【电报解读】大力发展人形机器人等具身智能机器人，机构称人形机器人处于0-1放量前...

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大力发展人形机器人等具身智能机器人，机构称人形机器人处于0-1放量前夕，未来市场规模或达10万亿，这家企业自研人形机器人多种相关产品

电报内容
【广东：高标准建设省具身智能机器人创新中心 引进和培育3—5家独角兽企业、科技型领军企业】财联社2月5日电，中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》。其中提到，大力发展人形机器人等具身智能机器人，加快突破机器脑、机器肢、机器体和关键核心部件，积极推动智能机器人应用场景创新。高标准建设省具身智能机器人创新中心，引进和培育3—5家独角兽企业、科技型领军企业。

电报解读
一、多地发布机器人产业发展支持政策

近期，多地密集发布了促进机器人产业发展的相关政策。2024年12月4日，重庆市经济和信息化委员会等七部门联合印发《重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施》。同月，杭州也正式发布了《杭州市人形机器人产业发展规划（2024—2029年）》，从15个方面提出重点任务举措。此外，南京、四川天府新区等地，也于今年发布了促进机器人产业发展的相关政策，这些政策立足各地优势和特色，推动机器人产业向更高层次发展。

二、机构称当前人形机器人相当于2012-2014年电动车，处于0-1放量前夕

东吴证券曾朵红认为，人形机器人与电动车相当有十万亿空间，且0-1过程加速，同时投资主线放大至1+N。全球制造业从业人员4亿人，生活服务从业人员6亿人，按照制造业机器人渗透率16%、服务业机器人渗透率10%，1.5台机器人替代1个工位，且预计其他领域新增1.5亿台需求，对应全球人形机器人每年新增需求0.8亿台，单台价格12万/台，对应市场空间10万亿元。

曾朵红表示，最看好三个方向：1）绑定龙头供应链：特斯拉人形机器人进展最确定，产品性能软硬件最优，放量最早，特斯拉供应链弹性最大。其次为潜力厂商，如英伟达、华为（或提供整体解决方案授权方式）、智元、宇树等。2）壁垒最高的核心环节：零部件来看，壁垒排序滚柱丝杠>传感器>谐波减速器>空心杯电机。3）产业趋势和方向：灵巧手方案变化、传感器方案变化。

三、相关产业链上市公司：禾川科技、蓝黛科技

禾川科技积极布局人形机器人行业。公司自研人形机器人相关产品包括主要零部件、组件、本体等。在人形机器人涉及的核心运动控制部件中，公司有较成熟的伺服电机、步进电机、空心杯电机、无框电机等各类电机及相关传感器产品，其中伺服产品在国内有较高的市场占有率，其他产品均有实现量产。2024年11月15日，华为具身智能中心与公司人形机器人子公司等16家企业签署了合作备忘录。
蓝黛科技子公司重庆蓝黛自动化科技有限公司将投资参股无锡泉智博科技有限公司，按照协议约定，公司与被投资方拟就机器人一体化关节及其核心零部件的研发、生产、测试及装配业务达成合作。国盛证券研报指出，公司参股无锡泉智博，提前卡位机器人核心零部件。子公司台冠科技地处广东省深圳市。