2025-04-14 时报财富资讯 （星期一）

股票王

2025-04-14 时报财富资讯 （星期一）

【资讯导读】
1、美国豁免芯片、手机等产品的“对等关税”，果链板块望迎来情绪修复
2、字节跳动正计划开发一款AI智能眼镜，AI眼镜市场望加速爆发
3、嘉益股份：公司将进一步推进越南生产基地产能的布局
4、中微半导：对等关税政策对公司产品进入中高端市场是难得的提速机会

【今日头条】
美国豁免芯片、手机等产品的“对等关税”　果链板块望迎来情绪修复

据报道，当地时间4月11日晚，美国海关与边境保护局宣布，联邦政府已同意对智能手机、电脑、芯片等电子产品免除所谓“对等关税”。海关与边境保护局发布的文件显示，这些产品被排除在政府对贸易伙伴实施的所谓“对等关税”之外。文件显示，豁免的产品适用于4月5日以后进入美国的电子产品，已经支付的“对等关税”可以寻求退款。当地时间4月12日，美国总统特朗普称，他将在周一公布有关半导体关税的细节。
分析认为，本次豁免着美国政府在关税政策上“180度大转弯”，有望在一定程度上缓解关税对美国消费者的价格冲击，苹果、三星等消费电子巨头或从中受益。浙商电子团队指出，此次豁免政策的推出，如原产于中国的零部件部分最终在豁免之列，可以理解为对等关税短期冲击基本完全消除，果链未来两年高成长性的α有望再次体现。在对等关税政策影响下，果链核心供应商估值已调整至不足20X。随着关税利空出尽，果链板块有望迎来情绪的修复，叠加高成长α属性，当前正是“云开雾散”之际的布局良机。
蓝思科技(300433) 是全球领先的消费电子与高端智能汽车领域智能终端视窗与防护功能组件的ODM企业，拥有苹果、三星等全球知名品牌客户资源。公司拥有全球9个研发和生产基地，可有效抵御地缘风险。
宇环数控(002903) 公司产品主要为数控磨床、数控研磨抛光机和智能装备，可用于智能手机钛合金中框、后盖、屏显及按键等外观件的磨削抛光，下游客户为苹果、三星、华为等国内外知名电子品牌。

【投资聚焦】
字节跳动正计划开发一款AI智能眼镜　AI眼镜市场望加速爆发

据报道，字节跳动正计划开发一款AI智能眼镜，该产品预计将搭载类似豆包大模型的AI功能。消息人士称，公司已与供应商展开谈判，以确定产品规格、成本及发布时间。去年10月，字节跳动曾推出首款AI硬件产品Ola Friend耳机，集成豆包大模型，支持语音交互。如今，公司进一步探索AI眼镜领域，并组建了具备硬件经验的工程师团队，重点解决续航与影像质量等技术难题。若进展顺利，这将成为字节跳动在AI硬件市场的又一重要布局。
业界分析人士指出，字节跳动积极布局AI硬件领域，背后或许有着更为深远的战略考量。一方面，意在为豆包寻找更广泛的C端应用场景，提升用户粘性和使用频率；另一方面，通过打通软硬件，构建更加完整的生态系统，为公司的长远发展奠定坚实基础。机构认为，AI眼镜已迈入规模化商用临界点，2025年将成为AI眼镜“爆发元年”。随着字节等科技巨头的加入，AI眼镜相关技术望加速迭代，并推动成本进一步下探，市场空间望加速爆发。有机构预测，2025年AI眼镜全球出货量预计达375万副，同比增长达139%。
英派斯(002899) 公司拟投资AI眼镜头部公司李未可科技，并出资40%与其成立合资公司布局智能运动装备业务。李未可2023年推出户外场景Meta Lens S系列眼镜，2024年推出WAKE-AI模型，并在4月推出AI智能眼镜Meta Lens Chat。
佳禾智能(300793) 公司主营业务为研发和生产智能耳机、智能音箱、智能手表/手环、AR/AI眼镜等消费电子整机产品，将持续深化AI/AR眼镜领域的研发，强化与上下游产业链的协作，推动技术在消费电子、智能制造等场景中的规模化应用。

【独家参考】
嘉益股份：公司将进一步推进越南生产基地产能的布局

嘉益股份(301004) 接受机构调研时表示，公司生产经营情况一切正常，生产订单有序发货，近期国际市场的关税政策变动情况未对公司经营情况造成重大不利影响。越南生产基地爬坡较为顺利，同时基于当前贸易关系、关税政策的影响下，公司将进一步推进越南生产基地产能的布局。在生产经营方面，公司始终将本土化作为提升运营效率和成本管控的重要方向，公司当前正在努力推进供应链本土化的进展。公司当前在海外生产规模布局上具备较强的竞争力，属于在行业内的领先规模化供应产能，具备稀缺性。公司在越南的布局是全流程的生产能力，符合原产地认证的要求。
中微半导：对等关税政策对公司产品进入中高端市场是难得的提速机会

中微半导(688380) 接受机构调研时表示，汽车电子领域是公司重点布局。2024年的统计中，公司汽车电机收入仅仅计算了车规级MCU产品，全年出货量约700万颗；2025年，第一代车规级产品已经起量，第二代产品已经产出，公司相信会有更大数量、更多的应用场景的突破，车规产品的营收会有比较明显的增长。对等关税会影响电子产品、家电产品的出口，这一块业务可能会影响公司中低端市场的应用；但对于中高端应用市场,对等关税增加了进口芯片的价格，降低了其竞争力，给国产芯片以机会，可能会加速国产替代的进程。所以，对等关税政策对公司产品进入中高端应用市场是难得的提速机会。

【财经要闻】
1、中欧双方团队就电动车谈判开始接触。
2、国务院原则同意《加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》。
3、3月末我国社会融资规模存量422.96万亿元，同比增速处于高位水平。
4、央行：一季度社会融资规模增量累计为15.18万亿元，比上年同期多2.37万亿元。
5、美国宣布：通信设备、半导体器件与集成电路等商品免征“对等关税”。
6、央行等四部门：强化体育基础设施建设金融保障，加大体育用品制造业、体育服务业等领域金融供给力度。
7、金融监管总局：引导金融资产管理公司做优做强不良资产业务。
8、第五届中国国际消费品博览会今天开馆。

【公告淘金】
1、概伦电子(688206) 拟购买锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权，股票复牌。
2、震裕科技(300953) 2024年度净利润同比增长495.99%。
3、杰创智能(301248) 一季度净利润同比预增791%-1162%。
4、美格智能(002881) 预计一季度净利润同比增长519%-704%。
5、卧龙地产(600173) 拟出售上海矿业90%股权，预计构成重大资产重组。
6、万胜智能(300882) 拟变更经营范围，增加集成电路设计、集成电路芯片等业务。
7、威腾电气(688226) 拟与深度湾、上海磐星设立合资公司，开展高速光模块/组等光通信产品业务。
8、先惠技术(688155) 自2024年11月迄今累计与宁德时代方面签订约6.84亿元销售合同。
9、中国化学(601117) 控股股东拟3亿元-6亿元增持公司股份。

【龙虎榜看台】
资金流入芯片、石英等板块

周五市场全天延续反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.45%报3238.23点，深成指涨0.82%报9834.44点，创业板指涨1.36%报1926.37点。沪深两市成交1.35万亿元，较上个交易日缩量2608亿元。盘面上，『芯片概念』、石英、北斗导航、『AI眼镜』等板块涨幅居前，农业种植、家禽、休闲食品、电力等板块跌幅靠前。
盘后龙虎榜数据显示：
中电港(001287) 获主力做T，总买入净额为1.28亿元；
601008 获机构资金买入，总买入净额为1.03亿元；
红宝丽(002165) 获机构资金买入，总买入净额为1.00亿元；
思瑞浦(688536) 获机构资金买入，总买入净额为9757.43万元；
炬芯科技(688049) 获机构资金买入，总买入净额为9403.59万元。

【新股申购】
天有为(603202) ：申购代码：732202，发行价格：93.50元/股，发行市盈率：13.50倍。

【一周回顾】
本周市场震荡下行，沪指周跌幅为3.11%，深成指周跌幅为5.13%，创业板指周跌幅为6.73%。
4月7日今日头条栏目个股星光农机(603789) 发布3日区间最大涨幅15.56%；
4月8日独家参考栏目个股汉威科技(300007) 发布3日区间最大涨幅19.69%，投资聚焦栏目个股纳睿雷达(688522) 发布3日区间最大涨幅18.89%。