中国太保:保费增速良好投资结构稳健

shinyi · 发表于 2017-05-06 10:38:36

中国太保:保费增速良好投资结构稳健
类别：公司研究机构：广发证券股份有限公司研究员：曹恒乾日期：2017-05-05
一季报披露一季度净利润20亿元,同比减少9%,EPS0.22元,期末归属公司股东净资产1327.49亿元,BVPS14.65元,较16年末增加0.7%。
保险业务持续稳健增长一季度公司实现保险业务收入1,012.83亿元,同比增长29.5%。太保寿险实现保险业务收入749.20亿元,同比增长43.1%;太保产险注实现保险业务收入262.82亿元,同比增长1.7%。保险业务整体保持稳健增长,寿险个险新单业务279.41亿元,比增长67.7%,实现较快增长。
投资结构相对稳定集团投资资产10,013.48亿元,较上年末增长6.3%,固收资产占比81.7%,较上年末下降0.6个百分点;权益类资产占比13.7%,较上年末上升1.4个百分点,其中股票和权益型基金合计占比6.0%,较上年末上升0.7个百分点。
投资建议集团保险业务增速较好,一季度寿险保费增速实现较快增长。预计17年EPS1.37元,BVPS15.19元。维持买入评级。H股折价8%,对应17年P/EV0.82倍,维持买入评级。
风险提示利率波动超预期等。

czy112 · 发表于 2017-05-06 10:56:46

谢谢分享

lmloq · 发表于 2017-05-06 11:40:18

谢谢楼主分享

nx3913903@163 · 发表于 2017-05-06 16:14:56

谢谢分享

秦哥127 · 发表于 2017-05-06 16:17:55

谢谢分享

lhj8285 · 发表于 2017-05-06 17:33:13

谢谢分享

zwwl2014 · 发表于 2017-05-06 17:46:37

谢谢分享

chwaxx · 发表于 2017-05-06 21:13:21

感謝分享

hsm · 发表于 2017-05-07 08:32:03

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wwhenin · 发表于 2017-05-07 15:50:27

感謝分享~~

daylightdk · 发表于 2017-05-08 10:46:08

谢楼主分享

109874 · 发表于 2017-05-16 22:33:00

谢谢提供参考

109874 · 发表于 2017-09-23 11:33:42

加油加油

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hsm hsm 当前离线积分 69141 狗仔卡头像被屏蔽	9楼发表于 2017-05-07 08:32:03 \| 只看该作者提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽
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