2025-04-30 上证早知道 （星期三）

股票王

2025-04-30 上证早知道 （星期三）

【今日导读】
>数据筑基AI创新 高质量供给点燃数智融合新引擎
>柔性电极植入技术突破 脑机接口将迈入精准时代
>天地在线拟购买佳投集团 罗博特科获证监会批复
>公募加紧调研科技赛道 多机构看好医药投资机会

【上证聚焦】
〇数据筑基AI创新 高质量供给点燃数智融合新引擎

4月29日，国家数据局局长在第八届数字中国建设峰会开幕式上表示，当前，加快推进数字中国建设，要紧紧抓住人工智能发展带来的前所未有的机遇，推动数据要素市场化配置改革和“人工智能+”行动同频共振。持续推进高质量数据供给。加快推动数据要素与人工智能、科技创新、产业发展和赋能应用相结合，推动行业高质量数据集建设，推动数据产业高质量发展，为人工智能技术创新和产业应用提供坚实的数据基础，确保”人工智能+”行动到哪里，高质量数据集的建设和推广就到哪里。
@银河证券研究所 表示，AI技术正在引发一场“静默的工业革命”一其本质是通过数据智能重构经济系统的熵减机制，预计到2035年AI核心产业，包括算力基础设施、AI智能终端与硬件、AI算法与软件等，将直接贡献GDP约10%。
@中信证券研究所 表示，国内数据产业链仍处于发展初期，当前AIInfra、数据要素、国产化信创三大产业趋势驱动下，数据产业链有望迎来新一轮发展机遇。预测数据库、数据平台、基础数据服务三个核心环节的需求弹性显著，有望率先受益于需求扩增打开市场空间，数据库:传统关系型数据库为信创核心品类，政策和资金支撑下具备较高弹性;数据平台:大数据平台向“数据+AI”平台演进，生成式AI驱动各领域行业模型落地，带来大量训练和管理需求打开市场空间;数据资源服务:生成式AI带来迫切数据需求，多模态趋势打开行业天花板，海外相关领域景气度较高，国内与数据要素有望形成共振实现加速发展。
浪潮信息(000977) 是全球领先的IT基础设施产品、方案和服务提供商，以“计算力就是生产力，智算力就是创新力"为核心理念，专注于云计算、大数据、人工智能(AI)、边缘计算等领域的创新技术研发与产业化应用，业务覆盖全球120多个国家和地区;
奥飞数据(300738) 是一家国内领先的互联网云计算与大数据基础服务综合解决方案提供商，以数据中心(IDC)服务为核心，同时覆盖互联网接入、灾备服务、云计算及AI智算等领域，服务于数字化转型及“互联网+”升级需求;
数据港(603881) 是一家以定制化数据中心(IDC)为核心业务的国家高新技术企业，以“定制化+绿色化+智能化”为核心竞争力，通过全生命周期服务支撑数字经济底座，是兼具国资背景与市场化活力的行业标杆。

【上证精选】
〇4月29日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司印发《全面加快电力现货市场建设工作的通知》。其中提出，围绕构建全国统一大市场要求建设全国统一电力市场，全面加快电力现货市场建设，2025年底前基本实现电力现货市场全覆盖，全面开展连续结算运行，充分发挥现货市场发现价格、调节供需的关键作用。
〇4月29日，工业和信息化部办公厅正式对外发布《关于做好2025年工业和信息化质量工作的通知》。其中提到，推动重点产品提质升级，加快质量技术创新应用，强化企业创新主体地位，鼓励企业加大质量技术创新投入，开展质量关键技术攻关，提升制造过程质量控制能力，促进品种开发和品质升级。
〇4月29日，国家能源局有关负责同志就《关于印发〈电力辅助服务市场基本规则〉的通知》答记者问。内容提到，健全辅助服务费用传导机制。明确按照“谁受益、谁承担”原则，结合电力现货市场建设情况，建立辅助服务费用传导机制。电力现货市场连续运行的地区，符合规定的调频、备用等电力辅助服务费用，原则上由用户用电量和未参与电能量市场交易的上网电量共同分担。
〇4月29日，中国气象局、国家互联网信息办公室发布部门联合规章《人工智能气象应用服务办法》，鼓励、促进和规范人工智能气象应用服务健康有序发展。下一步，中国气象局将持续在气象应用服务领域推动“人工智能+”行动，与企业、高校和科研机构等多元主体建立协同发展和治理机制，联动社会各界力量共同促进人工智能在气象领域的应用和发展。
〇4月29日，《海南省全面深化药品医疗器械化妆品监管改革促进医药产业高质量发展实施方案》对外发布。其中提出，全面深化海南省药品医疗器械化妆品监管改革，打造具有更强创新力和竞争力的生物医药产业，更好满足人民群众对高质量药品医疗器械和化妆品的需求。
〇4月29日，阿里巴巴通义千问发布新版Qwen3系列模型，包括2个MoE模型和6个dense模型，参数量从0.6B到235B。与DeepSeek-R1、o1等其他顶级模型相比，旗舰模型Qwen3-235B-A22B在编码、通用能力等基准评估中取得了有竞争力的结果。
〇近日，北京市委财经委审议通过并印发了《北京市促进民营经济健康发展高质量发展2025年工作要点》，安排了七大部分25个方面59条措施。其中提出，北京将支持民营企业建设智算中心，对采购自主可控GPU芯片开展智能算力服务的企业，按照投资额的一定比例给予支持，还将重点支持民营企业参与绿色创新平台建设。
〇近日，据相关媒体报道，联影医疗自主研发的数字减影血管造影系统(DSA)uAngioAVIVA获得美国药监局(FDA)批准，是首个且唯一获准进入美国市场的国产DSA设备。

【产业情报】
〇柔性电极植入技术突破脑机接口研究迈入精准时代

近日，据相关媒体报道，中国科学院自动化研究所脑图谱与类脑智能实验室(简称“脑与类脑实验室”)脑机接口与融合智能团队自主研发的柔性微电极植入机器人产品--CyberSense。目前，CyberSense已成功支持中科院半导体所和微灵脑机等机构的多规格柔性微电极植入研究，通过深圳市"脑解析与脑模拟"重大科技基础设施预验收，助力科学家实现"比头发丝更细更软"的柔性微电极精准植入实验动物大脑皮层，为脑机接口与神经电生理研究提供关键支撑，其研发团队将持续开发柔性电极植入机器人系列产品，推动国内脑机接口与脑科学发展。
@中信建投研究所 表示，脑机接口产业链上中游的技术进步带来下游应用端不断突破，近年来国内外在运动恢复、语言沟通、听力重建等医疗领域的研究不断出现里程碑式成果。国家层面和各地区推出多项政策利好行业加速发展，近期国家医保局发文为脑机接口新技术价格单独立项，其进入临床应用的服务收费路径已经铺好。在技术革新和政策红利催化下，国内脑机接口公司有望逐步实现商业化应用。国信证券表示，海内外脑机接口技术目前仍在应用落地的初期，在技术不断成熟、政策大力支持以及临床试验推进的背景下，脑机接口市场规模或将加快步入快速增长阶段。
诚益通(300430) 是一家国家级高新技术企业，以生物医药智能制造为根基，通过并购和技术创新拓展至脑机接口驱动的康复医疗领域，形成”工业+医疗”协同生态;
翔宇医疗(688626) 是一家专注于康复医疗器械研发、生产与销售的国家级高新技术企业，通过技术创新与政策红利抢占脑机接口医疗应用先机，在老龄化加剧和“银发经济”背景下，有望成为国内脑机接口康复领域的标杆;
创新医疗(002173) 是一家医疗健康服务领域的上市公司，以综合医疗服务为核心，积极探索脑机接口技术在医疗领域的应用。

【公告快递】
〇天地在线拟购买佳投集团100%股权

天地在线(002995) 拟发行股份及支付现金购买佳投集团100%股权，本次发行股份购买资产的发行价格为12.58元/股，拟发行股份数量为1717万股。标的公司主要从事广告交易系统服务和智能营销服务，主要服务于阿里巴巴、美团、京东、拼多多、快手等大型互联网公司。
〇罗博特科发行股份购买资产获证监会批复

罗博特科(300757) 收到中国证监会出具的《关于同意罗博特科智能科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》。批复同意公司向苏州永鑫融合投资合伙企业(有限合伙)等发行股份购买相关资产，并发行股份募集配套资金不超过38400万元。
〇中泰证券拟回购股份

中泰证券(600918) 拟3亿至5亿元回购股份，用于减少注册资本，回购价格不超过9.42元/股。
中旗新材(001212) 拟1亿至1.5亿元回购股份，回购价格不超过71.805元/股。
纽泰格(301229) 拟3000万至6000万元回购股份，回购价格不超过35元/股。
德冠新材(001378) 拟2000万至4000万元回购股份，回购价格不超过32.44元/股。
〇三祥新材将获控股股东增持

三祥新材(603663) 控股股东拟增持5000万至1亿元公司股份。
〇有研新材等一季度业绩增长

有研新材(600206) 实现净利润为6738.47万元，同比增长14698.12%。主要原因是子公司有研亿金和控股子公司有研稀土净利润增加。
北方稀土(600111) 实现净利润为4.31亿元，同比增长727.3%。主要原因为公司主要稀土产品一季度均价同比升高，毛利同比增加。此外，公司一季度稀土氧化物、稀土盐类、稀土金属及磁性材料等产品产量和销量均有所增长。
微电生理(688351) 实现净利润为1787.05万元，同比增长328.63%。主要系报告期内公司销售规模增长，以及实施降本增效措施带来的利润增长。
九号公司(689009) 实现净利润为4.56亿元，同比增长236.22%。主要原因包括电动两轮车、电动滑板车和服务机器人等业务条线的销量增长，以及公司持续的创新和经营策略优化。
能特科技(002102) 实现净利润为2.16亿元，同比增长287.20%。子公司能特科技有限公司的维生素E及医药中间体业务经营情况保持良好。
华光新材(688379) 实现营业收入5.86亿元，同比增长62.58%;实现净利润9543.52万元，同比增长1140.90%。

【资金观潮】
〇提升仓位上报新品机构看好医药投资机会

医药行业关注度显著升温。4月以来，上报的医药主题基金数量超过10只，仅在4月28日，就有招商医药精选混合基金、南方医药保健混合基金两只医药主题基金上报。
据@华福证券研究所 测算，截至一季度末，主动权益类基金的医药配置比例为9.6%，环比提升0.6个百分点。其中，创新药为共识度最高的加仓方向。
博时基金陈西铭表示，医药行业自2021年中见顶后经过了接近4年的下行期，其估值、股价的调整都比较到位，后市机会大于风险。子行业中，首先看好创新药行业;其次，也看好一些今年业绩有望见底回升的子行业，如耗材、药店等。平安基金周思聪认为，近期《医药工业数智化转型实施方案(2025-2030年)》发布，在数智化转型过程中，随着人工智能、大数据、物联网等技术的不断发展，医药工业将加速向智能化、自动化方向发展。方案明确推动医药工业数据要素市场化，建设行业大数据平台。
〇3家机构买入大叶股份

4月29日的公开交易数据显示，3机构席位合计净买入大叶股份4453.91万元，占总成交的4.69%。
大叶股份2025年第一季度实现营业收入15.18亿元，同比增长138.72%;实现归属于上市公司股东的净利润1.94亿元，同比增长326.94%;基本每股收益0.96元/股。
〇财报季尾声公募加紧调研科技赛道

公募排排网数据显示，上周(4月21日-4月27日)共有156家公募机构调研了244家上市公司，合计调研次数高达2849次，周度环比大增163.8%。从上周调研行业来看，电子、医药生物、机械设备和电力设备四大行业成为公募机构重点掘金领域，均被调研逾200次。
业内人士认为，随着财报披露接近尾声，公募机构正加紧对上市公司基本面进行最后验证:一方面深度挖掘年报业绩超预期标的，另一方面提前布局一季报展现成长性的优质企业。金鹰基金认为，行业配置上，在财报季过后，建议关注前期回调明显、具有产业进展的科技板块。其中，Al+、机器人等产业方向经过回调后或已达到可左侧配置的水平，随着财报落地，产业进展或带动其再度有所表现。另外，自主可控方向中长期维度也值得重视。

【机构调研】
〇航发动力(600893) 聚焦航空发动机研制，国内唯一覆盖全谱系军用型号企业，近年营收稳步增长但利润承压，主因研发投入加大及财务成本上升。公司通过数智化转型及成本管控提升毛利率，维修业务随存量发动机返厂需求放量增长。子公司南方公司加速布局低空经济，AES100发动机获适航证，2024年签超百亿元通航动力订单，新增产能建设持续推进，低空市场增量空间有望逐步兑现。
〇首都在线(300846) 加速智算转型，依托”一云多芯+多模”策略优化资源调度。海外节点覆盖50+国家，东南亚算力网络与AI企业形成协同，自建智算中心提供GPU全栈服务。国内布局“东数西算"6大集群，海南和河北AIDC基地强化AI算力支撑。成本端采用“自建+纳管”模式动态调控算力冗余，集中采购降低带宽及机柜成本，管理和财务费用分别削减1%、13%，经营质量持续改善。
〇源飞宠物(001222) 聚焦宠物食品及用品赛道，境外业务占86%，柬埔寨工厂承接美国订单规避关税冲击，成本优势显著(劳动力成本低+原材料区位优势)。公司海外深化客户粘性，加速孟加拉/柬埔寨新厂建设;国内构建匹卡噗(全品类)、哈乐威(功能性)、传奇精灵(高端主粮)三大自有品牌矩阵，以犬类零食为切口布局线上线下全渠道，同步拓展猫砂、冻干等细分品类，强化主粮赛道产品力。