科技新基建将成为2019年最大的机会

股票王

　　周二两市开盘延续昨天的调整，继续窄幅震荡，但在上午11点以后，伴随着券商、工业互联板块的走强，指数震荡盘升，个股呈现普涨，但成交量并没有出现明显的放大。截止收盘，沪综指报收2570.34点，上涨1.36%，深成指报收7547.35点，上涨1.86%，创业板指报收1266.27点，上涨1.63%。

　　近期以来，随着一系列宏观数据的公布，未来经济下行的压力被再度被证实，这使得本来就谨慎的市场情绪更加趋于胆小甚微，因此在盘面上表现出来的就是两市成交量始终维持在较低水平，大部分个股成交清淡，即便出现某些热点，也很难对市场形成有效带动，因此我们在最近以来一直强调当前市场的机会主要来自于由存量资金主导的超跌反弹，以及短线游资对于个别题材性个股的炒作机会，只有宏观经济能够给出市场足够信心，这一局面才可能出现改变。而就未来一段时间来看，甚至于整个2019年，经济的弱周期性将持续存在，因此我们认为未来市场的转机首先出现在经济弱周期性与政策调控的博弈上——正因为经济有压力，所以从宏观面上的四降(降税、降费、降准、降息)，再到中观面上的行业转型刺激，由宏观政策托底带来的变化将会成为2019年市场主要的机会来源，实际近期以来5G板块的走强就是一个例证。

　　1月14日发改委副主任连维良在接受央视等媒体采访时表示，今年将围绕“建设、改造”这两个关键词加大投资力度。“建设”的重点有五个方面，“加强新型基础设施建设”居于首位，包括推进人工智能、工业互联网、物联网等建设，加快5G商用步伐。“改造”即加大制造业技术改造和设备更新。从这里不难看出，相比于过往，以人工智能、工业互联网、物联网等为代表新型基础设施在今年占据了更加显眼的位置，“科技新基建”将成为经济增长的重要引擎之一，可以预见，未来无论是在行业政策上，还是资金上，科技新基建将会获得更大的支持和倾斜。实际上从近期很多地方政府公布的2019年政府工作报告中，都已经体现了接下来对于科技新基建的支持计划，可以肯定的是在2019年科技新基建将首次成为投资扩内需的重要方向。因此对于二级市场来看，寻找科技新基建类的个股就成为了投资者的首选。

　　而所谓科技新基建我们认为应该包括5G基站建设、特高压、城际高铁和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等几大行业。我们建议关注5G、人工智能、工业互联网以及作为底层设施的大数据中心产业，特别是大数据中心以及2018年10月中央政治局集体学习的“人工智能”行业，它们最有机会复制2014年科技金融个股的走势。而这一类股票在过去这两年的行情当中，很多并不为市场所待见，股价更是出现了大幅下跌，使得它们未来可能出现“超跌反弹—估值修复——估值重估”三部曲的走势，这也和我们一直强调的立足于中线，从成长确定、股价超跌低估、产业符合国家战略导向等三个维度来挖掘潜力品种的投资主线恰好吻合。

czy112

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