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【今日导读】
国内染料持续提价龙头公司业绩增长显著
中国诞生首台光量子计算机技术革命来临
新能源车需求带动上游材料钴价维持高位
钢铁去产能进度加快钢材期现货表现强势
皖新传媒（601801）：现金来源充足打造办学第一股
【热点聚焦】
染料持续提价龙头公司业绩增长显著
国内染料市场价格在2016年经历了先涨后跌的行情，2017年染料行业进入快速去库存阶段，龙头企业销量和售价大幅上升。自一季度以来，染料价格以提价两次，分散染料价格从年初23元/公斤上涨至28元/公斤，活性染料价格从22元/公斤涨至29元/公斤。受益于量价齐升，染料龙头企业今年一季报业绩增长显著：浙江龙盛（600352）净利同比增长62.37%，闰土股份（002440）净利增长175.49%。
目前我国已经成为全球最大的染料生产国和贸易国，染料生产量占到全球产量的60-70%。在近几年染料行业产能过剩和环保压力的双重影响下，技术落后、生产效率低下的中小染料生产企业逐渐退出市场，而随着染料大厂规划的产能项目逐渐投产，行业集中度不断提升，行业龙头企业将通过扩大市场份额和提高产品毛利率实现公司业绩增长。
短期从需求端看，印染行业已进入需求旺季，产品销售旺盛；且下游企业进入补库存周期，染料生产企业及印染企业库存均处于低位，染料价格持续走高。建议重点关注盈利弹性大的闰土股份（002440）及行业内最大龙头浙江龙盛（600352）。
【行业动态】
世界首台光量子计算机在中国诞生信息技术革命有望来临
中国科学技术大学潘建伟院士3日在上海宣布，我国科研团队成功构建的光量子计算机，首次演示了超越早期经典计算机的量子计算能力。据新华社5月3日消息，实验测试表明，该原型机的取样速度比国际同行类似的实验加快至少24000倍，通过和经典算法比较，也比人类历史上第一台电子管计算机和第一台晶体管计算机运行速度快10倍至100倍。量子计算机能够帮助运行更为复杂的模拟，比如气候变化模型或帮助开发新的药物等。对于人工智能、虚拟现实等因为计算能力而遭遇瓶颈的领域，量子信息将彻底加速产业进化，人类历史上最重要的科技革命有望来临。
光量子计算机标志着我国在基于光子的量子计算机研究方面取得突破性进展，为最终实现超越经典计算能力的量子计算奠定了坚实基础。目前，世界各国量子信息技术的研发主要集中于量子通信、量子计算机两个领域，而上述技术的基础都是集成光子制造技术。集成光子制造打破“电子器件”局限，引领信息技术革命，A股上市公司中相关受益股主要有：“集成光子制造”技术从事量子点激光器研制的华工科技（000988）；凯乐科技（600260）与中科创为量子通信(依托科大国盾量子)合作相关项目。
苹果旗舰机种青睐17年IGZO平板面板出货大增
据了解2016年IGZO技术在苹果旗舰机种iPadPro9.7寸的全面导入下，IGZO平板面板出货表现大幅跃升。集邦咨询光电研究中心最新研究显示，2016年全球IGZO平板面板出货片数达1980万片，年成长率高达292%，表现优于预期，预估2017年在新产品陆续采用下，有望带动全球IGZO平板面板出货量达2900万片，年成长率达46%，连续两年维持高成长表现。
业内人士表示目前大陆面板产业逐渐收获期，产能成为全球第一，液晶显示器话语权将落入大陆手中。IGZO方面，大陆产能已经成为全球第一，配合市场需求爆发，有望迅速拿下最大蛋糕。可关注国内拥有IGZO生产线的面板公司如：华东科技（000727）公司拥有全球第一条应用金属氧化物IGZO技术的超高分别率8.5代液晶平白生产线，IGZO技术来自龙头夏普（苹果供应商），一旦IGZO放量，公司业绩有非常大的弹性。另外华映科技（000536）、京东方A（000725）也涉及相关IGZO面板业务。
【产业观察】
新能源车需求带动上游材料钴价有望维持高位
据生意社数据，5月2日国内最新钴价374833.34元/吨，最近90天上涨27.42%。业内人士称，钴市在4月的强势反弹后，仍有很大可能在五月里持续上涨至少半个月的时间。
供给方面，据有色金属行业研究机构安泰科分析，受到钴盐价格高于金属钴价的影响，预计2017年国内金属钴产量将有所减少。海外市场由于部分冶炼企业持续停产，2017年钴供应量有可能进一步减少。
需求方面，预计2017年中国钴消费量为5万至5.2万吨，同比增加10%。钴的主要用途包括以钴酸锂和三元材料的形式作为锂电池正极材料。5月2日,工信部发布第四批新能源汽车推荐目录,共包括96户企业的453个车型，今年以来累计发布4批136户企业的1473个车型。在新能源车产销放量的背景下，上游的三元电池需求将支撑钴价。机构预计2017年-2020年，我国和国外三元材料钴需求量将分别以70%、50%的年均复合增速增长。
展望后市，由于导致去年以来这一波钴价猛涨的主要逻辑——供需失衡的现状仍未有明显反转，在供给有限、需求仍强的情况下，钴价有望继续保持强势。建议关注A股相关上市公司的投资机会，可关注格林美（002340）、华友钴业（603799）。
钢铁去产能进度加快钢材期现货表现强势
期货市场钢材品种近期反弹幅度较大。其中，螺纹钢期货主力合约在最近10个交易日已经反弹了11.07%。
现货市场钢材价格拉升带动了螺纹钢期货走强。供给方面，市场对未来钢铁去产能进度加快的预期提升，预计未来河北环绕北京的廊坊、张家口、保定三市将有2200万吨钢铁产能关停，市场情绪受提振。需求方面，虽然市场对于钢材市场的后期需求普遍不太看好，但目前来看，建筑钢材市场的供需基本面没并没有出现明显恶化。此外，“五一”假期之前，钢市终端出现“节前补库”现象，现货钢市更是“量价齐升”。
展望后市，当前螺纹钢期货主力合约还存在超过400元/吨的贴水，因此仍有上涨动能。A股方面，此轮钢材期现货反弹过程中，A股钢铁板块表现却一度弱势，后市有望受到带动迎来一定反弹。关注概念股，包括南钢股份（600282）、马钢股份（600808）、宝钢股份（600019）等。
【个股看台】
皖新传媒（601801）：现金来源充足收购成都七中打造办学第一股
近日，皖新传媒（601801）联合子公司皖新金智拟出资12.69亿元，共同购买高达投资65%股权，实现间接控股高达投资举办的成都七中实验学校，成为首家收购民办私立学校的A股公司。此次收购后，公司账面将有有5亿现金和300亩教育有偿划拨用地等超过3亿的净资产。同时，公司还与高达投资签订对赌协议，成都七中实验学校2017年、2018年、2019年、2020年的年度结余分别不低于8800万元、9800万元、10300万元、10800万元。未来，公司及相关方还将尽最大努力争取使高达投资和成都七中实验学校于2021年12月31日前实现香港上市目标，或者完全收购实现A股间接上市。
中证资讯了解到，此次收购成都七中实验学校是公司进军实体办学的一次成功尝试，未来与冠城投资合作，计划面向全国建设不少于20所学校，这将充分打开皖新教育服务业务的**。在此基础上，公司还可以进一步加强教育资源的整合，延展产业链，实现业绩增长，并有望打造A股办学第一股。
同时，公司2017年一季报实现归属于上市公司股东的净利润6.25亿元，同比增长超1.5倍。此次增长主要是公司开展创新资产运作模式Retis获取的利润。公司表示，通过盘活现有资产，公司重点切入K12办学教育，同时整合国内外优质教育资源，对接皖新传媒（601801）产业链、产品链和价值链，将助力公司打造以文化教育为核心成为终身学习的集成商和运营商。
中证资讯了解到，截至2017年2月，公司已累计完成两期REITs项目，将旗下13家子公司股权涉及的16处资产（含房产和土地）整体转让，分别给公司带来3.97亿和4.1亿元的净利润。目前，公司旗下仍有近100余家优质资产，此项业务将在未来持续为公司带来充足的资金，为后续布局奠定坚实基础。
皖新传媒（601801）5月2日晚间发布公告，大股东新华控股计划未来6个月内，通过包括但不限于二级市场增持、资管计划等方式增持不超过公司已发行总股份的2%，此举彰显了大股东对上市公司未来发展的信心和支持。
此外，中证资讯了解到，公司大股东新华控股去年发行可交换公司股票债券“16皖新EB”，换股期限为2017年6月23日起至2021年6月22日，初始换股价格为16.50元/股，今年为换股第一年。截至5月3日，公司收盘价报14.65元/股，股价倒挂。 |
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狗仔卡
发表于 2017-05-03 21:22:02
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发表于 2017-05-03 21:37:10