2023-04-10 中证投资决策参考 （星期一）

股票王

【今日导读】

＞中法签署人民币支付协议 人民币国际化再下一城

＞三星显示投资31亿美元 扩先进OLED面板生产线

＞白糖批发价创五年新高 蔗糖潜在替代需求或增加

＞阿里云大模型通义千问将推出 合作公司有望受益

【中证视点】
中法签署人民币支付协议 人民币国际化再下一城

　　4月6日，法国总统马克龙访华期间签署了人民币支付协议。目前，法国是中国在欧洲的第二大贸易伙伴，两国之间的贸易额已达到了超过600亿欧元。此次签署协议后，中法之间的贸易将更加便利，同时也有助于吸引更多的法国企业来华投资，推动中法经济合作向更高水平发展。此次中法签署的协议，标志着人民币在欧洲的地位得到了进一步巩固。

　　今年以来人民币国际化速度明显加快：2月23日OPEC+第二大产油国伊拉克宣布将用人民币支付私营部门从中国进口的商品；3月27日沙特阿美战略投资A股上市公司荣盛石化，并签署战略合作协议，协议初始固定期限为20年，这也为中国与沙特之间的人民币直接结算奠定基础；3月29日巴西宣布与中国达成协议，不再使用美元作为中间货币，而是以本币进行贸易结算。中国是全球货物贸易第一大国，而巴西则是拉丁美洲最大的经济体。据中国海关统计，2022年，中巴双边贸易额为1714.9亿美元，同比增长4.9%，连续5年突破1000亿美元，中国也连续14年成为巴西最大贸易伙伴。使用本币结算必将推动中巴贸易再上层楼，并为人民币国际化按下“加速键”。

　　另据中国央行最新公布的数据，2022年，跨境人民币收付总额达42万亿元，比2017年增长3.4倍。人民币已经是全球第五大支付货币、第三大贸易融资货币和第五大国际储备货币。人民币外汇交易在全球市场份额增至7%，成为近三年来市场份额上升最快的货币。随着人民币在国际贸易和投资中的应用越来越广泛，进而将带来人民币跨境结算需求的增加，相关产业链上市公司有望受益，建议关注四方精创（300468）、高伟达（300465）等。

【热点聚焦】
三星显示投资31亿美元 扩展先进OLED面板生产线

　　三星显示将斥资31亿美元（约4.1万亿韩元），在韩国建立先进OLED面板的量产系统。三星显示于近日举行的签约仪式上宣布，到2026年前将投资建设用于笔记本电脑和平板电脑的先进OLED面板生产线。该公司计划为用于IT设备的第8.6代OLED面板建设全球首个量产系统。据悉，预计到2027年，OLED面板的年均增长率将会达到39%。

　　OLED作为第三代显示技术，随着下游市场显示需求的进阶，更轻薄、视觉效果更佳的产品备受青睐，带动OLED下游各应用领域的显示面板更新换代，市场规模持将续提升。根据IDTechEx及Omdia的统计数据，2021年全球OLED面板的市场规模约为420亿美元，同比增长35%，预计2023年全球OLED面板收入将增长至472亿美元。另据了解，全球最大规模的OLED产业会议之一“2023 OLED 韩国峰会”将于4月12至14日在韩国仁川盛大召开。大会将展示OLED面板企业的最新技术动向和未来战略。从主导OLED产业的三星显示和LG显示的Keynote演讲开始，亦包含显示产业规则改变者的磷光蓝色材料的发展现状。此外，还将重点讨论用于AR/VR/MR的Micro OLED和Micro LED的元宇宙相关技术。

　　相关上市公司，除了京东方A、维信诺外，还可关注：瑞丰光电（300241）在Mini LED/Micro LED 显示上取得突破性进展，实现当前全球最小点间距密度的μLED 显示模组技术又一创新突破；阿石创（300706）主要为客户提供包括铝靶、钼靶等OLED平板显示生产用靶材产品以及部分蒸镀材料，且上述产品均已通过了客户的认可并持续供货中；清越科技（688496）在8寸的Micro OLED上布局行业领先。

【产业观察】
低基数叠加销售旺季来临 关注啤酒配置机会

　　近期伴随气温回升，啤酒需求即将逐步转入旺季。餐饮、住宿、交通数据显示消费正在加速复苏，这些积极因素将带动即饮渠道持续修复。

　　据了解，二季度一般是啤酒销售旺季，以青岛啤酒为例，二季度营收一般占比为30%以上，而2022二季度受重大公共卫生事件影响，啤酒产销受损严重，2022年4-6月我国啤酒产量分别同比-5.8%、-4.9%、-2.4%。今年二季度在气温不低于同期，雨水天气正常的情况下，机构预期啤酒产销将高于2022年同期水平。

　　另外从市场动销情况来看，当前库存水平较低，经销商备货信心较强，二季度啤酒行业整体消费增速有望进一步提升。包材方面，铝材、瓦楞纸、玻璃价格同比回落，部分对冲了麦芽等酿酒原料上涨压力。综合收入与成本变化趋势，二季度啤酒板块弹性空间较大。

　　可关注重庆啤酒（600132）、青岛啤酒（600600）。

白糖批发价创五年新高 糖替代需求或增加

　　4月6日，云南白砂批发价上调至6300元/吨，同比上涨10%，价格创5年来新高。今年春节过后，白砂糖价格持续上涨，3月上旬价格重返6000元/吨后，其价格像坐过山车一般，反复震荡中不断上涨。4月6日昆明市场白砂糖报价提高至6300元/吨至6330元/吨，祥云、大理白砂糖报价6280元/吨至6300元/吨。现在的白砂糖价格，与去年同期相比，涨幅高达10%。

　　白砂糖批发价上调，零售价格也开始变动。食糖价格飙升，已经引起相关部门关注。据媒体报道，4月6日下午，国家发改委已邀请邀请郑州商品交易所、中国糖业协会、等单位，共同分析今年一季度国内外食糖市场情况，特别是对近期食糖价格快速上涨情况，研判后期市场形势。

　　近期白糖连续上调，但淀粉糖价格一直低位震荡，尤其是与白糖替代量最大的果葡糖浆，价格一直在3000-3200元/吨震荡，导致两者价差扩大。企业考虑到成本问题等方面，会产生一定替代。可关注华资实业（600191）、百龙创园（605016）、保龄宝（002286）等。

【行业动态】
阿里云大模型即将推出 合作公司有望受益

　　阿里云近日官宣，旗下的大模型“通义千问”开启企业邀请测试，并放出了测试官网。通义千问官网显示，通义千问是一个专门响应人类指令的大模型，是效率助手，也是点子生成机。阿里达摩院在NLP自然语言处理等前沿科研领域早已布局多年，并于2019年启动大模型研发。

　　2023阿里云峰会将于4月11日在京召开，包括阿里巴巴董事局主席兼CEO张勇，阿里云智能首席技术官周靖人、阿里云智能全球商业总裁蔡英华在内的主要负责人将出席主论坛，届时将正式推出阿里大模型，接下来还有各类的行业应用类模型会面世。据称，阿里巴巴将于4月11日推出大模型，18日推出行业应用类模型。

　　相关公司中，南威软件（603636）重视人工智能领域的技术研发和创新，主要布局算力设备、平台、行业算法及行业人工智能应用，公司与阿里等生态合作伙伴始终保持在业务和技术上的合作；易点天下（301171）在人工智能领域不断探索和布局，自研自测实现了多项前沿技术的商业化应用测试，合作方包括阿里达摩院，华为人工智能团队等。

亚马逊押注量子计算人造钻石 行业有望迎来机遇

　　据媒体报道，亚马逊正在与全球钻石巨头戴比尔斯集团的一个部门合作研发种植人造钻石，押注定制宝石可以帮助革新计算机网络。戴比尔斯的元素六部门将与亚马逊网络服务中心的量子网络合作开展该项目，该部门正在寻找下一代安全地远距离传输数据的方式。

　　量子网络使用亚原子物质以超越当今光纤系统的方式传输数据。钻石是碳元素的固体形式，它的晶体结构使其成为自然界中最坚硬和导热性最强的材料。钻石也会自然地吸收有限数量的杂质，例如氮原子，从而呈现初不同的颜色。人造钻石也可以复制这样带有杂质的钻石，这些钻石有望在基于量子的网络中充当中继器。钻石将成为一个组件的一部分，该组件可以让数据在不中断的情况下传输得更远。

　　相关人造钻石公司主要有：四方达（300179）与郑州大学在CVD金刚石相关技术合作是基于战略发展需要进行的技术储备，在相关应用领域提升高纯度、大尺寸CVD金刚石研制能力，相关CVD金刚石制备技术经过特定工艺调整后，可以用于培育钻石的生产；国机精工（002046）生产的六面顶压机可以用来生产培育钻石，同时公司以MPCVD法生产培育钻石。

【信息追踪】
我国IPv6流量首次突破50% 万物互联时代迎来拐点

　　据央视，2023年2月，我国移动网络IPv6占比达到50.08%，首次实现移动网络IPv6流量超过IPv4流量的历史性突破。这意味着我国IPv6网络“高速公路”已全面建成，信息基础设施IPv6服务能力已基本具备。不仅如此，据中国信息通信研究院的监测，全国已有超过95%的CDN节点支持IPv6；国内主要13家云服务企业54个可用域的云主机中，IPv6访问质量优于IPv4的有40个，占比为74.07%。我国IPv6互联网活跃用户数达7.424亿，占比70.64%。

　　IPv6作为全球公认的下一代互联网商业应用解决方案备受关注。我国在《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》和《数字中国建设整体布局规划》中，均明确提出要深入推进IPv6规模部署和应用。IPv6流量已经超过IPv4，而“万物互联”的才刚刚开始。可关注深康佳A（000016）开发的IPv6网络显示终端功能强大且性能优越，不但将“IPTV、家庭网关、安全监控、VIOP”等众多功能集成在一起，同时还支持高清视频播放；先进数通（300541）2020年5月7日公司在互动平台称：公司有成熟的IPv6网络升级解决方案，与华为及其他企业在该领域也有长期合作；佳创视讯（300264）2022年2月9日公司互动回复：公司已与多家广电运营商进行了IPv6网络及其应用的合作。