机构调研：南极电商获157家机构投资者来访调研

股票王

      统计数据显示，4月17-19日，被机构调研的上市公司数量共21家，南极电商最受关注，获157家机构投资者来访调研；伟星新材接待107家机构调研；神州信息接待76家机构调研。

      南极电商(002127)

      参与机构名称：安信基金、大成基金、大藏资产、北京星石投资、北大方正人寿保险、北京宏道投资等157家机构

      投资要点：

      1、公司合作伙伴获取流量的成本是比较便宜的,在营销上有几种主要做法:(1)说得多做得多;(2)说得多做得少;(3)说得少做得多。前几年公司秉承“做得多说得少”的做法,因为想先活下来。未来公司逐步将“说跟做”做到同步,所以目前在品牌上面没有很大的推广投入主要有两个原因:(1)公司合作伙伴在各大平台都有广告投入,每个店铺、商品、宝贝、店铺装修、详情页等就是触达消费者的广告;(2)公司的商品、包装、服务还没有达到“国民品牌代表”的标准。这是公司的问题,也是公司的机会。因为公司是非常正式、理性地面对这些问题的。因为公司要做大做强,这些要素(品质、品牌调性、服务等)是必不可少的。相信通过这次疫情,公司与更多的客户和团队达成了共识,这些是企业成长的必经之路。

      2、公司对供应链的规划有以下几个维度:第一,对增量部分有进入标准;第二,对存量部分有退出机制;第三,让供应链有一个能够挣钱的场合、平台和流量;第四,对供应链进行数据赋能,提供产品的销量数据、用户评价和平台的评分;第五,对供应链有资源支持的政策。若做得好,公司持续为其配活动流量;做的不好,公司要对其相应的减少流量乃至退出。总而言之,公司今年要加大对供应链的管理力度,因为公司提出了“标杆工厂”的计划,希望今年年底能让大家看到“标杆工厂”的外立面、内设和管理流程。公司相信这些标杆工厂升级完成后应该可以与优衣库、无印良品的合作工厂相媲美。其次,公司希望合作伙伴都能秉持企业家精神,大家都有共同的愿景和使命感。有些合作看上去是松散的,但只要价值观、使命、愿景等是一致的,松散也会变的紧密。

      3、公司定位为网上连锁零售平台。如果定位较高的GMV、护城河、天花板,那么公司就是要坚持做大的标配、做久的追求。在做大做久的过程中,公司认为最重要的是去中间化和中央化。在去中间化的过程中,短期内有一些人的利益会受影响,例如传统代理商。去中央化的过程中,管理层短期会有一点不安全感、失落感。但长期看,这种赋能式的平台化的规模、天花板和护城河是比较高的。

      4、公司优势(1)公司品牌在电商平台有比较大的用户基础。(2)大多数商品的消费频次相对比较高。(3)在中国的品牌中,线上店铺、供应商最多,因此用户基数、用户复购率、用户转化率,以及搜索热度都比较高。

      伟星新材(002372)

      参与机构名称：中信资本、EFG资产管理、GIC基金、HSZ投资、Telligent、毕盛资产等107家机构

      投资要点：

      1、2019年度公司重点工作情况如下:1、应势调整创变,全力推进"零售、工程双轮驱动"战略落地。零售业务积极应对毛坯新房交房量大幅下降、需求低迷、消费方式改变、同业竞争加剧等市场变化,全面升级一线工作法,不断创新求变,加快市场调整与布局,虽然总体有所下降,但防水、净水等其他产品收入同比增长73.96%。工程业务坚持"稳中求进、风险控制第一"和"做优做强"的指导思想,积极趋利避害,优化发展模式,规模与效益双提升。2、持续科研创新,科技赋能注入发展新动力。以成为"高科技、服务型、国际化"的一流企业为战略目标,以市场需求为导向,前瞻性地规划产品和技术发展方向,强化研发项目落地执行,抢占核心技术高地。尤其是紧密联动市场与各业务线实际需求,明确各业务板块的开发方向和重点,实现针对性产品研发创新和突破。2019年公司在研项目50多项,其中省级新产品立项14项、鉴定6项;完成标准13项;申报专利183件,其中发明专利37件。3、深化制造转型,为经营提供强大保障。各工业园着力深化"精益、服务、智造"三大转型重点,走好"国际一流管道系统供应商"制造升级之路,为经营拓展提供强大的保障。特别是在升级服务型生产方面,积极深入市场一线,全面推行个性化产品和个性化服务,将市场的痛点和客户的痛点有效转化为需求,成效显著。4、推进"走出去"战略,加快国际市场布局。2019年成立德国公司,加快国际合作常态化、多元化发展;在泰国成立首家海外生产基地,实行属地化生产;整合资源升级品牌形象,启用全新商标VASEN伟星,并系统策划品牌传播及推广方案,致力于塑造高端品牌形象,打造全品类强势品牌,加速提升国际竞争力。

      2、公司2020年营收目标增速5%,请问能否具体介绍下分业务的发展规划及增速情况?答:公司坚持"零售和工程双轮驱动"战略。零售业务:聚焦重点市场,加快市场布局和渠道下沉,加强模式创新与市场攻坚,全力提升市占率;同时,加速推进防水、净水等新业务和其他同心圆产品业务,提升全品类营销比例。建筑工程:坚持产品系统为核心销售,积极把握市场机会,发展和培育一批优质大客户,并拓展业务领域,例如酒店、学校等,确保健康快速可持续发展。市政工程:坚持"风险控制第一"的经营思路,继续深化结构性调整,提升星工匠服务,增强竞争力,努力实现稳健良性发展。从2020年的发展规划来看,三大业务的增速排序为:建筑工程、市政工程、零售。

      3、公司自2012年首创"星管家"服务,一直到目前同行中也有局部模仿该服务,这对于行业来说服务意识提升是好的现象。公司也会不断完善和升级"星管家"服务体系,保持"人无我有,人有我优"竞争优势。

      4、公司的分红政策在公司相关制度中作了明确规定,每年的利润分配方案都会综合自身发展实际和战略规划、现金流状况、股东意愿、外部环境等因素,并充分考虑投资者的合理回报后决定。公司基本属于轻资产运作,且近几年资本性投入不大,盈利较好,现金流相对充裕,所以实施了较好的分红比例以回报投资者。

      神州信息(000555)

      参与机构名称：汇金投资、人保资产、民生证券、金鹰基金、博时基金、中金公司 等76家机构

      投资要点：

      1、在疫情的冲击下,2020 年第一季度, 公司维持了稳健的经营态势,实现营业收入21.23亿,同比基本持平;归母净利润 2946 万,同比下降 13.68%,整体经营情况稳定。受到疫情影响,一季度公司和客户均出现不同程度的延期复工,出现了客户项目招投标和实施进度的延后情况。期间,公司协调各业务部门迅速作出应急调整, 通过远程、现场相结合的方式,始终与客户保持联系,做好交付和售前工作,努力减少疫情对公司正常生产经营活动的冲击。整体复工情况,从春节后相对低谷的阶段,到 3 月底基本已经达到了正常水平。目前公司正在积极推动与客户的互动交流, 加快项目实施进度,追赶工期。

      2、神州信息与华为的合作始于2012 年, 2016 年正式达成战略合作伙伴关系。目前,公司已经成为华为在中国解决方案领域最大的合作伙伴之一,与华为在信息基础设施建设和基础软硬件适配方面都有深入的合作。2019 年,公司与华为联合推出“银行关键业务系统联合解决方案”和“云化开放银行联合解决方案”, 帮助金融机构实现业务安全与能效的平衡。与华为联合推出“物联网联合解决方案”,持续研发物联网在智慧园区等领域的应用。同时,公司的应用软件已在金融、政府、农业等领域与华为基础软硬件环境进行适配和测试, 效果良好。 华为是信创领域的核心厂商之一,也是公司在信创领域中重要的合作伙伴。

      3、公司在银行核心业务、渠道服务系统、支付结算、金融市场、普惠金融、房屋金融、开放银行、智慧政务、乡村振兴、数据中心运行维护等多个领域为客户提供信息化服务。建设银行是公司金融领域重要的客户之一,目前业务类型以软件和服务为主。业务体量在公司银行客户中居于前列。

papagm

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shinyi

谢谢楼主分享，辛苦了！

czy112

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