2025-02-26 中证快报 （星期三）

股票王

2025-02-26 中证快报 （星期三）

【今日导读】
○打造软件名城，深圳助推鸿蒙原生应用腾飞
○市场需求猛增，AI玩具今年大爆发
○光伏组件价格上调，关注产业链的投资机会

【中证头条】
打造软件名城，深圳助推鸿蒙原生应用腾飞

2月25日，深圳市七届人大六次会议召开，深圳市市长覃伟中作政府工作报告。报告显示，2025年深圳将高水平打造中国软件名城，加快国产核心软件规模化推广应用，支持开源软件、鸿蒙原生应用发展，建成深圳工业软件园。据了解，2024年深圳全社会研发投入2236.6亿元，同比增长18.9%，连续9年保持两位数增长，总量跃居全国城市第二。该年度，全球第三大移动操作系统原生鸿蒙在深圳宣布正式商用。
点评：深圳作为中国经济特区和科技创新前沿城市，其支持鸿蒙原生应用等软件产业发展的举措，将为其他城市提供借鉴和示范，带动全国其他地区加大对软件产业的支持力度，推动全国软件产业的整体发展。截至2025年2月，超过20000个应用和元服务已上架原生鸿蒙应用市场，其中，微信、抖音、美团等头部应用厂商都推出了原生鸿蒙版应用。后续政府或推动政务和公共服务系统推出鸿蒙版原生应用，同时引导教育医疗、银行金融、交通运输等千行百业推出鸿蒙原生应用，鸿蒙原生应用的场景将得到极大拓展。
九联科技(688609) 致力于成为鸿蒙生态的长期战略合作伙伴。
软通动力(301236) 参与鸿蒙系统适配、中间件开发，为政企客户提供定制化解决方案。

【中证聚焦】
市场需求猛增，AI玩具今年大爆发

DeepSeek带火AI消费市场，今年春节后，玩具市场正悄然掀起一股智能化的风潮，AI玩具不断涌现。相比于传统玩具，各大电商平台的AI玩具销售火爆。市场需求的不断增长，使得我国AI玩具持续保持迅猛发展态势。某电商平台数据显示，AI早教玩具市场呈现爆发式增长。面向3至6岁儿童受众创新研发，今年1月AI技术带动产品销量环比增长达6倍。另外一家电商平台数据显示，在供给端，已有超过百个商家积极布局相关产品，预计今年5至6月将涌现大量多样化的商品供消费者选择。
点评：相关数据显示，2024年AI玩具市场规模已达181亿美元，预计到2033年，该领域全球市场规模将增长至600亿美元。随着技术进步和市场成熟，AI玩具有望在未来玩具市场中占据重要地位，市场规模将持续扩大，产业链有望受益。
实丰文化(002862) 与豆包大模型合作推出第二代AI魔法星玩具。
奋达科技(002681) 陪伴类 AI 桌面机器人已经实现批量生产。

【要闻精选】
○据人力资源社会保障部网站消息，近日，人力资源社会保障部、教育部、工业和信息化部、财政部、农业农村部、中国人民银行、市场监管总局印发《关于健全创业支持体系提升创业质量的意见》（以下简称《意见》）。《意见》明确，完善促进创业带动就业的保障制度，着力激发全社会内生动力和创新活力，培育发展更多创业主体，为实现高质量充分就业、促进高质量发展提供支持。
○上海市人民政府办公厅日前发布《全面推动上海旅游业高质量发展三年行动计划（2025—2027年）》，提出用好优势资源、推动转型发展、完善产业体系，打造中国入境旅游第一站、都市旅游首选地、文旅深度融合示范区，持续深化世界著名旅游城市建设。
○杭州、成都土拍均溢价成交，最高溢价率超72%。2月25日，杭州出让3宗涉宅用地。据了解，3宗地均溢价成交，总成交金额67.98亿元，平均溢价率45.6%。其中，上城区地块经过110轮竞价，最终由华润置地以26.18亿元竞得，成交楼面价50683元/㎡，溢价率72.48%。同日，成都有2宗成华区宅地出让，两地块均由绿城以楼面价20500元/㎡竞得，成交总价7.20亿元，溢价率30.57%。
○从中船集团传来重磅消息，2月25日，我国自主研制的全球最大功率甲醇双燃料船用发动机在上海正式发布。这一成果标志着我国在船舶动力领域取得了重大突破，也为全球航运业的绿色低碳转型注入了强大动力。这台被称为船舶 “心脏” 巨无霸的发动机，拥有完全自主知识产权。它以工业酒精甲醇作为燃料，设计最大功率可达64500千瓦，重量达到1953吨。如此强大的功率，能为大型船舶提供澎湃动力，满足远洋航行等各类需求。

【产经透视】
光伏组件价格上调，关注产业链的投资机会

近期，多家光伏龙头企业上调组件价格。隆基绿能有关业务负责人表示，公司组件价格确实有所上涨，但具体的价格暂无法透露。通威股份回应称，公司组件价格预计将上涨，但具体的涨价幅度暂时不便透露。晶科能源、天合光能有关负责人回应称，公司已上调光伏组件价格，上调价格幅度为0.01—0.03元/瓦。

点评：此次光伏涨价的原因是多方面的，包括市场需求转暖、行业自律与供给调控、上游原材料成本压力、政策影响与抢装潮以及硅片供给紧张与库存偏低等因素的共同作用。后续来看，抢装潮将刺激短期组件需求大幅增加，与此同时，欧洲光伏组件需求进入传统旺季，二季度囤货需求显著回升。总体来看，组件价格或仍有上行空间。相关概念股有福莱特(601865) 、爱旭股份(600732) 等。

【公司动向】
○润建股份(002929) 发布公告，近日，中国移动采购与招标网发布了《中国移动2025年至2026年通信工程施工服务（设备安装）集中采购项目中标候选人公示》，公司中标15个省份及专业子公司，整个服务周期中标规模合计10.33亿元（含税）。
○晶合集成(688249) 发布业绩快报，2024年度公司实现营业总收入92.49亿元，同比增长27.69%；归属于母公司所有者的净利润5.33亿元，同比增长151.67%。主要因半导体行业景气度向好，公司积极把握市场机遇，加大市场开拓力度，收入规模持续增长。同时，公司整体产能利用率维持高位，单位销货成本下降，综合毛利率预计为25.56%，较上年同期预计增加3.95个百分点。
○汇川技术(300124) 发布投资者关系活动记录表公告。在活动中，汇川技术表示，面向人形机器人产业，公司正在积极开发电机、驱动、执行器模组等人形机器人相关的零部件产品。公司收购的上海莱恩具备成熟的高精度滚珠丝杠设计和工艺能力，目前花键丝杆及重载丝杆产品在下游领域均实现较好的批量应用和销售。公司PLC产品包括小型PLC、中型PLC、中大型PLC，均实现了大批量销售。公司会持续加大PLC产品的研发投入，力争未来实现20%以上的市场份额。公司大型PLC产品已有产品储备，目前正在积极推动在客户端的试机工作。
○亿道信息(001314) 在互动平台表示，公司的AI眼镜产品已完成DeepSeek 蒸馏模型适配。公司AI眼镜暂未量产，对业绩暂不构成影响。AI眼镜相关市场仍处于行业发展初期，消费习惯需要培育，市场拓展方面仍存在不确定性风险，对公司未来经营业绩的影响具有不确定性。

【资金观潮】
○2月25日沪深两市主力资金净流出549.07亿元。主力资金净流入前三的板块是汽车整车、钢铁行业和光学光电子，分别净流入8.36亿元、6.78亿元和5.51亿元。主力资金净流入前三的个股是中国长城、巨轮智能和杭钢股份，净流入额分别10.42亿元、9.48亿元和8.15亿元。
○国茂股份(603915) 2月25日涨9.99%，成交额5.95亿元。龙虎榜数据显示，连续3日，沪股通专用席位买入1.47亿元并卖出1.18亿元，三机构合计净买入2.19亿元，中信证券上海凯滨路（古北路）净买入7567.57万元。