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投资观察：
8月A股开门红 沪指即将冲关3300点
8月A股实现开门红，沪指在金融股的带动下继续震荡反弹，离前高3295点进一步之遥；创业板在20日线下方窄幅震荡整理。截至收盘，上证指数收报3292点，上涨0.60%；创业板报1741点，上涨0.27%。盘面来看，保险、雄安、银行等板块表现强势，日前领涨的煤炭、有色、钢铁等周期性权重板块出现调整行情。个股涨跌比例大约为1:1，两只有38只个股涨停，同时有3只个股跌停。
纵观昨日的盘面，市场的领涨动力从周期板块切换至金融板块。保险板块指数大涨5%成为领头羊，其中新华保险涨停，中国平安大涨5.44%收盘价创近期新高。前期持续调整的次新银行股昨日也开始强劲反弹，其中江阴银行收盘涨停，无锡银行、吴江银行大涨逾5%。资金从周期股调整至金融股，金融股或将带领上证指数冲击3300点。昨日周期股集体出现调整，煤炭板块的恒源煤电、平煤股份，有色的云南铜业、广晟有色等跌幅均超过4%。周期股的集体下跌，并不意味着周期股行情的结束，仅仅只是对短期涨幅过大的休整。市场青睐业绩确定增长性的思路短期不会改变，而周期股恰恰是因供给收缩业绩增长最确定的板块。8月份是中报密集披露期，近期包括动力煤、稀土、精细化工等众多行业价格仍在延续涨势，三季度周期性行业的基本面继续在改善。因此，短期震荡整固后，周期股仍有冲高动力。
7月沪指上涨2.52%，8月行情以开门红开幕，越声理财认为8月A股市场仍有可为。去年6月、7月、8月沪指连续三个月上涨，今年也可以大胆憧憬一下月K线三连阳，理由主要有三点：1、宏观经济延续回暖，经济增长表现较强韧性。上半年GDP同比增长6.9%，超过市场普遍预期的6.8%。最新披露的7月财新中国制造业PMI升至51.1，创四个月新高，延续良好势头。国家相关官员表示，下半年中国经济运行当中积极变化还会继续增加，预计稳中向好态势会进一步扩大。日前国际货币基金组织(IMF)上调中国今明两年经济增长预期至6.7%和6.4%。2、流动性具备边际改善空间。从市场利率的变化来看，例如上海拆放利率shibor，短端利率已经在快速回落，长端利率也在筑顶向下，所以今年下半年利率水平还是有较大的边际改善空间，管理层也有意引导利率水平回到早前的水平，而外部环境也有利于利率水平边际改善，9月份美联储加息的概率不大，可能下一次加息会在12月份，而欧洲央行德拉基讲话可能会延长QE刺激规模，外部环境暂时还是偏宽松。3、十九大维稳预期。证监会日前作出重要表态，要确保市场安全稳健运行，守住不发生系统性金融风险的底线，以优异成绩迎接党的十九大胜利召开。预计在十九大之前维稳将是市场主基调，市场出现大跌风险的概率不大。
综上所述，越声理财认为，在经济好于预期、流动性边际改善和十九大维稳预期的背景下，市场短期仍然乐观。上证指数在金融和周期的轮番带动下，即将冲击前期两个高点3301点和3295点；创业板指数维持震荡，仍缺乏整体机会，部分业绩增长估值合理的个股具备投资机会。操作上，建议围绕基本面精选个股，关注周期、金融以及估值合理中报预增的成长股。
行业动态：
1、【陶瓷电容】陶瓷电容龙头盈利创新高行业下半年延续高景气
据台湾媒体报道，全球陶瓷电容（MLCC）龙头国巨（2327.TW）公布的二季度业绩显示，单季营收、营业净利均创出历史新高，毛利率创出历史单季次高。公司指出，业绩高增长主要来自产品需求稳定增长，半导体客户拉货动能强劲以及公司自身持续优化产品组合、高毛利车用产品比重提升等。公司预计，第三季业绩环比仍将保持增长，第四季展望同样乐观。受益业绩高增长，公司股价今年接近翻倍。
解读：业内认为，汽车电子、手机快充等领域发展带动MLCC等被动元件需求爆发式增长，日、韩等高市占率企业的产能加快投向车用等高端市场，中国台湾和内地企业也吸取上一轮盲目扩产教训，行业连续四个季度量价齐升但未见大规模扩产计划，尤其是中低端产能。从供需情况看，下半年旺季到来，行业景气度将继续提升，可继续关注国内MLCC行业龙头。
相关上市公司包括：风华高科（000636）、三环集团（300408）、国瓷材料(300285)等。
2、【物联网】阿里与无锡打造物联网小镇 产业落地加速推进
8月1日，阿里云与无锡市高新区签订战略合作协议及无锡·鸿山物联网基础平台（飞凤平台）项目签约仪式。阿里云将与无锡市共同打造世界级物联网示范项目与物联网特色小镇。该平台支持海量多样传感器集主流通讯协议的标准化稳定接入，支持物联网数据标准化和资产化，可对数据进行全面管理与高效分发，实现各类物联网价值应用快速搭建。阿里云IoT事业部业务总监杜浔表示，希望能够依托飞凤平台，将城市数据充分资产化，并让城市治理基于数据变得更加聪明。同时希望鸿山能够成为雄安新区等其他全国新区的落地模版。
解读：自去年5月NB-IoT标准冻结以来，国内三大运营商加速物联网建设，目前部分城市已经进入商用阶段，产业落地加速推进。机构预期今年下半年到明年年初，国内在整个NB-IoT网络环境成熟背景下，物联网应用有望迎来爆发。
相关上市公司包括：中兴通讯（000063）、宜通世纪（300310）、华天科技（002185）等。
公司资讯：
思源电气（002028）：获上海承芯举牌 未来或继续增持
思源电气晚间公告，上海承芯企业管理合伙企业分别于2017年1月、2月、3月、4月、5月和7月，通过集中竞价交易方式，增持公司股份3801万股，占总股本的5%，触及举牌线。此次权益变动前，上海承芯未持有公司股份。未来12个月内，上海承芯不排除进一步增持思源电气的可能性。
精达股份(600577)：中报净利同比增长53% 拟10派0.5元
精达股份晚间披露2017年半年报，公司上半年实现营收、净利为53.33亿元、1.73亿元，同比分别增长32.24%、53.07%。上半年，公司主要产品的产销量与去年同期相比，均有不同程度增长，出口量也在持续上升。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税)
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狗仔卡
发表于 2017-08-02 08:55:19
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