2022-05-12上证早知道（星期四）

股票王

【今日导读】

新能源车市占率超过25% 锂电湿法隔膜价格继续上调

500亿元绿电补贴拨付发电央企 行业盈利将边际改善

又一标志性项目并网发电 分布式光伏迎来发展热潮

祁连山控股股东变更 众生药业新冠药有望临床试验

【上证聚焦】

○高仓位运作+密集调研 明星基金经理纷纷看好A股机会

今年业绩领先的中庚基金副总经理丘栋荣表示，如果考虑到无风险利率水平，中证800的风险溢价已经比历史上超过85%的时间都更有吸引力。丘栋荣直言：“基金现在高仓位运行，有太多的股票可以买，现金已不够用。”他认为A股现在是系统性机会+结构性风险，大盘成长股仍较贵，更看好低估值的能源资源类公司、互联网板块、低估值小盘股、区域性城商行和农商行、地产龙头企业等。

另据统计，4月底以来，葛兰、张坤、谢治宇、刘彦春等主动权益基金管理规模超700亿元的基金经理，以及陈光明、朱少醒、赵枫、傅鹏博等资管老将纷纷亲自调研上市公司。两类公司备受关注，一是这些基金经理的重仓股，二是中小市值细分行业龙头。如陈光明、傅鹏博、赵枫等调研了消费电子精密组件龙头立讯精密，朱少醒调研了自行车ODM代工龙头久祺股份，葛兰调研了车载扬声器龙头上声电子。这反映出明星基金经理普遍在积极寻找投资机会。

【上证精选】

○11日，北向资金净买入22.28亿元。比亚迪、宁德时代分别获净买入9.58亿元、5.3亿元。

○4月份CPI环比上涨0.4%，同比上涨2.1%。分析人士称，受疫情期间物流成本上升，加之囤货需求增加的影响，鸡蛋、鲜果、鲜菜等价格指数较前值大幅上行。

○据交通运输部介绍，随着关闭关停的收费站和服务区全面恢复运行，货物物流受阻的情况迅速好转，5月10日全国高速公路货车流量较4月18日上升了8.59%。

○国资委表示，2016年5月到2021年底，中央企业共压减法人19965户，占比38.3%；将启动新一轮压减工作，坚定不移推动资金、技术、人才向主责主业和关键领域集中。

○山西省、吉林市、常州市等多地近日纷纷出台新政，优化本地区商品房预售资金监管措施。业内人士认为，优化商品房预售资金监管将有利于房企稳定经营性现金流。

【产业情报】

○4月新能源车市占率逾25% 锂电湿法隔膜价格继续上调

中汽协最新数据显示，4月新能源汽车产销量分别达到31.2万辆和29.9万辆，同比增长43.9%和44.6%，市场占有率达到25.3%。另据百川浮盈，5月11日，锂电池湿法隔膜价格继续上调，幅度在0.01-0.03元/平方米不等，10日上调0.01-0.05元/平方米。

据了解，目前隔膜设备制造商仅有日本制钢所、德国布鲁克纳、日本东芝以及法国伊索普四家，且订单都已被主要隔膜厂商锁定，新“玩家”难以进入赛道。机构表示，锂电隔膜供需偏紧，价格稳中有升。另外，隔膜在锂电池四大材料中的竞争格局最好，龙头企业利用技术和扩产优势，有望进一步提升市场份额。

公司方面，中材科技（002080）、沧州明珠（002108）旗下隔膜产品，价格均出现不同程度上涨。

○500亿元绿电补贴拨付发电央企 行业盈利有望边际改善

5月11日召开的国务院常务会议提出，要确保能源供应，在前期支持基础上，再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴，通过国有资本经营预算注资100亿元，支持煤电企业纾困和多发电。

中信证券李想指出，政策明确打击哄抬物价并设定煤炭长协及现货价格区间，有助于规范市场秩序，稳定市场煤价预期，推动煤价向合理区间回归，提升电力供给保障。火电大部分电量已被年度市场电合同锁定价格，预计火电行业扭亏及季度盈利能力环比改善趋势明确。

公司方面，华能国际（600011）、大唐发电（601991）等均为国内火电龙头。

○又一标志性项目并网发电 分布式光伏迎来发展热潮

国电投集团宣布，国内首个电解铝厂分布式光伏项目——青铜峡23兆瓦分布式光伏项目近日全容量并网发电。项目规划面积约40万平方米，所发电量全部供青铜峡43万吨电解铝消纳，成为地方政府打造“绿电园区”的引领。

今年一季度，全国新增光伏装机规模13.2GW，同比增长131%，其中分布式光伏9GW，占比将近70%。据天风证券测算，在业主消纳75%的情况下，工商业光伏电站全投资IRR高达14%。当前分布式光伏投资热潮再启，低成本资金入局正在重构商业模式。

公司方面，芯能科技（603105）以发电业务为核心，依托分布式光伏电站屋顶资源业主布局“充电、储电”新应用领域；天合光能（688599）在分布式市场率先进行渠道布局，面向户用及工商业市场提供整体解决方案。

【公告解读】

○祁连山控股股东拟变更为中国交建

祁连山（600720）拟置出全部资产及负债，与中国交建下属公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权等资产中的等值部分进行置换。完成后，公司控股股东将变更为中国交建，实控人将变更为中交集团。

○众生药业口服新冠药临床试验获受理

众生药业（002317）子公司众生睿创口服抗新型冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂一类创新药物RAY1216片的临床试验注册申请获得国家药品监督管理局受理。

○中曼石油等拟回购股份

中曼石油（603619）拟回购股份500万股至800万股，回购价格不超过23元/股。

金证股份（600446）拟回购股份8000万至1亿元，回购价格不超过12元/股。

江苏北人（688218）拟回购股份2000万至4000万元，回购价格不超过17元/股。

○万泰生物二价HPV疫苗获境外上市许可

万泰生物（603392）的二价HPV疫苗获得摩洛哥上市许可，是该产品获得的首个境外上市许可。2021年，公司二价HPV疫苗销售收入32.4亿元，占总收入的56.34%。

○君禾股份拟4.5亿元增资哈工石墨

君禾股份（603617）拟以4.5亿元认购黑龙江哈工石墨新增9000万元注册资本，本次投资将使标的公司石墨球形负极材料业务存在快速增长的可能。

○博敏电子等拟定增募资加码主业

博敏电子（603936）拟定增募资不超过15亿元，用于博敏电子新一代电子信息产业投资扩建项目（一期）、补充流动资金等。

南极光（300940）拟定增募资不超过7.4亿元，用于Mini/Micro-LED显示模组生产项目、中尺寸液晶显示模组生产项目、新型显示技术研发中心项目等。

○圣龙股份获可变排量机油泵订单

圣龙股份（603178）成为四川理想新能源增程车型零部件供应商，并为其开发和供应全程可变排量机油泵，项目预计在今年内量产，生命周期约实现2.5亿至3亿元销售额。

○金固股份获车轮项目定点

金固股份（002488）近日收到供应商定点通知函，将作为北汽重卡某项目的车轮总成开发供应商，为其开发车轮总成产品。

【资金观潮】

○三机构席位买入景业智能

11日，景业智能（688290）获3个机构席位合计买入2756.67万元，占全天成交额的16.85%。华金证券认为，景业智能是相对稀缺的深耕核工业的特种智能装备企业，在乏燃料后处理领域占据一定领先地位。核工业装备准入门槛高，国内企业相对较少。公司是国内唯一可批量供货电随动机械手的公司，显著改善了我国核工业对于放射性料液人工取样的现状。