机会情报:70周年大庆在即 内蒙古板块迎来投资机会

fonggb

5月1日，内蒙古即将迎来自治区成立70周年纪念日。今年“两会”期间，李克强总理在作政府工作报告中专门讲到要“组织好内蒙古自治区成立70周年庆祝活动”。这是多年以来，内蒙古在政府工作报告中被首次点名，意义不言而喻。业内人士认为，借助“一带一路”东风和全面小康目标推动，内蒙古板块迎来投资机会。
　　事件驱动70周年大庆即将到来
　　5月1日，内蒙古将迎来自治区成立70周年大庆。这既是内蒙古的一件大事，也是党和全国的一件大事。2017年3月5日，李克强总理在作政府工作报告中专门讲到要“组织好内蒙古自治区成立70周年庆祝活动”。
　　自2013年中央经济工作会议着重提出“推动区域协调发展，完善并创新区域政策”，奠定区域发展为未来工作主基调之一后，连续5年的中央经济工作会议中均提出了区域发展总体策略。在去年的国家十三五规划文件及2017年中央经济工作会议中再次强调了“西部开发、东部振兴、中部崛起、东部率先”的区域发展总体策略以及“京津冀协同发展、长江经济带发展，一带一路建设”三大战略。作为联通中俄蒙的西部重镇，内蒙古的政策关注度不容小觑。
　　2013年，内蒙古自治区提出“8337”发展思路，要把内蒙古建成保障首都、服务华北、面向全国的清洁能源输出基地、全国重要的现代煤化工生产示范基地、有色金属加工和现代装备制造等新型产业基地、绿色农畜产品生产加工输出基地、体现草原文化、独具北疆特色的旅游观光、休闲度假基地。
　　“五大基地”建设成为内蒙古自此发展的目标方向和重要遵循。2015年11月出台的自治区“十三五规划”再次强调了“推进五大基地建设”，这也将成为近几年内蒙古发展定位的主线。
　　发展规划战略要地面临新机遇
　　内蒙古自治区自然资源极为丰厚，是世界最大的“露天煤矿”之乡。中国五大露天煤矿有四个在内蒙古,分别为伊敏、霍林河、元宝山和准格尔露天煤矿。其煤炭保有储量约2317亿吨，占全国近四分之一。
　　今年两会时，李克强总理在政府工作报告时表示，2016年退出煤炭产能达2.9亿吨，并计划在2017年进一步退出煤炭产能1.5亿吨以上。2016年产能下降引发的煤价上升超过50%，市场有目共睹。根据申万宏源（000166）煤炭组测算，2017年去产能将推升焦煤价格从年初的1600元/吨升至1700元/吨，涨幅约6.25%，而动力煤价格将在600元/吨附近维持高位震荡。
　　此外，内蒙古将是本轮煤价上升最大的受益者。在2016年，由于内蒙古去煤炭产能8.1%，小于全国(9.4%)和山西(14.4%)，内蒙古已经超越山西成为中国煤炭产量第一大省，占全国24.9%，在减产幅度不大的情况下，充分享受到了煤价上升带来的利润增长。综上所述，煤价和内蒙古GDP增速的高相关性叠加煤价上涨的预期，内蒙古新一轮的机遇已经到来。
　　其次，内蒙古横跨东北、华北、西北，毗邻八省区，北面连通俄蒙两国，区位优势巨大，是“丝绸之路经济带”中不可替代的重要节点。“一带一路”战略标志着内蒙古从中国对外开放的“幕后”走向“台前”，将为其经济发展带来新的机遇。同时，内蒙古不仅是“一带一路”四条线路中，中俄蒙经济带的核心所在，又受益于“振兴东北”，“西部大开发”和“京津冀协同发展”等多个区域战略。
　　最后，内蒙古拥有独特的草原边塞风光，近年来旅游业飞速发展，占GDP比重迅速增加，成为内蒙古经济发展的新引擎。数据显示，过去7年中内蒙古旅游业总收入环比增速连续超过20%，2016年达到2714.7亿元，占GDP比重14.57%。旅游业的高速发展，为内蒙古带来了新的增长动力，改变了其资源驱动型的单核发展模式。随着产业结构不断改善，内蒙古经济发展趋于良性。
　　2016年国家首次提出打造特色小镇的计划，“西部大开发”十三五规划于年初出炉，公示了第二批特色小城镇名单共90个，内蒙古入选十个，和陕西省并列第一位。这一批特色小镇的建设将明显增加内蒙古旅游的吸引力，为其经济增长提供新的引擎。
　　市场表现庆典激活相关概念股
　　今年内蒙古将推行多项民生工程改善人民生活，其中包括确保20万人脱贫、新增城镇就业25万人以及完成22万套棚户区改造。另外，在首府呼和浩特市也投资了多项惠民建设工程，包括70周年大庆主场馆内蒙古少数民族群众文化体育运动中心，以及乌兰夫纪念馆、儿童探索博物馆和示范性老年公寓等，所有这些都将在70周年大庆前后竣工并交付使用。这意味着多项民生工程献礼内蒙古自治区70周年大庆。
　　通过横向比较2015年西藏成立50周年庆和新疆成立60周年庆之后，西藏、新疆板块相对于沪深300超额收益的幅度和持续时间，将会对本次内蒙古板块收益的潜在程度有一个预判。
　　2015年9月1日西藏成立50周年庆，西藏振兴指数3个月后领先沪深300指数20.71%，截至2017年3月31日领先36.68%。2015年10月1日新疆成立60周年庆，新疆区域振兴指数3个月后领先沪深300指数5.47%，截至2017年3月31日领先34.07%。2017年5月1日是内蒙古成立70周年大庆，具体庆典将在8月前后举行，参考西藏、新疆板块的表现，届时内蒙古指数很可能也有所表现。
　　内蒙古大庆每十周年举行一次，上一次内蒙古60周年大庆庆典发生在2007年8月8日，在全部20只股票中，3个月后有11只跑赢沪深300，胜率为55%，6个月后有15只跑赢沪深300，胜率为75%，一年后有13只跑赢沪深300，胜率为65%。行业分布较为分散，主要包括公用事业、化工、采掘、有色、医药生物、交运设备。
　　无论是横向对标新疆、西藏，还是纵向比较60周年大庆时的情况，区域主题在重大庆典后相对于沪深300的明显超额收益。结合内蒙古近两年经济基本面不断改善，今年70周年大庆之时，就是内蒙古板块躁动之日。
　　投资机会四主线挖掘板块机会
　　国泰君安认为，内蒙古具备相对较强的经济、财政实力，且自治区70周年大庆即将到来，催化充分。在民族地区发展“十三五”规划中，明确提出经济跨越发展的措施包括“加强基础设施建设”和“壮大特色优势产业”。
　　其中，基础设施建设包括交通运输体系、水利设施、信息基础设施、能源等方面;特色优势产业则包括农牧业及其加工业、能源矿产资源开发、林业、民族特色旅游业、民族医药及关联产业以及战略性新兴产业、现代服务业等。内蒙古板块受益标的包括蒙草生态（300355）、鄂尔多斯（600295）、东宝生物（300239）、金河生物（002688）、生物股份（600201）、北方股份（600262）和北方创业（600967）等。
　　光大证券（601788）则提出，作为联通中俄蒙的西部重镇，内蒙古有望迎来区域发展和一带一路相关政策的春风，建议从四个方面去挖掘内蒙古板块的机会。
　　首先，基建迎来发力期，生态修复持续推进，建议关注蒙草生态(环保PPP项目加速，业绩爆发可期)。
　　其次，大力发展现代农牧业，建议关注生物股份(动物疫苗龙头，产品上市放量业绩增厚)、金河生物(玉米供给侧改革，深加工受益;布局动物疫苗)。
　　再次，供给侧改革步伐加快，建议关注包钢股份（600010）(受益钢铁供给侧改革和混合所有制改革)、鄂尔多斯(硅铁行业龙头，受益硅铁、硅锰价格大涨，业绩有望持续改善)、北方稀土（600111）(受益稀土价格上涨)。
　　最后，国企改革加速推进，建议关注北方创业(兵器集团下属内蒙一机集团上市平台，获注装甲车辆和火炮等军品核心资产，军品业务高速增长，民品业务订单充足)、兰太实业（600328）(中盐集团唯一上市平台，受益盐业市场化体制改革加快推进)、北方股份(矿用车龙头，兵器集团下属北重集团上市平台，属于典型的“大集团，小公司”)、内蒙华电（600863）(地区电力龙头，电改有利于盈利能力改善)。

nbaaa

谢谢提供参考

109874

楼主太帅了，谢谢分享。