【狙击龙虎榜】市场风格有变但轮动格局不变 关注各板块核心个股的轮动机会

股票王

市场风格有变但轮动格局不变 关注各板块核心个股的轮动机会

【盘面回顾与展望】

今天指数在金融、白酒等蓝筹白马的带动下走强，市场风格有一定变化，最明显的就是在沪 指这么强的环境下，走了大半年牛市的中证 1000 却几乎没有太多的上涨，而中证 1000 主 要的成分就是以中市值的赛道股为主。造成市场风格出现变化的主要原因就是高低切，无论 是大市值的蓝筹白马还是小市值的情绪票，整体都处于一个低位，而个股内在的逻辑就变得 相对不那么重要了。

【重点公司跟踪】

宝塔实业：今天金融午后逐渐走弱，不少券商炸板，说明了目前市场仍然轮动为主，大基建 早晚会被轮动到，宝塔实业属于可以作为基建板块打高度的个股，如果炒到基建大概率绕不 过去，而且本身京城股份摘帽的属性也在逐渐扩散。该股明天是要过前高的，加上尾盘长城 电工炸板回落，迪生力竞价溜单，明天连板票分歧是大概率，所以宝塔实业继续一字的可能 性不大，注意盘中分歧低吸的机会。

白银有色：公司建设 20 万吨锂电池用电解铜箔，有价值重估的噱头。目前市场低位低价的个股均以小票为主，白银有色是为数不多股性好，又具备容量的个股，既然低位低价已经被 市场认可，那么投机型的大资金就不会放过这样一个标的。

三安光电：今天大票的核心标的，如果没有三安光电的大幅高开并且分时高位稳住并且回封， 早盘大票估计也很难这么火，也是目前大票中为数不多具备高成长性的个股。公司作为在 LED 领域深耕多年的领军者，向同源工艺的第三代半导体延伸，并逐渐发展成为业内举足轻 重的化合物半导体巨头，目前 SIC 垂直一体化布局逐渐成型，已经得到了下游大厂的充分认 同，发展路径与龙头 wolfspeed 相似。

目前公司已经成为国内滤波器绝对龙头，滤波元件是射频前端的核心部件，且受益于 5G 渗 透，其需求量正加速扩张，因此滤波器自主生产是射频前端国产化的重中之重。公司滤波器 产品线涵盖 FDD/TDD 主流频段，频率范围涵盖 600 到 2690MHz，通带带宽范围可达 15 到 194MHz，现正处于客户拓展阶段，滤波器 SAW 和 TC-SAW 产品已开拓客户 41 家，其中 17 家为国内手机和通信模块主要客户，产品已成功导入手机模块产业供应链。另外公司近期领 先发布四工器，加速高端品类突破。四工器发布标志着公司在滤波器领域走到行业前沿，搭 配新的 NR 频段双工器产品，成为国内首个能全套提供 PhaseVNR 架构所需四工器和双工器 产品的企业。

除了滤波器之外，公司各项化合物半导体业务在产能扩张及新客户拓展亦取得喜人进展：1） 砷化镓扩产设备逐步到位，产能超 8000 片/月，出货产品全面覆盖 2G-5G 手机 PA、WIFI 等 应用领域，国内外客户累计近 100 家，已成为国内领先射频设计公司的主力供应商。2）PD 出货量稳步上升，量产客户 104 家；VCSEL 出货量快速增长，量产客户 55 家；DFB 发射端 产品今年上半年持续放量；3）碳化硅二极管新开拓客户 518 家，出货客户超 180 家，60 种 以上产品量产，且已有 2 款产品通过车载认证并送样行业标杆客户，处于小批量生产阶段。

碳化硅 MOSFET 工业级产品已送样验证，车规级产品正配合多家车企做流片设计及测试。 4）硅基氮化镓方面，完成约 60 家客户工程送样及系统验证，24 家进入量产阶段，产品性 能优越。 这些都意味着公司具备具备持续高速增长的能力，三安集成前三季财报营业收入 16.69 亿元，净利润 3.96 亿元，超出市场预期，随着明年上述几大产品的规模放量，一体化 优势将更加明显。