中证投资参考 2017年2月27日

股票王

【今日导读】
期指持续获资金流入 关注金融衍生品概念
投资继续强力支撑 集成电路产业将迎拐点
弃风重灾区暂缓核准新项目 利好风电龙头
基因检测迎巨额收购 潜在市场将超百亿元
发改委推进水处理等重大市政工程PPP创新

　【热点聚焦】
期指持续获资金流入 关注金融衍生品活跃度提升
自从股指期货松绑政策落地以来，三大期指活跃度均稳步提升。2月24日，三大期指均获得资金流入。其中，IF资金净流入6737万元，IH资金净流入1.4亿元，IC资金净流入8635万元。
从持仓角度来看，截至2月24日的一周内，IF和IC的总持仓量连续五日增长，五个交易日内IF总持仓量由36615手激增至45969手；IC总持仓量由30204手增至34991手。IH总持仓量在五个交易日中也有四天增长，从27730手增至32158手。
金融衍生品方面，除了股指期货开始松绑，白糖和豆粕商品期货期权也有望在近期正式上市。分析人士指出，股指期货、商品期权等金融衍生品活跃度提升，利好概念板块，包括券商股和参股期货类个股等，如中国中期(000996)、弘业股份(600128)、厦门国贸(600755)等。

　【产业观察】
投资继续强力支撑集成电路产业
统计资料显示，全国各地成立基金支持集成电路等产业发展风起云涌，目前除了北、上、深一线城市，各省市均有规模不等的集成电路投资基金，总计规模超过3000亿元，如果加上民间资金很可能已经超过3500亿元规模。这样的强势资金投入，将有望在全国两会等关键时刻继续加码，特别是集成电路产业关系到核心设备、器件“国产化”的大趋势。具体到产业链条上，日前，长江存储和中科院微电子研究所联合承担的3D NAND Flash存储器研发项目取得新进展，向产业化道路迈出关键一步。政策支持之下，随着技术等逐渐成熟，行业发展将迎来拐点。在此背景下，各家公司纷纷发力拓展存储芯片业务。
投资强力支撑集成电路产业以及产业链环节技术和工艺获得突破的背景下，推荐：1)基础材料领域：有研新材(600206)、上海贝岭(600171)等；2)产业链技术和工艺突破：长电科技(600584)、三安光电(600703)等。
弃风重灾区被暂缓核准新项目 利好风电
国家能源局发布《关于2017年度风电投资监测预警结果的通知》，提出将内蒙古、黑龙江、吉林、宁夏、甘肃、新疆(含兵团)6省区列为风电开发建设红色预警区域，这意味着上述地区今年将暂缓核准新的风电项目，电网企业也不再办理新的接网手续。根据能源局统计，2016年，甘肃弃风率43%、弃风电量104亿千瓦时；新疆弃风率38%、弃风电量137亿千瓦时；吉林弃风率30%、弃风电量29亿千瓦时；内蒙古弃风率21%、弃风电量124亿千瓦时。
风力发电和光伏发电等新能源电力资源一直面临着浪费问题，2016年全年中国弃风弃光高达700亿千瓦时。以风电为例，主要发电地区集中在西北，相比东部经济发达地区而言，本地电力需求有限，外送通道不畅，无法完全消纳新能源发电，而地方政府大量上马新能源发电项目，供需失衡。预计未来随着弃风严重省区限制新增产能，将有效缓解风电产能过剩。此外，随着电力价格市场化改革推进以及国家对陆上风电上网标杆电价进行逐步下调，将提振风电等新能源发电的市场需求。
投资标的方面，建议关注风力发电设备及风塔基建相关上市公司如银星能源(000862)、天顺风能(002531)、泰胜风能（300129）。

【行业动态】
基因检测迎巨额收购 潜在市场将超百亿元
综合媒体消息，2月23日中国民营企业三胞集团以6.8亿元的医疗并购基金收购上海凡迪生物科技有限公司控股权，后者经营无创产前基因检测等检测业务，具备第三方独立医学检验资质。业内人士表示这是国内基因检测行业迄今为止金额最高的一笔收购案。如照此发展势头下去，国内基因检测未来潜在市场规模将超过百亿元。
现代医学研究证明，除外伤外，大多数疾病都和基因有关系。基因检测则是指通过对血液、其他体液或细胞进行DNA检测，从而预知身体患疾病的风险，分析它所含有的各种基因情况，使人们能了解自己的基因信息，从而通过改善自己的生活环境和生活习惯，避免或延缓疾病的发生。三胞集团提供的数据显示，我国是出生缺陷高发国家之一，出生缺陷总发生率约为5.6%，自从“全面二孩”政策实施后，每年将比之前新增400万新生儿，高龄高危孕产妇比例明显增高。优生优育的观念让产前检测迅速火爆，无创产前基因检测(NIPT)成为资本掘金的新蓝海，相关基因检测概念股如安科生物(300009)、达安基因(002030)、荣之联(002642)等有望受益。
世界移动通讯大会MWC2017 或引领手机新变革
据悉，一年一度的MWC即将在2月27日正式开幕，作为年度通信行业的盛会，MWC通常都会成为手机厂商技术创新的集中展示舞台。近日国内两大手机厂商均透露出各自5G领域相关信息，在华为MWC 2017沟通会上，华为高层透露，支持5G标准的产品将在2018年推出，正式上市时间可能会在2019年。中兴通讯(000063)(000063)则表示或将展出支持“千兆级”网络的概念手机，手机建立在 5G 网络基础上，其将会有比 4G 手机显著提升的连接和下载速度。该机还将支持 360°全景摄像以及超高保真的音视频播放能力，此外，其也支持 Google 的 Daydream VR 平台。
国外方面三星MWC 2017发布会或展示“黑科技”颠覆性可折叠屏幕手机原型，据一位官方人士透露，大多数供应商都希望三星电子能尽快使可折叠手机的零件和性能商业化，以便他们能进行供应。预计三星可能会在今年Q3正式提出可折叠屏手机。
根据最近曝光的专利，三星可折叠手机采用了铰链设计，手机由两款显示屏组成，而且分为内翻和外翻两种机型，展开后可以当做平板使用，
生产可折叠屏幕所必需的是聚酰亚胺薄膜材料，A股上市公司中涉及聚酰亚胺薄膜材料的主要有，丹邦科技(002618)、强力新材(300429)等，另外劲胜精密(300083)、汇冠股份(300282)为三星、中兴、华为供应商也将受益。

　　【信息追踪】
发改委推进重大市政工程PPP创新
上周，发改委印发通知，在各地申报的基础上研究确定开展PPP创新工作的重点中小城市名单，在部分省份选择2个城市开展PPP创新工作。同时，在安徽省与湖南省开展城市黑臭水体治理，重庆市开展城市地下综合管廊和公共停车场领域的PPP创新工作。通知还要求尽快筛选一批重点推进的PPP项目，制定完善重大市政工程领域PPP项目规划。
　　财政部最新数据显示，截至2016年12月末，全国PPP综合信息平台项目库入库项目共计11260个，投资额13.5万亿元。从行业来看，市政工程类项目入库数量占比最多，因此可看好水体治理、垃圾处理和地下管廊等公共事业行业上市公司参与PPP项目的市场前景。建议关注国祯环保(300388)、永清环保(300187)。

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