电魂网络自2016上市以来市场关注度低,主因是公司错过了13年以来的手游浪潮,收入占比以端游为主,但19年开始公司《梦三国》手游上线表现优异，一反此前业绩颓势。
公司背靠巨头腾讯, 20年开始将.上线多款手游产品,且提前布局VR业务,基本面底部反转开启。
1、《梦三国》打响公司手游大作第一枪
《梦三国》是公司主打端游产品,已连续运营超9年,具有很强的玩家粘性, 19年上线《梦三国》手游成功上线后反转公司前期逆境。
iOS游戏畅销榜排名从400多名大幅升至100名左右,最高达29名,目前稳定在150名左右,作为一款曾经平均月活达600万、注册用户过亿的端游来说,潜在玩家基础至少是千万级。
伴随手游占比的提升明显,公司19年营收净利触底反弹,全年归母净利预计同比增60%- 72%。
2、20年为游戏产品大年
研发两年的复古武侠大作《我的侠客》作为今年最重磅产品已获版号,近期有望.上线(腾讯独代) , Taptap评分高达9.2分,官网预约人数超40万,游戏内测口碑数据非常出色。
储备中还有Roguelike游戏《元能失控》与二次元游戏《X2》等作品拓宽公司游戏品类。二 二次元游戏在市场竞争力日渐强大,公司二次元游戏《X2》在Taptap上反响良好,预约人数超45人,这个数字在目前处于预约中的二次元作品里称的上是非常优秀。
此外, 5G时代网速提升解决VR/AR瓶颈,预计将迎大规模爆发,子公司勺子网络旗下VR游戏产品《瞳》系列广受好评。
3、背靠游戏巨头腾讯
公司创始团队核心人物余晓亮有腾讯工作背景,是公司龙头产品《梦三国》制作人。
腾讯在国内移动游戏发行市场具有统治力，《我的侠客》为腾讯独代游戏,高质量作品叠加腾讯发行支持,很有可能超预期：《梦三国》端游上线WeGame ,获得较大推广资源;腾讯将《全民突击》IP授权给公司制作H5游戏。
4、今年估值20倍不到
风险提示：游戏监管政策趋严,游戏流水不及预期,主要手游.上线延期。 |
狗仔卡
发表于 2020-03-29 18:48:08
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发表于 2020-03-29 22:48:33