2022-08-25上证早知道（星期四）

股票王

【今日导读】

高景气赛道拖累股指急跌、多数机构仍看好成长方向
理想汽车布局高压电驱动、SiC功率器件获更多应用
四川省建成高速公路光伏项目、未来还将在省内推广
厦钨新能拟投建正极材料项目、四机构买入中远海特

【上证聚焦】
○高景气赛道拖累股指急跌、多数机构仍看好成长方向
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周三，大盘全天高开低走，创业板指跌幅达3.64%，创出近三个月最大单日跌幅，新能源等高景气赛道纷纷大幅回调。
华夏基金表示，近期半年报陆续披露，资金博弈短期预期兑现，带来流出压力；过去一个月，市场的估值分化有所扩大，景气策略持续创造超额收益，但同时光伏储能炒作蔓延至部分绩差标的范畴，两大原因共振带来情绪冷却。后市向下空间不大，仍倾向于有业绩的成长方向。看好光伏、锂电材料、电池、储能业绩超预期机遇；军工业绩验证及国企改革机遇；以及半导体、计算机在外部因素影响下的机会。
国泰君安认为，前期赛道股经历了数月的轮动上行，无论是整体估值还是位阶都已来到今年的相对高位。此次获利了结式的抛售，导致资金出现一定恐慌情绪。目前市场流动性依然保持宽松，5年期以上LPR下调15个基点，显示央行对实体经济的呵护，后续稳增长、促消费政策也有望继续出台。市场进一步下跌的风险基本可控，无需过度恐慌。
中信建投认为，市场走弱的核心原因在于近期市场增量资金不足，使得市场脆弱性上升。在市场由于分化较大，试图进行高低切换或风格输运时，就容易引发短期的快速调整。后期主要关注点包括：A股市场增量资金是否仍在持续流出，有没有新的流入方向；人民币汇率贬值，出口是否能继续超预期。

【上证精选】
○24日国务院常务会议部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，将增加3000亿元以上政策性开发性金融工具额度，允许地方“一城一策”运用信贷等政策，合理支持刚性和改善性住房需求。
○国家能源局回应能源保供话题，表示将全力提升系统顶峰能力。在加快支撑性电源建设的同时，提高用电负荷精细化管理水平。
○第六届未来网络发展大会24日开幕，紫金山实验室发布了全球首个6G TKμ极致连接无线传输试验平台，无线传输技术能力较5G大幅提升。
○协鑫集团与宁德时代签署战略合作协议，合作领域包括科技创新及产品研发、重卡换电及电池回收等。
○24日，北向资金净卖出66.15亿元。宁德时代、亿纬锂能、长安汽车分别获净买入5.87亿元、5.05亿元、4.23亿元。

【产业情报】
○理想汽车布局高压电驱动、SiC功率器件获更多应用
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24日，理想汽车功率半导体研发及生产基地在苏州高新区正式启动建设。该基地预计2023年上半年启动样品试制，2024年正式投产，最终达到240万只碳化硅（SiC）半桥功率模块的年产能。这标志着理想汽车正式启动下一代高压电驱动技术的自主产业链布局。
中金公司认为，高压快充技术具备充电补能效率、驱动性能等方面优势，国内国企正在加快布局，将促使诸多车载零部件逐步升级。功率器件方面，当前400V车型中一般采用Si IGBT器件，而800V车型则需升级至SiC MOSFET，可实现更高的功率密度，使器件小型化、轻量化。单车价值量则由约1500元提升至约4500元。
华润微（688396）先进中低压和先进高压MOSFET在5G通信、充电桩、工控（光伏）及新能源汽车领域实现规模化销售；
斯达半导（603290）握车规级SiC MOS模块订单，自建SiC芯片产线提高自给率拓展成长空间。

○四川省建成高速公路光伏项目 未来还将在省内推广
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为助力电力供应，缓解用电紧张，攀大高速公路（四川段）约5000块太阳能发电光伏组件24日正式全面启用，可完全实现清洁能源自给自足，另有80%电量直接输送至国家电网。这是四川省首个“交通+能源”融合发展的分布式光储项目，所有光伏组件都修建在高速公路边坡等场所，充分利用闲置土地。
未来，四川省交通运输厅还将加快“交通+能源”融合发展，在全省高速路进行推广。预计到2025年底，阿坝州、甘孜州、凉山州和攀枝花市的约2500公里高速公路都将安装光伏电站。
四川路桥（600039）投资建设了攀大高速（四川段）的分布式光储项目；
山西路桥（000755）大力推动服务区提档升级，开展光伏发电装置建设。

【公告解读】
○厦钨新能拟投建锂离子电池正极材料项目
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厦钨新能（688778）表示，因产品销售需求增加，公司4个生产基地均处于满产状态，当前产能已无法满足市场需求。公司拟在宁德基地新建CD生产车间，并通过设备采购安装实现新增年产7万吨锂离子电池正极材料产能。项目建成后，宁德基地将达到年产9.5万吨的产能，投资金额24.45亿元。

○隆基绿能拟投建单晶硅棒和组件项目
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隆基绿能（601012）全资子公司芜湖光伏，拟在安徽芜湖投建年产10GW单晶组件项目，预计总投资25.18亿元，于2023年下半年开始投产。全资子公司鄂尔多斯隆基拟投建年产46GW单晶硅棒和切片项目，总投资额107.54亿元。项目达产后，预计实现年均营业收入332.91亿元，年均净利润38.72亿元。

○祥鑫科技成为储能逆变器相关产品供应商
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祥鑫科技（002965）收到储能光伏相关客户的项目中标通知，确定公司为储能逆变器相关产品的供应商，预计项目生命周期为2年，预计项目交易金额4.5亿元。

○翰宇药业鼻喷雾剂临床试验获批准
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翰宇药业（300199）收到国家药监局核准签发关于HY3000鼻喷雾剂的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展I期临床试验。HY3000鼻喷雾剂是一款新型多肽膜融合抑制剂，本次申请临床试验的适应症为预防新型冠状病毒肺炎。

【资金观潮】
○四机构席位买入中远海特
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中远海特（600428）近三个交易日内获4机构净买入5.34亿元，占区间成交总额的14.5%。中远海特业绩快报显示，上半年实现营业收入58.14亿元，同比增长61.55%；净利润3.35亿元，同比增长129.4%。报告期内，公司航运业务的收入、毛利率及期租水平均同比上升。

【机构调研】
○亚威股份（002559）表示，公司激光落料线已经在汽车、装饰幕墙、剪切配送等多个行业得到广泛应用，今年来成功进入国际、国内知名汽车主机厂商，相信会成为新的业务增长点。工业机器人方面，亚威徕斯机器人子公司今年上半年新签订单6500万元，同比增长47%，在国际顶尖新能源汽车厂商实现了配套应用，在光伏、半导体、水泥等行业形成了订单突破。
○南京聚隆（300644）示，○公司已成为超过10家新能源企业的合格供应商，成为国内外销量领先的几家新能源汽车企业的重要材料供应商之一。汽车智能化带动了雷达传感器的发展，预计未来单车采用毫米波雷达的平均数量将继续增长。公司根据客户需求开发了多款吸波、透波材料，并得到多家雷达厂和主机厂的认可，预计年底实现量产。
○共创草坪（605099）表示，随着人造草坪产品应用场景的不断增加以及渗透率进一步提高，公司对未来全球市占率的提升有信心，通过长期不懈的努力，最终争取拿到30%以上的全球市场份额。新的海外工厂建设预计在今年第三季度或第四季度启动，计划在明年第四季度投产。