【电报解读】信创迎重要进展，明年替换周期来临+招标启动背景下行业或迎订单高峰，...

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信创迎重要进展，明年替换周期来临+招标启动背景下行业或迎订单高峰，这家企业已中标多个信创项目

信创迎重要进展，明年替换周期来临+招标启动背景下行业或迎订单高峰，未来产业规模预计突破2万亿，这家企业已中标多个信创项目，另一行业信创项目建设取得突破，与多家银行达成合作。

一、信创产业进入爆发阶段

信创，即信息技术应用创新产业，其是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。当前，我国信创正在经历从“规划提出”、“实施落地”迈入“快速发展”的关键期。尤其是2022年，信创产品的规模应用已初步具备基础，融合跨界成为信创企业的重要发展模式。整体上看，今年的中国信创产业进入爆发阶段，且市场普遍认为未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。

根据海比研究院数据，2022年信创产业规模有望达9220.2亿元，近五年复合增速达到35.7%，预计2025年突破2万亿元。

产业链看，中国信创产业以IT生态体系为基础框架，上下游细分行业庞杂，厂商涵盖基础硬件（芯片、服务器等）、基础软件（操作系统、数据库、中间件等）、应用软件（OA、ERP、办公软件等）、信息安全4个层次。

二、产业拐点将至

国盛证券认为，2023是信创政策+订单双重确定性之下的加速放量之年，信创呈现扩大化、常态化和分散化采购的趋势，核心产品厂商议价能力有望提升。此外，新案例、新订单不断，加速放量趋势显现，客观因素导致需求暂时承压，全面放开后迎来订单高峰。

国泰君安李沐华进一步分析指出，政策面上，2023年将进入新一轮信创替换周期的起始年，且除去党政、金融、电信以外的其他重要行业信创替代有望在政策推动下正式展开。资金面上，疫情防控压力的下降以及优惠信贷政策的出台有望显著缓解党政及重要行业客户的信创投入压力。基本面上，行业信创及党政信创有望分别于2023年一季度及二季度启动招投标，叠加2022年的低业绩基数，信创板块2023年业绩拐点即将到来，且有望实现超预期发展。

三、相关上市公司：湘邮科技、荣联科技

湘邮科技是中国邮政集团旗下的上市科技平台，央企股东背景在项目招标、产品销售等方面为公司带来一定帮助。公司加快发展国产信创代理业务，2022年上半年，中标了邮储银行飞腾服务器采购项目、中国邮政921工程设备采购项目。为满足数字领域的云服务需求，公司启动了“湘邮云”云平台服务体系建设，上半年已完成了IAAS层搭建。

荣联科技积极开拓云服务和分布式数据库市场，行业信创项目建设取得突破，2021年与晋商银行、西安银行、河北银行、中国银行辽宁分行达成合作。