南天信息：东北证券近日首次覆盖了老牌银行IT龙头南天信息,分析师安永平认为,南天信息收入、员工人数、客户覆盖情况各类指标均居处于行业前列,利润率有望逐年提升,给予公司目标价17.76-19.03元,最低价较今日收盘价11.69元尚有52%溢价空间。
3月9日讯, 2020-2023年银行IT景度有望提升,龙头IT厂商有望充分受益,东北证券近日首次覆盖了老牌银行IT龙头南天信息。
分析师安永平认为,南天信息收入员工人数、客户覆盖情况各类指标均处于行业前列,利润率有望逐年提升,给予公司目标价17.76-19.03元,最低价较今日收盘价11.69元尚有52%溢价空间。
银行IT行业今年来政策利好不断, 2014年银监会发文要求各银行安全可控应用比例2019年达到不低于75%总体占比,2018-2019年银行国产创新支持政策接踵而至,以招行、建行为例的大型国有商业银行纷纷加大IT投入。安永平梳理后认为, 2020-2023年银行IT市场景气度有望提升,南天信息作为少数能提供核心系统龙头厂商收入增速有望快于行业平均增速。
南天信息作为老牌银行IT龙头,是云南省唯一IT类A股 上市公司。云南省政府去年年底提出,要求到2021年底,全省4G基站要达到23.2万个, 5G基站要达到5.6万个, IDC服务机架需要达到3.2万个,南天信息作为云南省唯一IT类 上市公司有望深度参与。
南天信息是国内少数能提供银行核心系统厂商之一, 2010年公司成功树立中小银行核心系统标杆项目 , 2014年公司OFPCoreBankingV5.5系统成功在国有大型银行完成上线实施,承担了每日超过8000万笔交易量且稳定运行。公司有望凭软硬件+集成一体服务能力充分受益银行系统替换升级浪潮。
2020年1月南天信息大股东云南省工控集团在工作会议上表示,将以南天信息为平台,携手中国电子并联合新加坡吉宝公司共同推进数字云南战略落地。南天信息软硬件与集成收入有望显著提升,或有机会拓展新的盈利增长点。
安永平认为, 2020年是南天信息利润率提升元年,当前估值明显低于可比公司,采用P/S估值法进行估值,公司的合理目标市值为57-61亿,目标价17.76-19.03元。
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发表于 2020-03-09 22:44:08
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发表于 2020-03-10 07:08:09