股民大家庭

 找回密码
 立即注册

扫一扫,访问微社区

搜索
查看: 32138|回复: 5
打印 上一主题 下一主题

[风口研报] 业绩下滑却获分析师上调目标价60%+,周期核心公司下半年将迎量价齐升

[复制链接]
跳转到指定楼层
1
发表于 2020-08-19 13:05:05 | 只看该作者 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
      中国巨石:①中国巨石上半年净利润同比下滑,但华泰证券、华创证券却逆势大幅上调公司目标价,华创证券王彬鹏看好公司下半年需求价格双提升带来的业绩拐点,将目标价由10.05 元上调至 16.75 元,上调幅度超 60%;②中国巨石半年报有许多值得关注的亮点,公司在玻纤行业景气度下滑情况下实现产品销量逆势同比增长超过 10%,毛利率和净利率下滑幅度小于价格下降幅度;③玻纤行业供需格局持续改善,价格底部基本确认,下半年价格将迎来向上机会,中国巨石作为行业龙头绝对优势明显,新产能落地还将助力公司进一步抢占市场份额;④风险提示:宏观经济下行风险、新冠疫情全球扩散超预期。

      业绩下滑却获分析师上调目标价 60%+,周期核心公司下半年将迎量价齐升

      财联社 8 月 19 日讯,中国巨石昨日晚间公布 2020 年中报,报告期内实现营收 48.92 亿元,同比下降 3.37%;归母净利润 7.62 亿元,同比下降 27.66%。

      中国巨石上半年净利润同比下滑,但华泰证券、华创证券却逆势大幅上调公司目标价。华创证券王彬鹏看好公司下半年需求价格双提升带来的业绩拐点,将目标价由 10.05 元上调至16.75 元,上调幅度超 60%。

      从公司半年报来看,还是有许多值得关注的亮点:

      ①上半年在疫情冲击下,玻纤下游景气度阶段性下滑,公司玻纤产品销量逆势同比增长超过10%。

      ②在价格降幅 10%以上的情况下,公司上半年毛利率和净利率同比降幅分别为 8.63 个百分点和 5.73 个百分点,均小于均价跌幅,验证成本控制效果。

      ③上半年公司桐乡总部智能制造基地 15 万吨产线于 6 月投产,7 月实现满产;成都公司 13万吨产线于 7 月提前点火,12 万吨线预计四季度点火;新产能顺利落地,将为把握下半年及明年市场机会、抢占市场份额起到积极作用。

      玻纤行业下半年向好趋势明显,国内市场来看,受风电装机容量快速上涨、新能源汽车对玻纤等轻量化材料需求提升等细分领域拉动,国内玻纤需求仍将保持旺盛态势;国外疫情趋于稳定,正处在逐步恢复过程中,行业整体需求将好于上半年。

      玻纤行业供需格局持续改善,价格底部基本确认,下半年价格将迎来向上调整机会,中国巨石作为行业龙头绝对优势明显,新产能落地还将进一步抢占市场份额,业绩有望持续回暖改善。

      王彬鹏预计中国巨石 2020-2022 年归母净利润分别为 23.37 亿元/29.23 亿元/33.73 亿元。风险提示:宏观经济下行风险、新冠疫情全球扩散超预期。





上一篇:这家电动车产业链公司上半年业绩飙升500%+,市场份额逆势提升4个百分点
下一篇:【狙击龙虎榜·午盘】下午是左侧出手点 明天是右侧出手点
2
发表于 2020-08-19 13:37:27 | 只看该作者
谢谢分享
回复

使用道具 举报

3
发表于 2020-08-19 16:12:05 | 只看该作者
谢谢楼主分享,论坛有你更精彩
回复 支持 反对

使用道具 举报

4
发表于 2020-08-19 17:49:12 股民大家庭手机频道 | 只看该作者
感谢分享
回复

使用道具 举报

5
发表于 2020-08-19 19:08:56 | 只看该作者
谢谢分享
回复

使用道具 举报

6
发表于 2020-08-20 07:04:17 | 只看该作者
谢谢分享
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

今日股市|网站地图|股民学校|手机版|小黑屋|股民大家庭 |网站地图24小时在线客服

GMT+8, 2025-2-3 07:47 , Processed in 8.523347 second(s), 26 queries , Gzip On.

Powered by 股民大家庭

© 2007-2019 www.gupiao168.com


快速回复 返回顶部 返回列表