023-03-30 中证投资决策参考 （星期四）

股票王

【今日导读】

＞制造业复苏逻辑持续增强机床主题机会将来临

＞世卫将更新基本药物清单抗肥胖药或首次列入

＞工信部公布文件拓展动中通地球站上下行频段

＞更加关注水质安全生活饮用水新国标实施在即

【中证视点】

制造业复苏逻辑持续增强机床主题机会将来临

----------

本周五将公布3月中国制造业采购经理指数（PMI）。机构分析认为，考虑到全球经济的共振性以及我国房地产表现尚可，我国3月份PMI可能再次好于预期。在稳增长政策下内需企稳，制造业景气回升有望带动我国机床行业增速恢复。

机构认为，2023年，国内制造业投资仍是政策发力的方向，增长将主要来源于政策对于高技术制造业的支持、国际形势不确定增强下的产业链自主可控，以及设备更新周期等。政策面，2022年9月份，工信部表示将会继续做好工业母机行业顶层设计，突破核心关键技术，推动工业母机行业高质量发展。2023年1月份，工信部在会议中提到：2023年要提升重点产业链自主可控能力，推进强链补链稳链，还强调加快大飞机产业化发展，推动工业母机高质量发展。就在3月召开的两会也继续强调稳增长、产业升级、核心技术攻关等关键词。此外，通常机床的设计使用寿命约为8至10年，目前正值新一轮机床更新替换需求释放的高峰，随着行业景气度提升，更新替换需求有望得到进一步释放，持续看好国产中高端机床标的。

另据了解，全球机床业界四大国际机床展之一的第十八届中国国际机床展览会（CIMT2023）将于4月10至15日在北京举办，本届展会的展品囊括机床主机、数控系统、功能部件、量具量仪、机床电器以及刃具、附件等，全球范围内的知名机床工具企业将携其最新技术和产品悉数到场。中国国际机床展览会已成功举办了17届，为我国工业化建设和装备制造业创新升级起到重要的推动和助力作用。随着展会时间的临近，数控机床等相关主题有望活跃。

可关注秦川机床（000837）、宇环数控（002903）、拓斯达(300607)等。

【热点聚焦】

世卫将更新基本药物清单抗肥胖药或首次列入

----------

世界卫生组织透露，抗肥胖药可能首次被列入世卫组织的《基本药物清单》，用于指导中低收入国家的政府采购决策。世卫组织的一个顾问小组将于下个月审查新的药物申请，并将于9月公布最新的《基本药物清单》。

2023年3月，世界肥胖联盟公布了最新版《世界肥胖地图》报告“预计2035年，全球将有超过40亿人超重/肥胖，占全球总人口的一半以上”。机构认为，肥胖用药市场中，GLP-1受体激动剂作为新型减肥药物，可通过多种机制作用于多个器官来达到降血糖、减体重、心血管获益、肾脏保护等作用。因其良好的减重效果和安全性优势，市场前景持续被看好。另据了解，“减肥神药”司美格鲁肽从去年开始就出现阶段性供货不足的情况。生产商世界领先的生物制药公司诺和诺德在2022年年报中就提到，2022年的销售增长导致一些国家出现周期性的供应限制和相关的药品短缺通知，周期性供应限制和相关药品短缺通知预计将在2023年继续。

从减肥药物的竞争格局来看，美国在新药的研发与应用方面走在世界前列，在售药物多达9款。这其中，GLP-1可谓减肥药物的明星靶点。国内已有8款GLP-1受体激动剂上市，多款GLP-1创新药处于临床II/III期。华东医药（000963）在投资者关系活动中表示，利拉鲁肽注射液糖尿病适应症目前处于CDE注册审评阶段，预计有望于今年第一季度获批；通化东宝（600867）等利拉鲁肽也已在上市申请中。

【信息追踪】

工信部发文拓展动中通地球站的上下行频段

----------

据悉，工信部制定了《对地静止轨道卫星动中通地球站管理办法》，并与近日印发施行。《办法》部分内容延续了2013年和2019年的文件规定，拓展和放宽的内容主要体现在以下三方面：一是拓展了可用频段，极大促进动中通地球站应用的发展。二是放宽动中通地球站天线尺寸限制，进一步丰富动中通地球站的应用场景。三是从保护现有合法无线电业务的角度出发，对相关特性参数和保护限值进行了补充，完善了Ku频段机载动中通地球站限值要求以及对射电天文电台的保护要求。

卫星动中通是指卫星终端能够在移动中进行通信，其中卫星终端可以安装在汽车、火车、轮船、飞机等各类交通载体上。传统的卫星固定通信业务仅能为固定地球站提供通信业务，有了动中通，即使在没有地面信号的海洋、天空或偏远地区的汽车、火车上，乘客也能通过卫星接入通信网络。随着近年来我国动中通地球站设备制造能力不断提升及快速应用发展，动中通地球站已逐渐成为当前我国需求旺盛、发展迅速的卫星宽带通信应用之一。

我国动中通地球站设备厂商有望受益，上市公司，三维通信（002115）子公司海卫通是国内第一家专业服务海事船舶终端客户的国际卫星运营商，为船东客户提供适合海上通信严苛要求的专用海卫通VSAT“动中通”天线及船端信息化设备，结合卫星超大覆盖和容量，为客户提供卫星宽带网络服务以及综合增值服务；通宇通讯（002792）主要从事移动通信天线、动中通天线、射频器件、光模块等产品的研发、生产、销售和服务业务；星网宇达（002829）高精度惯性导航、双频卫星动中通以及高速无人机等产品均用于国防军工，部分产品已列入采购名录；盟升电子（688311）民用产品主要为卫星通信天线及组件，包括动中通天线、信标机和跟踪接收机等产品。

【产业观察】

微信发布重磅功能刷掌”消费来了

----------

腾讯公司副总裁、微信支付负责人张颖28日在2023微信公开课PRO上表示，微信支付开始尝试推出“微信刷掌”服务。用户将会员卡、校园卡、交通卡、门票电子码等与手掌绑定，即可刷掌验证会员身份、便捷消费、过闸通行。目前正在逐步邀请商家联合打造刷掌应用场景。

“刷掌支付”是由腾讯优图和微信支付合作推出的新支付方式，用户开通微信刷掌支付功能后，只需要在掌纹识别区进行扫描，即可完成商品的支付。刷掌支付由于具有非接触性与非侵扰性的特性，所以在健康程度和用户体验感上都将更高。此外，移动支付的市场和使用规模也在不断扩大。刷掌支付方式的出现，将有利于支付生态多元化，以及加强在微信支付在市场的竞争。

相关公司中，雄帝科技（300546）主营身份识别技术与智能化应用，公司与支付宝和腾讯均有战略合作，目前积极研发基于生物识别技术的新一代聚合支付终端；远方信息（300306）全资子公司维尔科技是国内领先的生物识别技术厂商，拥有指纹识别、指静脉识别等多项核心技术。

预制菜行业景气持续上行概念股有望受关注

----------

京东预制菜负责人赵煜近期在“良之隆2023第十一届中国食材电商节开幕式暨武汉市预制菜招商引资大会”上发表了“京东预制菜赛道大数据观察”的主题演讲。他表示，在消费人群结构上，女性、年轻用户带动了预制菜的快速增长。数据显示，女性用户占比55%，20-40岁用户占比73%；在地域上，一二线城市占比总量超过60%，一二线城市的中青年成为当下预制菜的主要消费群体。随着消费者健康意识的不断提高，除煎炸系列之外，具有较高性价比的各省份招牌菜、礼盒套餐以及适合单身人群的“一人食”家常菜等销量也在不断上涨。此外，自2017组建运营团队规划预制菜品类，截至目前，京东超市已经与正大等400家品牌达成合作，全年曝光总量超30亿次，预制菜品类业绩增速高达160%，年复合增长达到100%。猪肚鸡、酸菜鱼、辣子鸡等招牌菜更是成为超级爆品，销量同比增长分别为540%、1160%、2220%。

当前，我国预制菜市场已进入快速发展期，预计到2026年预制菜市场将突破万亿元规模，行业龙头有望充分受益，建议关注味知香（605089）、千味央厨（002215）等。

【行业动态】

成功首飞我国自主研制首架氢内燃机飞机

----------

近日，由中国工程院院士杨凤田倡导的首款四座氢内燃机飞机验证机，日前在沈阳完成首飞。此飞机搭载一汽集团基于“红旗”汽油机研发的国内首款2.0L零排放增压直喷氢内燃机，是我国自主研制的第一架由氢内燃机提供动力的通航飞机。

氢燃料内燃机是新能源动力技术发展的重要方向之一，四座氢内燃机飞机验证机的成功首飞验证了氢内燃机作为航空动力的可行性，攻克了一系列关键技术，为后续氢动力飞机研制打下坚实基础。相关公司中，密封科技（301020）一汽氢燃料内燃机采用了公司研发的密封垫片产品，公司将基于传统内燃机密封件多年的技术积累和市场优势，与各大主机厂密切合作；潍柴动力（000338）在氢燃料内燃机技术和氢燃料电池技术两个方向都有布局。

更加关注水质安全饮用水新国标实施在即

----------

近期召开的联合国2023年水事会议通过了《水行动议程》，包含700多项来自各方旨在保护“人类最宝贵的共同利益”水资源的相关承诺。联合国水事会议是近50年来联合国召开的规格最高、影响力最大的涉水专题会议。联大主席克勒希在闭幕致辞中表示，虽然这次会议的成果不是一份具有法律约束力的文件，但它翻开了历史性的一页。各国政府、企业、非政府组织等在《水行动议程》中提出了近700项保护水资源的承诺，各方为支持《水行动议程》做出的3000亿美元的承诺，有可能释放出至少1万亿美元的社会经济和生态系统收益。

另外，我国最新版的《生活饮用水卫生标准》将于4月1日实施，水质要求进一步提升。布局上，可关注津膜科技（300334）、太和水（605081）等。

全面升级噪声监测网络两年自动监测站增长十倍

----------
生态环境部大气环境司司长刘炳江在28日举行的3月例行新闻发布会上表示，生态环境部会同中央文明办等共16个部门和单位印发了《“十四五”噪声污染防治行动计划》，这是继大气、水、土十条后，制定的噪声十条。下一步重点工作中，提及全面升级噪声监测网络，推动声环境质量自动监测站点的建设。

近几年，随着我们国家经济社会和工业化、城镇化快速发展，噪声污染已经成为日益凸显的问题，在生态环境信访投诉举报管理平台上，噪声污染的投诉举报一直占据前两位，其中2021年45万件的投诉举报中，45%都是来自于噪声。另据了解，到去年年底，全国仅有20个城市308个声环境质量监测点位开展自动监测，大部分城市还没有开展自动监测。生态环境部表示，预计用两年左右的时间，从省会城市扩展至地级城市，实现全国地级及以上的城市建成3800多个自动监测站点。

产业链将受益噪声监测网络升级，可关注布局噪声传感器业务的上市公司，如友讯达（300514）、佳华科技（300360）等。