【电报解读】国资委指导推动央企加大集成电路产业布局力度，最新梳理央国企半导体...

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国资委指导推动央企加大集成电路产业布局力度，最新梳理央国企半导体上市公司（附表），机构称重点关注行业国产化进程以及周期反转节奏，这家国企募投项目包括第三代半导体

一、政策支持央企聚焦“卡脖子”领域

央企是中国经济“压舱石”，对中国经济发展起着至关重要的作用。近日，央企被多次提及要聚焦国内“卡脖子”领域。5月10日，科技部与国资委召开工作会商会议，科技部党组书记、部长王志刚强调，中央企业是国家关键领域科技创新的重要战略力量，在实现高水平科技自立自强中的发挥着“顶梁柱”、“压舱石”的作用。要支持中央企业面向国家重大需求，聚焦“卡脖子”领域。5月1日，《求是》杂志刊发国资委党委署名文章称，国资央企要紧盯重点产业链供应链“卡脖子”难题，集中力量开展原创性引领性科技攻关，最大限度形成合力，着力打造原创技术“策源地”。

半导体是“卡脖子”的核心领域。中信证券认为，发改委发表于《求是》的文章展现了国家对于核心技术产业发展的信心，集成电路产业作为现代化产业体系的重要一环，后续有望制定系列政策推动国内产业的发展，布局“卡脖子”环节（设备、零部件、材料、制造、高端芯片）的厂商有望受益。

二、机构称当前半导体行业重点关注国产化进程以及周期反转节奏

中信建投研报进一步分析指出，当前半导体行业应继续把握AI硬件投资机会，重点关注国产化进程以及周期反转节奏。

（1）AI浪潮下硬件投资机会：人工智能开启算力时代，硬件基础设施成为发展基石，算力芯片等环节核心受益，先进封装和先进制程制造筑牢硬件底座。

（2）国产化持续推进：“安全与自主”为长期发展主线下，半导体设备、零部件、材料国产化持续推进。

（3）继续关注周期反转节奏：当前半导体周期逐步探底，各环节将相继完成库存去化，随着需求复苏回暖，电子行业有望触底反弹，关注超跌板块的底部布局机会

三、相关上市公司：华润微、派瑞股份

华润微最终实控人为国务院国有资产监督管理委员会。公司是国内头部半导体厂商中少有的IDM企业，拥有从芯片设计、掩膜制造到晶圆制作、封装测试再到终端产品销售的全产业链一体化运营能力。

派瑞股份实控人为陕西国资委。公司募投项目中包括碳化硅（SIC）器件为代表的第三代半导体器件的研发。