云计算产业进入2.0时代 五股或更上一层楼

fonggb

云计算产业进入2.0时代 重要环节标准正加紧制定
　　记者从19日、20日召开的2017全球云计算开源大会上获悉，云计算已经进入了全新的发展阶段，重要环节的技术标准即将完成。

　　工业和信息化部信息化和软件服务司巡视员李颖在会上说，经过多年的高速发展，云计算已从最初的概念导入进入广泛普及、应用繁荣的新阶段，成为提升信息化发展水平、打造数字经济新动能的重要支撑。云计算引发了软件开发部署模式的创新，成为承载各类应用的关键基础设施，并为大数据、物联网、人工智能等新兴领域的发展提供重要的基础支撑。云计算还将为大众创业、万众创新提供基础平台，促进产业链上下游的高效对接与协同创新，是推动制造强国、网络强国战略的重要驱动力量。

　　目前，云计算产业正在从1.0时代进入2.0时代。

　　中国软件行业协会的理事长赵小凡介绍，云计算在初期是以虚拟化为主要技术和基础，业界定义为云计算的1.0时代。云计算2.0就是从提供平台和虚拟化开始向应用扩充，所以更加具有可调度性和弹性扩展性，其应用开发的容易度和上线速度也快了一个数量级。

　　随着云计算应用的不断深入，用户对标准的需求也在日益增强。中国信息通信研究院的调查显示，超过50%的云计算用户表示不同的私有云解决方案之间的标准并不统一，标准体系亟需完善。

　　为此，云计算开源产业联盟正在积极制定相关标准。云计算开源产业联盟是中国信息通信研究院联合国内主要厂商共同发起成立的。

　　云计算开源产业联盟政策标准组组长陈屹力表示，云计算容器的评估标准已经在2016年底立项。目前已经经过了四次研讨，基本达成共识，预计今年5月将完成定稿。

　　云计算中的容器指的是对计算资源(CPU、内存、磁盘或者网络等)的隔离与划分，用户可以在这个容器里干自己想干的事，同时又不影响宿主系统和其他容器。容器技术将帮助云计算产业实现从1.0向2.0的转变。

　　赵小凡表示，现在容器不仅仅是虚拟机更新换代技术，更重要的是提供了PAAS平台，能够将企业云从最底层迅速转换成PAAS，让企业SAAS服务能够进入一个更良性的生态系统。

　　据陈屹力介绍，之所以对容器技术进行标准立项，是因为下游应用广泛，市场火热。

　　451研究所的报告指出，虽然容器技术在云计算技术市场中还只占很小的一部分，但未来将大展拳脚。2020年前，容器技术将以每年40%的高速飙涨。

　　应用市场火热可以从资本进入上得到体现。记者了解到，2016年3月，企业级容器云平台DaoCloud完成千万美元A轮融资。近日，华南地区规模最大的容器创业公司有容云，也获得了千万级Pre-A轮投资；微软近期也宣布，即将收购软件容器提供商Deis，收购价格尚未披露。(.上.证)
　　中科曙光投资价值分析报告：曙光在前 投资价值凸显
　　中科曙光 603019
　　研究机构：渤海证券 分析师：王洪磊 撰写日期：2017-03-24
　　投资要点：
　　中科曙光以云解决方案为核心，通过端到端的集成方案带动服务器、存储等硬件产品的销售，我们认为，未来公司的主要投资看点为：
　　1、加码芯片研发，打造自主中国芯。牵手国际巨头AMD公司，发力通用服务器CPU研发，既有利于提升公司服务器的安全性，增加出货量，又可以大幅提高公司服务器的利润率，有望扭转服务器利润率持续下滑的颓势，为公司创造新的利润增长点。

　　2、与寒武纪战略合作，加码人工智能领域。国家出台一系列文件支持人工智能发展，并首次将人工智能写入政府工作报告。人工智能处于爆发前夕，公司提前布局人工智能，有望享受到行业未来爆炸式增长的红利。

　　3、公司存储技术领先。随着物联网、大数据的快速发展，存储需求有望快速增长。另外受益于国产化的推进，国产存储厂商将迎来高速发展的契机。

　　4、深耕政务云和智慧城市，借力VMware，加强核心技术控制。随着公司百城百行计划的推进以及政务云的推广，公司解决方案复制的成本会逐步降低，数据汇集的规模优势会逐渐显现。与VMware的合作使公司在云解决方案上又增添了一个技术控制点，也为公司切入虚拟化市场提供了优越的条件。

　　我们认为公司作为国内高端计算机龙头，随着物联网和军政信息化的推进，超算需求有望得到释放;公司积极拓展云服务业务，城市云进度有望超预期，收入即将迎来爆发，报表结构有望出现变化，另外长期来看我们看好公司在芯片和云软件上的布局，有望给曙光带来新的增长点，预计公司2016-2018年营业收入分别47.9亿元、63.4亿元、84.5亿元，净利润分别为2.38亿元、3.28亿元、4.63亿元，对应2016-2018年EPS分别为0.37、0.51、0.72元/股，对应PE分别为74.5X、54X、38.3X，给予增持评级。
　　东软集团：二次创业蓄势待发，汽车电子与新能源比翼齐飞
　　东软集团 600718
　　研究机构：中信建投证券 分析师：武超则，程杲 撰写日期：2017-04-17
　　汽车电子龙头企业，百亿订单加速放量
　　公司是国内前装汽车电子领域龙头企业，深耕汽车电子近30年，具备车载系统整体解决方案能力，为上海大众、一汽大众、沃尔沃、长安、吉利等国内外汽车厂商提供车载量产服务，全球前30汽车厂商85%是东软的客户。目前公司汽车电子在手订单量突破百亿，2017年一季度新增订单超过全年计划量，业绩高增长可期。

　　新能源车开疆拓土，新业务增速亮眼
　　2015年公司与阿尔派电子合资成立东软睿驰，专注于新能源电池组管理等产品的开发及销售业务，2016年8月23日，东软睿驰发布了新一代智能电池管理系统，目前该产品已经在国内多个整车企业的多款商用车和乘用车上进行了长期的验证测试，装配该款产品的数个车型将于2017年实现量产销售。未来公司将从BMS算法提供商升级至电池PACK整体解决方案提供商，PACK生产线2018年初投产，目前与国内外多个车厂意向性订单已经达到百亿级别，将成为未来重要增长点。

　　商业模式拐点到来，产品化能力提升盈利能力
　　公司近年来一直致力于将客户需求标准化，提升自身产品化能力，将商业模式从卖人头模式转变为license模式，规模经济开始发挥效用。以汽车电子为例，目前公司外包模式比例已经降至约20%。此外，公司明确提出了全新的人才战略，未来将进一步提升员工产出效率。我们预期未来公司营收保持15%左右的增长，而管理费用占营收比重将保持每年约一个百分点的降低速度。

　　股权激励打通公司治理，业绩掣肘因素消除
　　三层激励打通利益绑定：1)东软从2015年管理层开始MBO，多次增持后目前成为第一大股东，持股11.37%;2)员工股权激励于2015年10月完成，占总股本1.3%;3)新能源板块由东软睿驰承接，员工持股占比达20%。利益深度绑定管理层及员工利益，过去掣肘公司业绩因素已经逐步消除。

　　我们预计公司2017-2018年营业收入分别为88.8亿和106.4亿，归母净利润分别为5.92亿和7.94亿，对应EPS分别为0.48、0.64元/股。当前价格对应2017PE39倍。我们看好公司作为老牌软件公司开启新征程，认为汽车电子和新能源的爆发将快速带动公司整体营收增长，费用控制将提升公司盈利能力。给予买入评级，6个月目标价25元。

nbaaa

谢谢提供参考