【狙击龙虎榜】市场再现二八分化行情 AI调整或是寻找下一个光模块的时机

股票王

市场再现二八分化行情 AI调整或是寻找下一个光模块的时机

今日市场大小票分化，沪指创年内新高，但热钱所在TMT方向整体表现不佳，市场情绪相对低落。盘面上，权重集体走强，券商、中字头、一带一路等方向领涨，此外有色震荡走强。AI整体延续分化走势，虽然反复性较强但赚钱效应羸弱，耐心等待调整结束，关注调整期间逆势走强的细分方向，或有望成为下一个光模块。

【盘面回顾与展望】

今天市场迎来大小票分化，权重全面走强，虽然两市涨多跌少，但是热钱所在的TMT方向整体表现不佳，所以市场情绪并不像指数反应的那么好，反而表现出明显的亏钱效应。这轮AI的调整和上一次调整（2月中旬至3月中旬）区别不大，调整期间反复性比较强，但是比较难赚钱，还是耐心等调整结束，在此期间能够逆势走强并且具有板块效应的个股尤为值得重视，可能会出现下一个光模块或是剑桥科技，到月底可以好好筛选一下，大概率还是出在硬件方向，尤其是服务器相关的，软件应用这个方向短期出业绩的难度比较大，这次调整大概率会在5.1前后结束。AI调整期间的过渡方向也没有什么太多的变化，还是中特估为主，关注人民币国际化这条线是否发散补涨，今天有点往金融开放炒的意思。

【重点公司跟踪】

杰华特：AI服务器的功率较普通服务器高6-8倍，对于电源的需求也将同步提升。通用型服务器原来只需要2颗800W服务器电源，而AI服务器直接提升为4颗1800WAI服务器高功率电源。AI服务器具备典型的高能耗、高电耗特性，大电流场景需要“多相控制器和DrMOS”搭配完成，以NVIDIA V100为例，A100至少需要16相电源解决方案（1颗多相控制器+16颗大电流DrMOS的配置），则该AI服务器相较于普通服务器增加了8颗多相控制器、128颗大电流DrMOS需求，因此AI服务器单机多相电源产品价值量相较于普通服务器有数倍提升。杰华特是率先布局服务器DCDC的国内厂家，该类产品技术难度极大，目前主流玩家包括英飞凌、MPS等，国内涉足较少，市场空间广阔。

锡业股份：缅甸佤邦中央经济计划委员会决定于今年8月1日后暂停一切矿产资源的开采与挖掘，缅甸是全球第三大锡矿生产国，占比约为15%，佤邦地区是缅甸最主要的锡矿开采地区。本身23年全球锡矿供给增长就比较有限，秘鲁、巴西和印尼的锡矿产量仍然在继续下滑；缅甸方面抛储已经结束，但是疫情管控结束后，部分矿山可能开始恢复少量生产；中国的矿山品位持续下降导致产量下滑。所以缅甸地区的锡矿出现大面积停产有望进一步扩大供需缺口。需求端有传统消费电子周期底部反转和光伏+新能源车成为长期增长点，需求上没问题。锡业股份是全球锡铟龙头，公司锡产品销量约占国内半壁江山、全球的四分之一，连续17年全球第一，铟资源储量世界第一。产能方面，锡冶炼8万吨、锡材4.1万吨、锡化工2.4万吨，从矿山到深加工产业链完整，弹性最大。

亚联发展：每一次的主线行情都必然伴随有一波摘帽股的补涨。泛微网络因为盘子比较大，股价也高，所以摘帽后补涨爆发力要差一些，亚联发展是继泛微网络之后第二个和数字经济以及人工智能相关的摘帽股，前两年炒数字货币的时候表现出过相当不错的股性，低位低价盘子小，比较适合炒作。