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《中美相继告别“放水”转向“创新”，将掀起一场全球“新投资革命”！》：博览研究员对美联储缩表的关注，更多不是在货币政策上，而是全球的产业格局，及其带来的投资机会的“战略调整与变革”！全球经济的复苏，对传统产业、产能，及其相关资产价格的“向上修复”，会有明显的“支撑”作用，但这毕竟只是一种收复失地的“修复”，修复之后的空间和方向，仍然有不确定性；但作为最先摆脱量宽依赖，在改革与创新上，逐渐找到门道，甚至已经是“得其门而入”的中美两家“大块头”来说，他们未来的产业发展方向，才是未来20年，甚至更加长远时期内，长期资本投资所要选择和布局的大方向、大战略！而这一机会，近期，更多凸显在“小类商品、稀有金属”等，与这两个“大块头”在新经济探索与发展上，密切相关的产业！从中长期看，要想获得“超额利润”，仍然要捕捉中美这两家“创新转型”领军人物，未来新产业、新经济“突破性”发展过程当中所释放出的“爆发性红利”，即期看，日前国内期货与A股，在“稀有金属、小类商品”上的炒作，算是一次“浅尝辄止”的试水，未来，大资本、长线资金，在这方面的动作只会更多！这场盛宴，才刚刚上了一盘“开胃菜”而已……
《周期股“今涨明跌”或是未来常态，首重有色，回避钢铁》周期品种不仅没有延续前天（20日）的涨势，反而遭遇“黑色星期四”，还有统计说这是连续第五周在周四出现这样的情况了，这对市场的震动较大——周期上涨逻辑再遭严重质疑！
对于周期品种中“有色强于煤炭，煤炭强于化工，化工又强于钢铁”（或者也可以说“抗跌性依次减弱”）的这种分化表现，我们在昨日的文章中已有分析，并不意外。昨日周期股的表现再度证明了上述规律，而我们认为周期股类似近日这般的“日线涨涨跌跌，但拉长看却无所作为”，未来可能还会延续一段时间。
因此，对于下一阶段周期品的表现，我们重申，机会仍在，但分化会进一步加剧。首先，钢铁股在未来可能是周期中表现最差的。其次，煤炭股的表现会好于钢铁，但未来涨价动能也会衰减。其三，有色股在四季度的表现可能是周期中最好的。但总体上，周期板块整体上涨行情已经越来越弱，主要是内部的细分补涨机会了。
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发表于 2017-09-22 08:57:12
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发表于 2017-09-22 09:21:41