之一，预计将在2022年投入使用。
目前，华为数字能源的深圳安托山基地正在建设中，预计明年投入使用。建成后，其将是全球最大的“光储直柔”近零碳园区，每年可产出150万度光伏绿电，年耗电量从1400多万度降至700万度，年省电达50%，降低碳排放超60%。光储直柔是发展零碳能源的重要技术，是指在建筑领域应用太阳能光伏、储能、直流配电和柔性交互四项技术，相关华为光伏发电与建筑一体化应用公司有望受益。
双杰电气（300444）华为数字能源合作伙伴，公司在合肥正在积极推进“光储充”多功能综合一体站建设，推进一批风光储一体化、光储充换一体化、光储一体化+BIPV，以及储能电站项目建设，大力推动储能商业化应用；
宏微科技（688711）在互动平台表示，公司现已成为华为技术光伏逆变器的的供应商之一，公司将积极推进与光伏客户的合作。

全国首个智慧高速地方标准发布、产业发展提速
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近日，川渝两地智慧高速地方标准经两地市场监督管理局批准后正式发布。该标准明确了智慧高速公路建设总体技术要求、智慧化分级、路侧设施设置规范和车路协同系统数据交换四方面内容，规范了新建、改扩建智慧高速公路及已运营高速公路智慧化提升的设计、建设工作，该标准预计将于2022年2月起在川渝同步实施。
这不仅是全国首个智慧高速地方标准，同时也是川渝两地在智慧高速建设领域发布的首个统一标准。本次地方标准的成功发布，是蜀道集团积极探索智慧高速建设，创新实践取得的阶段性成果。对加强川渝两地科技创新开放合作，推动川渝两地一体化发展具有里程碑意义。
智慧高速公路可有效提升安全性能和通行效率，将成为今后一段时期高速公路发展的重要方向。目前，重庆、四川、浙江、江苏等地，已将智慧高速公路纳入交通强国试点任务。
高鸿股份（000851）正在参与建设重庆一条智慧高速，建设完成后将成为全球首条实际在运营的C-V2X高速公路，也是智慧高速车路协同的典型应用试点，可在全国高速推广实施；
浙江交科（002061）本项目为浙江省“四大”建设、打造交通强国示范区、支撑大湾区创新发展、推进交通运输行业智慧化数字化发展的标志性工程，是浙江省智慧高速示范项目；
设研院（300732）交通工程院承担的机西智慧高速公路入选新一代国家交通控制网和智慧公路试点，为全国智慧高速建设提供了河南经验；在省外市场，重庆、新疆、四川实现了高速公路项目零的突破，在甘肃中标多个干线公路的前期项目任务。

【产业观察】
价格再次上涨、同仁堂安宫牛黄丸提价一成
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近日，北京同仁堂下发价格调整通知，安宫牛黄丸（3g*1丸/盒）的销售价格将从780元提至860元，价格涨幅约为10%，该价格已经于12月1日开始执行。这是近20年来同仁堂第三次公开调整安宫牛黄丸的售价。2012年同仁堂所生产的安宫牛黄丸售价急涨60%，从350元涨至560元。2019年12月同仁堂安宫牛黄外再次传出提价消息，从560元涨至780元，涨价幅度约为40%。
同仁堂方面表示：“调价主要是考虑到安宫牛黄丸的原材料价格上涨。”目前京东大药房、阿里健康大药房等线上渠道所销售的同仁堂安宫牛黄丸标价均已调整为860元。需要注意的是，安宫牛黄丸并非同仁堂的独家品种。在国家药监局官网，可查询到120条关于安宫牛黄丸的产品注册信息。
龙头安宫牛黄丸提价涨价，其他生产商或跟进，可供关注广誉远（600771）、九芝堂（000989）和片仔癀（600436）等。

五菱新能源汽车连冠销冠、供应链企业将明显受益
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12月2日，五菱发布11月销量战报，该月销售新车19.3万辆，再次位居国产车销量第一名。新能源汽车方面，五菱GSEV合计售出50141辆，其中宏光MINIEV售出45576辆，同比增长22.1%，连续15个月位居中国新能源汽车单个型号车型销量冠军。
自2014年开始，上汽通用五菱就紧跟国家发展新能源汽车的战略方向。结合汽车消费升级和用户年轻化趋势，以新四化战略为核心加快创新步伐，重点发力小型新能源汽车市场，着力打造GS EV全球小型纯电动汽车架构。从2017年E100上市至今，GSEV累计销量突破50万辆，小型新能源汽车销量全球排名第一。随着五菱新能源汽车效率的持续增长，相关供应链公司将明显受益。
相关公司中，双林股份（300100）是五菱宏光mini驱动电机的供应商之一，目前公司新能源电驱动对五菱mini的配套比例近50%，目前公司正积极扩充产能，预计今年底达到产能50万套；川环科技（300547）为五菱宏光MINI EV供货制动助力器真空软管。

【信息追踪】
多地“第三代社保卡”正式发行、制卡商受益
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近期，多地陆续通知第三代社保卡正式发行。11月30日起，福建省本级第三代社会保障卡正式发行；11月29日黑龙江第三代社保卡正式发行，同日，江苏徐州通知第三代社保卡正式发行；11月23日，河北唐山第三代社保卡开始发行。今年以来第三代社保卡全国发放同比增长30%以上，且随着更多省份开始启动，明年发卡量增长会更大。
自2018年第三代社保卡开始在四川、上海、山东等地启动试点工作后，各地陆续开始正式发行第三代社保卡。第三代社保卡已不是一张简单的社保卡，而是一张“民生大卡”，具备“政府服务”、“金融服务”、“便民服务”等多重属性；社保卡作为民生服务生态的载体，将带来巨大的市场空间，主要体现在13亿多持卡人的用户价值上。
德生科技（002908）除上海和成都两个城市的情况比较特殊以外，公司目前第三代社保卡的发卡份额是占市场30%以上；随着全国逐步铺开，以及公司推行的主动发卡模式的迅速落地，公司市场份额会逐步提升，力争50%以上；
易联众（300096）制卡中心已通过第三代社会保障卡检测，已进行了第三代社保卡制发卡设备的市场拓展，为公司个人数据采集和IC卡制发卡业务的持续发展提供了保障，持续落地三代社保卡及电子社保卡制发项目，目前已在山西省、福州市、厦门市、龙岩市和宁德市发放第三代社保卡；
天喻信息（300205）参与了部分地方第三代社保卡项目。