【财联社早知道】关键时间窗口即将到来，重磅政策调整或将影响这个行业未来10年格局

股票王

       【大头条】

       二胎|关键时间窗口即将到来，重磅政策调整或将影响这个行业未来10年格局，哪些公司有望迎来十年机遇？

       近日，央行发表的《关于我国人口转型的认识和应对之策》工作论文提出，我国要认清人口形势已经改变，要认识到人口红利当时用得舒服，事后是需要偿还的负债。要认识到人口惯性是跨代际的巨大力量，其反作用力将导致人口反方向变化。要认识到教育和科技进步难以弥补人口的下降。为此，应全面放开和鼓励生育，切实解决妇女在怀孕、生产、入托、入学中的困难，综合施策，努力实现2035年远景规划和百年奋斗目标。

       点评：中信证券杨帆指出，海外常采用现金补贴、税收减免、产假制度、公共服务和观念倡导等生育鼓励政策。我国经济发展水平与发达国家相比仍有差距，且区域发展水平差异仍然较大，这决定了我国生育率回升仍有空间。预计第七次人口普查结果将在4月公布，数据将对下一阶段生育政策的调整提供关键依据，预计政策调整的窗口期即将到来。生育政策或将渐进式调整，预计将放开三孩生育，而生育鼓励政策将在未来十年循序渐进地提高。

       公司方面，高乐股份主营电动塑胶玩具，产品包含电动火车、线控仿真飞机、磁性学习写字板和机器人等系列产品，子公司高乐教育主营K12教育，异度信息主营云课堂；安奈儿主营童装产品价值链中的自主研发设计、供应链管理、品牌运营推广及直营与加盟销售等核心业务环节，拥有中高端自有童装品牌Annil 安奈儿，产品涵盖大童装与小童装两大类别；澳洋健康的医疗服务业务以澳洋医院总院为中心，同杨舍分院、三兴分院、顺康医院形成联动，澳洋医院旗下设有月子会所、高端产房等相关业务科室。

       【市场大热点】

       沪指今天早盘不断震荡走低，午后则开始逐步反弹，走出一个较为平缓的 V 字对称行情。创 业板指全天走势与沪指类似，同样走出了对称行情。有色板块在铝金属的带动下，午后异动 拉升，一跃成为逆势领涨板块。受到消息影响，二胎板块大幅高开，但高开之后便不断缓慢 回落。白酒、医美、煤炭等板块亦有逆势上涨表现。

       【题材抢先看】

       1、铝|现货单吨利润创近10年最高水平，这种产品未来涨价预期仍然强烈，哪些公司旗下产能将享受高利润？

       4月15日，沪铝期货上涨2.78%，报18320元/吨，创下10年以来新高。现货铝价从去年低点以来，一年时间涨幅超过50%。目前的吨铝税前利润达到3000元的水平，是近10年来最高水平。产能方面，电解铝环节的国内产能临近到上限的天花板，明年后产能投放越来越少，同时市场存在需求拉动的因素，价格在相对高位上维持较长时间。

       点评：中信证券敖翀指出，碳中和能耗控制政策下，铝行业供应扰动大概率超预期，油价连续上涨抬升海外电解铝能源成本，成本支撑下的LME铝上涨打开国内电解铝的上行空间，预计这一轮铝价的高点将突破20000元/吨。国泰君安则认为，电解铝行业继续保持100%的产能利用率，国内库存逐步进入向下拐点，表明房地产后竣工端需求超预期，同时期待铝材出口的复苏。从供给、需求、库存中微观的产业链来看，电解铝未来价格的高度和景气度维持时间都有望超预期。

       A股的上市公司中，天山铝业具备从上游资源到下游加工完整的产业链，包括铝土矿、氧化铝、电解铝等，公司拥有120万吨电解铝产能；云铝股份构建了铝土矿—氧化铝—炭素制品—电解铝—铝加工为一体的完整产业链，拥有年产电解铝278万吨的产能，拟新建年产50万吨原铝的绿色低碳水电铝材一体化项目；神火股份主营电解铝及电解铝深加工产品，拥有电解铝合规产能170万吨/年（云南神火水电铝产能90万吨，新疆神火煤电铝产能80万吨），权益产能119万吨/年。

       2、快手|国际大都市与互联网新巨头联手合作，打造线上经济新动能，这家公司已成功获得新巨头核心供应商资格

       4月15日，上海市政府新闻办公室与快手达成战略合作，快手将在上海建设商业化区域运营中心，推出以“上海发布”领衔的上海快手政务号矩阵。双方还将在多领域展开合作，推动产业和消费升级。快手将为入驻平台的上海企业提供内容和运营等资源保障，帮助商家提升获客能力和交易数额，帮助企业低成本、高效率适应数字化转型市场，为上海在线新经济发展注入新动能。

       点评：东方证券项雯倩指出，快手的日活用户稳定增长，黏性不断提升，社区氛围持续。2020年全年人均单日时长同比增长17%至87.3分钟，四季度达到89.9分钟。2020年广告收入219亿元，同比增长195%，单位DAU对应收入全年为82.6元/人，同比翻倍。广告收入的高增长主要由于流量价值被认可、公司开放更多商业化资源位、基础设施产品能力不断改善，以及电商生态快速发展，带来大量相关营销需求。

       财联社资讯数据显示，万润科技子公司亿万无线拥有快手核心代理商资格，子公司鼎盛意轩是快手品牌类全国代理商；中文在线与快手在内容合作及渠道合作方面达成战略合作，双方拟借鉴对方的资源和能力，对现有内容资源进行二次开发、宣发及推广，提高双方的内容吸引力。

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