机械设备：航运业转暖利好集装箱需求 推荐5只股票

步步为赢

经济和政策观察： 根据国家统计数据， 1 月份我国 15 个一线和热点二线城市中 11 个城市新建商品住宅价格环比下降、 3 个城市持平。 从环比看，一二线城市房价基本止涨； 从同比看，涨幅进一步回落。

市场表现分析： 整体分化持续， 中游行业表现亮眼， 本周沪深 300 指数上涨 1.53%， 创业板指上涨 2.95%， 机械设备板块上涨 2.56%。

机械动态变化： 波罗的海干散货指数（BDI）连续 8 日走高，截止 2 月 24日升至 875，较 2 月 14 日低位反弹 190 点，走出中国春节期间低谷。 据上海证券报报道，一些大型集装箱班轮公司计划从 3 月 1 日提高欧洲线运价，少数班轮公司打算从 3 月 15 日起提高美线的运价。 航运业呈现回暖迹象，利好集装箱需求转暖。

机械行业观点与组合： 近期行业多个指标趋于好转态势， 基于需求改善力度和利润恢复情况，我们维持机械设备行业“买入”评级，建议重点关注中游复苏的投资机会， 尤其是机械大周期领域（工程机械、油气装备、集装箱等）的龙头企业。 对于此轮机械设备需求复苏，我们认为具有“需求的市场化回归、产能的市场化出清”特征， 建议继续关注逻辑后续的演绎。

近期推荐组合为： 大周期组合：中集集团、三一重工、恒立液压、建设机械、安徽合力、杰瑞股份、惠博普、豪迈科技。而新智能、新服务领域优秀成长企业的长期投资机会仍可关注，新服务组合侧重环卫市场化、 第三方检测服务和建筑后市场等，个股为龙马环卫、华测检测和浙江鼎力；新智能组合侧重于物流自动化、 3C 自动化、 激光雷达等领域，个股为巨星科技、永创智能、 音飞储存、 田中精机、昊志机电、天成自控、明泰铝业等。

风险提示： 宏观经济变化导致机械产品需求波动；原材料价格上升压制企业盈利能力；汇率变化导致盈利波动；去产能进度不及预期等。

高端装备热点领域动态跟踪：机器人与人工智能： 中广东今年拟增应用机器人 2 万台，年产值力争达 600 亿元； 美的目光投向以色列， 机器人产业发展踏上新境界（来源： Ofweek 机器人网）； 工业 4.0： 罗克韦尔自动化与软控股份签署一亿元战略合作； 顺丰完成借壳上市：民营快递从市场竞争走到资本对决（信息来源： 智能制造发展联盟了；腾讯科技）； 前沿科技：麻省理工评年度科技突破，量子计算机有望 5 年内面世（资料来源： 网易财经）； 能源装备： 中法签署合作协议； 《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》发布； 美国原油进口突降 120 万桶，产量继续飙升（资料来源： 中国核网、 现代煤化工、油气调查）； 轨道交通装备： 第二届全球轨道交通信息与安全大会将在沪隆重启幕（信息来源：中国轨道交通网）。

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