沪电股份(002463)5G属性最强PCB企业，与龙头估值差距将迎来修复

步步为赢

　　2017年沪电股份(002463)是全球排名第十的汽车板企业，收入1.87亿美金，公司目标是做到全球前三，即使行业不增长也对应约5.5亿美元营收，即约人民币38亿元，还有约三倍空间。
　　公司由于历史搬厂原因导致实力还未被市场完全认可，后续与龙头之间的估值差距有望进一步修复。
　　投资建议：预计18-20年净利润分别为5.7/7.6/10.3亿，EPS0.33/0.44/0.60元，当前股价对应PE分别为33.4/25.1/18.5X，给与2019年35X估值，目标价15.4元，给予“买入”评级。
　　风险提示：5G推进进度低于预期；行业竞争加剧；新产能拓展不及预期

czy112

谢谢分享