苹果今年将成第一大客户，连续两年增速翻倍，未来几年还将50%+！供货5G手机多款零件，厂商不断加单，今年特斯拉也将成为新的利润增长点——2月25日脱水个股
长盈精密:苹果今年将成第一大客户 ,连续两年增速翻倍,未来几年还将50%+ ! 供货5G手机多款零件,厂商不断加单，今年特斯拉也将成为新的利润增长点
中金公司于近日调研长盈精密,公司规划清晰且在5G、可穿戴、新能源汽车业务上的增量很多。
今年计划把苹果发展为第一大客户 ;特斯拉的大电流大电压连接器公司独供且不分车型不分产地,跟随车的数量成长;且受疫情影响意外发展了口罩机业务,两周接了一个亿的口罩机的订单。
1、5G手机发布潮来临，长盈精密多重受益
5G手机价值量提升,玻璃用的越多,金属做的越细越薄,对加工精度和材质提出更高的要求，相应会提升价值量。长盈作为安卓品牌金属中框、内部件主要供应商之一, 多重受益。
折叠展转轴公司有技术储备,如果看到将成为主流、大批量,将很快供给客户。
小件方面,积极导向海外A客户等，希望20年会在海外有突破。公司参股昆山捷桥(散热) ,是华为供应商,达到-定净利润后会考虑收购。
2、苹果将成第一大客户,连续两年翻倍成长
长盈在北美大客户的笔电、平板、手表、耳机等品类持续突破,并在未来新品配合占据重要地位。今年苹果预计将成公司第一-大客户 , 连续2年翻倍成长,未来几年仍有望维持50%以上年化高速成长。
公司重视穿戴产品, A客户可能有新的可穿戴项目。三星方面,最开始进去做低端手机→中端→高端，现在还有穿戴新产品。S和note都进去了,交货也比较顺利。
3、新能源车、自动化等业务持续突破
公司业务主要还是3C ,新能源车和自动化根据订单来。
2016年收购科伦特,做特斯拉的大电流大电压连接器，去年收入2亿多,今年跟着车的数量成长，因为是独供,不分车型不分产地。公司最看好的就是特斯拉和欧洲传统车企新能源车，且是国内消费电子公司转汽车很早的一个,业务净利率良好。
受疫情影响,自动化设备新增口罩业务,两周时间接了一一个亿的口罩机的订单。且公司位于华南，华东与海外工厂做不了的话,订单可能会转移到公司,因此获得了一些小的机遇。 目前公司客户没有减单,甚至还有客户在加单的,三星手机在加单。
中金再次上调目标价:
风险提示: 5G手机渗透率及出货不及预期。 |
狗仔卡
发表于 2020-02-26 22:40:17
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发表于 2020-02-26 22:44:41