【九点特供】江苏发布3C数码产品补贴专项活动，机构看好“两新”成为未来内需加码...

股票王

江苏发布3C数码产品补贴专项活动，机构看好“两新”成为未来内需加码的重要着力点，消费电子有望成为后续扩充品类，这家公司已实现在折叠屏手机应用场景上的产品突破并实现量产

【市场主线】 

周二市场全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，IP经济概念股开盘延续涨势，物流股震荡走强，食品、白酒等大消费股表现活跃，但高位股集体大跌，全市场逾百股跌超9%。指数层面，仅看指数的表现，还是比较符合昨日的推演的，即对标10月中旬的走势，上半周还可能会再反复下，但区别于10月17日，昨日市场成交额却创近两个月新低，因此这次的反弹可能不会像之前那样立马就来，再度放量会是一个比较直观的信号，估计最快也要到周四了。最后，由缩量还能引出关于流动性收紧的话题，此前的放量市场可以理解为“强预期弱现实”，后续如果需要继续上行的话则需要现实层面的基本面反转催化，如2019年底补库周期、这也是为何市场的下一个着眼点会落在12月会议上的原因，除此之外，12月还有美联储的议息会议，但目前市场预计降息的概率仅为52%，五五开的概率无疑又给12月的行情增添了一份博弈。 

题材上，昨日的文章分别从“跌停家数多”、以及“AI方向爆发与缩量市场格格不入”两个角度表达了对行情的担忧，结果也是一语成谶，跌停数量增加至15家且其中8只是二连跌停，而AI和谷子经济的虹吸效应让有研新材为代表的高标在竞价就被摁跌停，但其核心三六零的低开低走估计让很多人始料未及，归根结底还是盘子太大了，当前市场很难接住这么一只百亿成交额的票以及一个庞大的板块。展望下今天，虽然上文有说到行情可能要到周四才会有起色，但仍旧是能看看的。比如前期抱团股的唯一活口——日出东方，其实市场在10月中旬的下跌阶段也出现过像海能达一样的牛股，而恰好该股在10月15-16日实现连板，在17日迎来分歧，然后在18日开始开启了最后一轮10连板的攻势，因此眼下日出东方已经具备了一定的基础，就看能不能成功扛住分歧了。还有就是谷子经济了，因为昨晚似乎没有新题材出现，那资金的焦点很容易便会放回到上一个新题材上。 

【龙头板块】次新股 

上周，新股指数(申万)、Wind近端次新股指数分别下跌2.41%、4.65%，截至11月22日收盘，二者的收盘价分别为2387点、39点，较2024年初以来累计下跌21.5%、45.3%，跑输同期A股主流大盘指数。申万宏源证券彭文玉认为，目前超八成次新股下跌，交易活跃度创近四周新低，PE估值同样位于近4周较低水平。板块内上市公司包括：N红四方等。 

【热点前瞻】 

江苏发布3C数码产品补贴专项活动 

11月26日，为贯彻落实国务院关于促消费和惠民生有关要求，进一步提振消费，充分释放消费品以旧换新政策红利，江苏省发改委安排了一定规模的省级财政资金开展3C数码产品补贴专项活动。补贴范围涉及手机、平板电脑、数码相机、智能手表、学习机、翻译机、无线蓝牙耳机。补贴标准为产品成交价格的15%，最高可优惠1500元。 当前宏观及国际形势背景下，扩内需政策加码既是主观意愿，亦是客观必然。“两重”“两新”是今年政策的一个亮点。中信建投预计“两重”“两新”也是未来扩内需加码的重要着力点，值得战略性重视。“两新”方面，支持范围和支持规模有望再拓宽。从7月以来政策实施的效果看，补贴政策明显拉动C端相关耐用品的消费需求，推测后续若品类扩充，消费电子是可能方向。上市公司中，晶华新材表示在3C产品上，公司已实现在折叠屏手机应用场景上的产品突破并实现量产。基于公司的研发能力和技术实力，可以为客户提供定制化的结构设计，满足不同机种的需求。伟时电子产品主要应用于中高端汽车、手机、平板电脑、数码相机、小型游戏机、工控显示、智能家居、VR等领域。 

中国的潮玩店，正被泰国游客占领 

中国的潮玩商店正在被泰国游客“占领”。据记者观察所见，近两周的周末在上海南京东路街头，来自泰国的旅游团客人年龄层跨度较大，但不妨碍大部分游客去泡泡玛特“扫货”。店员表示，自从中国和泰国互免签证以来，店内的泰国游客似乎就变多了，泰国游客最喜欢购买的IP是LABUBU和CRYBABY（哭娃，为泡泡玛特为东南亚推出的本土化IP）。 谷子经济高景气，带动商场“复活”，并且泡泡玛特目前在东南亚目前已开28家门店，出海逻辑持续验证。申万宏源证券林起贤认为，谷子全产业链完整布局的公司较少，IP和渠道是核心，大部分以二次元IP授权为主，竞争优势主要在渠道，看好“悦己”消费/谷子经济景气背景下相关投资机会。上市公司中，金运激光在传统盲盒品类上，推出NFT潮玩新品以及对应提供虚拟玩偶的虚拟互动场景“元宇宙NFT潮玩社区”。姚记科技孵化的姚记潮品（关联公司）获得宝可梦卡牌代理，积极向二次元谷子品类拓展。