【研选】公司产品在AI服务器中价值量有望提升，其产品已全面落地到海光、鲲鹏、飞...

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公司产品在AI服务器中价值量有望提升，其产品已全面落地到海光、鲲鹏、飞腾和龙芯等国内芯片厂商；分析师持续看好半导体行业，尤其是半导体设备、零部件环节，国内晶圆厂建设需求持续且刚性

本期摘要：

①公司产品在AI服务器中价值量有望提升，其产品已全面落地到海光、鲲鹏、飞腾和龙芯等国内芯片厂商，信创和AI共同驱动公司成长；

②分析师持续看好半导体行业，尤其是半导体设备、零部件环节，国内晶圆厂建设需求持续且刚性。

往期回顾：

4月20日06:53《研选》精选机构关于算力PCB行业的研报，指出大模型百花齐放，算力基础设施作为AI大模型底座将长期稳定受益，大算力场景下PCB价值量大幅提升，并提及上市公司沪电股份，其在4月20日收获涨停。

【研选·大事件——读懂大市】

1、央行：我国不存在长期通缩或通胀的基础；要加快新型信息基础设施建设，加快金融数字化转型。

2、商务部：上周中国商务部有关负责人在京与美国商务部官员会面

3、工信部：推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破。

4、美国上周首次申领失业救济人数为24.5万人，预估为24万人，前值为23.9万人。

5、农业农村部：生猪养殖有望在二季度末实现扭亏为盈。

【研选·行业】

半导体|分析师持续看好半导体行业，尤其是半导体设备、零部件环节，国内晶圆厂建设需求持续且刚性

近期集成电路相关支持举措逐渐推出，中信电子徐涛梳预计市场期待的集成电路产业政策后续有望逐步落地。

4月6日，根据工信部新闻，全国集成电路标准化技术委员会成立大会暨一届一次全体委员会议在京召开。会议强调，集成电路标委会要全面实施《国家标准化发展纲要》，要加快建设与时俱进的集成电路标准体系，打造覆盖全产业链的标准化体系，广泛动员产业链各环节参与标准化工作。

此外，国内晶圆厂建设需求持续且刚性，徐涛预计国内逻辑和存储芯片的成熟制程将逐步实现正常扩产，从当下产业安全角度出发，看好半导体设备、零部件、材料、高端芯片等易“卡脖子”、后续有望获得政策推动的相关公司，如：芯源微、中微公司、北方华创等。

徐涛认为，健全相关技术标准是集成电路产业统筹规划的一环，有利于打通产业链上下游，加强产业链内循环配合协作

风险因素：后续海外对华半导体技术限制超预期的风险；先进技术创新不及预期的风险等。

【研选·公司】

卓易信息|公司产品在AI服务器中价值量有望提升，其产品已全面落地到海光、鲲鹏、飞腾和龙芯等国内芯片厂商，信创和AI共同驱动公司成长

①公司概况：卓易信息的BIOS和BMC固件是连接CPU、GPU等硬件和操作系统的桥梁，行业进入门槛高、竞争格局优，公司是全球四家主流X86固件供应商之一，在信创背景下，较海外厂商优势显著；

②看好理由：开源证券陈宝健看好公司竞争优势显著，信创和AI共同驱动成长；

公司已具备适配主流国产芯片开发能力，同时在x86固件上更具优势，市场份额有望持续扩大；

随着AIGC的火热，国内外大厂开启AI军备竞赛，AI算力有望维持高景气，AI服务器预测将迎来新一轮采购需求，AI服务器需要BIOS和BMC固件，且价值量有望提升，公司作为国内龙头，有望充分受益；

公司独立研发固件框架平台ByoCore2.0，已支持主流国际和国内信创CPU，BIOS产品已全面落地到海光、鲲鹏、兆芯、飞腾和龙芯等国内芯片厂商，在信创驱动下，公司长期成长性凸显；

③投资建议：陈宝健预计公司2023-2025年归母净利润为1.02/1.51/2.21亿元，同比增长100.7%/47.9%/45.6%；

④风险提示：国产化进程低于预期；竞争加剧导致价格下降；人工成本上升较快。