2025-03-19 上证早知道 （星期三）

股票王

2025-03-19 上证早知道 （星期三）

【今日导读】
>比亚迪兆瓦闪充"技术亮相 充电桩行业迎来机遇
>亿纬锂能获小鹏汇天电池定点 eVTOL产品受关注
>越疆发布全尺寸人形机器人 将助力产业快速发展
>智微智能拟采购服务器 万凯新材获控股股东增持

【上证聚焦】
〇“兆瓦闪充"技术亮相 充电桩行业迎来机遇

3月18日，市场全天走势相对震荡，三大指数小幅上涨，沪深两市全天成交额1.52万亿，较上个交易日小幅缩量533亿。板块上，高压快充概念股走强，个股方面，富特科技、英可瑞、金冠股份、京泉华、通达电气等8股盘中涨停，双杰电气、科大智能、润建股份等多股纷纷跟涨。
消息面上，3月17日举办的比亚迪超级e平台技术发布会上发布了“兆瓦闪充"技术，5分钟充电407公里。比亚迪表示，这一技术的诞生是为了彻底解决用户的充电焦虑，在充电速度上实现真正的“油电同速"。同时，“兆瓦闪充"技术也对充电桩提出了更高的要求，比亚迪汽车工程研究院相关人士表示，公司目前自研的全球首款全液冷兆瓦闪充终端系统，最大输出能力可以达到1360kW，未来，比亚迪规划在全国各地建设4000多座“兆瓦闪充站”。行业专家认为，目前，800V高压平台已成为主流智能汽车车型的标配，更多车企正在布局900V乃至1000V高压快充技术。若是比亚迪“兆瓦闪充站"能建设落地，其5分钟400公里的充电速度，将会极大提高新能源汽车的充电效率，有效规避节假日出行新能源车主们排队等充电的情况，进一步提高用户对旗下新能源汽车的认可度，有利于新能源汽车的迅速普及。且除了自建兆瓦闪充站外，比亚迪的“双枪充电"技术，可使超充桩变为闪充桩，快充桩变超充桩;“智能升压!充电技术，全面兼容公共桩，对于充电桩领域而言无疑是“重大利好”。
@中银证券研究所 表示，政府工作报告提出大力发展智能网联新能源汽车，全年销量有望保持高增，带动电池和材料需求增长。近期部分材料环节出现涨价，有望带动盈利回升，2025年或迎来量利齐升。兴业证券认为，随着新能源汽车的普及和政府对新能源汽车的大力支持，充电桩市场需求正快速增长，随着科技的不断进步，新能源充电桩的技术也在不断完善。直流快充、光储充检一体化等新型充电技术逐渐得到应用，提高了充电效率、降低了充电成本、提升了用户体验。
特锐德(300001) 2014年进军新能源汽车充电领域，子公司特来电连续多年充电桩规模全国第一，目前已形成以箱式电力设备为主的“智能制造+集成服务"业务和以充电桩制造+运营为主的充电网业务。
万马股份(002276) 充电桩业务布局多年，以运营车辆充电站为主，高功率快充桩比例高，公司着力优化场站资产，提高充电运营效率。
盛弘股份(300693) 全球领先的能源互联网核心电力设备及解决方案提供商，核心业务主要聚焦于电能质量、电动汽车充电桩、储能微网、电池化成与检测、工业电源五大板块。
森源电气(002358) 致力于推动充电桩产品的系列化、智能化、模块化，自主研发了960kW全液冷超级快充(单个充电口最大输出功率600kW等系列充电桩产品。公司正积极抢抓市场机遇，加快大功率快充和全液冷超充充电桩推广。

【上证精选】
〇3月18日，上海印发《上海市规划资源领域聚焦提升企业感受，持续打造一流营商环境行动方案》，保障服务各类重大工程、重点产业项目建设。通过“保开工促竣工”，推进“十四五"重大工程建设任务落实。强化重大工程审批专人服务、全程帮办、容缺受理等服务保障，加快重大工程协调推进。在市政项目中推广应用“项目分期、方案分步、征收分段、供地分层"、以方案征地等政策，全力做好用地保障。支持重点产业项目参照重大工程进行管理。
〇3月18日，上海市交通委等部门发布关于划定浦东新区第三批自动驾驶开放测试道路的通知，浦东新区第三批自动驾驶开放测试地面道路共583条、758.62公里，其中，张江区域开放238条、329.10公里地面道路;世博区域开放261条、340.70公里地面道路;花木区域开放84条、88.82公里地面道路。
〇3月18日，小米集团发布公告称，公司2024年第四季度实现收入1090.1亿元，同比增48.8%;经调整净利润83.2亿元，同比增69.4%。2024年全年实现收入3659.1亿元，同比增35.0%;经调整净利润272.4亿元，创历史新高，同比增41.3%。公告还显示，公司智能手机出货量连续四年排名稳居全球前三，市占率为13.8%，同比提升1.0个百分点;全球月活跃用户数再创历史新高，达到702.3百万，同比增长9.5%，
〇3月18日，腾讯混元宣布推出5个全新3D生成模型:在生成速度、细节和材质表达上均有提升，并且全部开源。同时，其自研的3D AI创作引擎也迎来升级，新增多视图输入、模型智能减面、格式全兼容等能力，面向C端用户全面开放使用。
〇3月18日，广东机器人“七剑客"之一的越疆机器人推出全球首款同时具备灵巧操作和直膝行走的全尺寸具身智能人形机器人产品Dobot Atom。Dobot Atom公布售价19.9万元起，这标志着全尺寸人形机器人正式进入19.9万元价格带，量产时代或将提前到来。目前越疆已开展与国内一线车厂、电子制造厂等场景合作，并将于今年年中实现试产和批量。
〇近日，工业和信息化部办公厅印发《工业企业和园区数字化能碳管理中心建设指南》。其中提到，数字化能碳管理中心建设运行、明确数字化能碳管理中心具备能耗查询等功能、明确数字化能碳管理中心的系统架构和其他保障措施。
〇近日，湖北省总工会公布《“数智木兰"三年行动计划(2025-2027年)》，根据该行动计划安排，未来三年，全省工会将重点推进数智技能培训行动、数智创新促进行动、数智生活服务行动、数智人才关爱行动等“四个行动"。实施数智技能培训行动。以女职工需求为出发点，提升女职工数字获取与交流技能，增强女职工数字应用、实数融合发展能力。举办女职工数智技能提升培训班，三年培训女职工10万人次，重点企业女职工网络安全培训覆盖率力争100%。
〇近日，《苏州市加快发展AI芯片产业的若干措施(征求意见稿)》公开征求意见。这一政策的出台标志着苏州在推动人工智能(AI)芯片发展的决心，表明了其在这一新兴领域的投资布局和政策扶持。这一通知尤其强调了支持本土企业在AI芯片方面的原始创新与成果转化，旨在通过资本撬动和政策激励，加速AI芯片技术的研发和应用。
〇近日，蔚来汽车与宁德时代在福建宁德签署了一项战略合作协议，双方将通过构建覆盖全系乘用车的换电网络、统一行业技术标准、深化资本与业务合作，为广大用户提供更高效的能源解决方案，引领新能源汽车产业迈向高质量发展新阶段。根据协议，双方基于全球汽车产业转型升级趋势，发挥双方在相关领域所拥有的技术、管理、平台、品牌资源等优势，旨在打造全球规模最大、技术最领先的乘用车换电服务网络。

【产业情报】
〇亿纬锂能获小鹏汇天电池定点 多公司正加紧布局eVTOL产品

300014)3月18日晚公告，公司收到广东汇天航空航天科技有限公司(小鹏汇天)的供应商定点开发通知书，将为小鹏汇天提供下一代原理样机低压锂电池。该项目的顺利实施将有助于双方共筑低空经济新生态，共同推动低空经济产业高质量发展，并持续提升公司在新能源行业的市场拓展力、综合实力和国际化水平。
据业内人士分析，eVTOL的供应链零部件，有70%至80%与新能源汽车产业重合，其电机、电控、电池三大系统直接受益于新能源产业的进步。eVTOL的出现及快速发展，也将为电池产品打开新的应用边界。业界的大多数共识是，2025年有望成为eVTOL商业化运营元年，其中高性能动力电池是关键。研究机构指出，不管从功率密度、抗冲击要求等，eVTOL电池的要求都非常苛刻。与车用电池相比，它既要高功率、高能量，还要高安全。据不完全统计，目前众多电池企业都已经在加紧布局eVTOL产品。
孚能科技(688567) 已和美国头部eVTOL客户、上海时的、零重力、沃飞长空等客户，达成固态电池领域相关合作;
国轩高科(002074) 将加快拓展航空等新应用场景，并已与亿航智能等多家公司联合研发低空领域相关产品。

〇越疆发布全尺寸人形机器人 助力产业快速发展

3月18日，广东越疆机器人推出全球首款同时具备灵巧操作和直膝行走的全尺寸具身智能人形机器人产品Dobot Atom，售价19.9万元起，这标志着全尺寸人形机器人正式进入19.9万元价格带，量产时代或将提前到来。据了解，Dobot Atom是工业级操作类人形机器人，身高1.53米，体重62公斤，采用1:1仿人手臂构型，全身41个自由度，其神经驱动灵巧操作系统(NDS)，实现高达28个上肢自由度的端到端自主推理操作，搭配600mm臂长以及+0.05mm精度的工业级协作臂，可精准完成电子元件焊接、精密仪器校准等“手抖即失败任务。业内认为，其具有精细化上肢作业能力和高可靠性的下肢适应能力，有望推进人形机器人行业商业化加速，以高性价比实现人形机器人走入千行百业。目前，特斯拉、智元等公司均在加快推进量产步伐，零部件相关市场，有望迎来加上发展机遇。
迅捷兴(688655) 主营PCB产品，可应用于工业机器人等领域;
集智股份(300553) 主营平衡机及配件等产品，受益于电机、减速器、丝杠扩产;
西菱动力(300733) 积极布局人形机器人零部件谐波减速器设计和制造领域，相关工作正在推进中。

〇五部门构建绿证市场体系 助力双碳目标高质量落地

3月18日，国家发展改革委等五部门发布关于促进可再生能源绿色电力证书市场高质量发展的意见。其中提出，到2027年，绿证市场交易制度基本完善，强制消费与自愿消费相结合的绿色电力消费机制更加健全，绿色电力消费核算、认证、标识等制度基本建立，绿证与其他机制衔接更加顺畅，绿证市场潜力加快释放，绿证国际应用稳步推进，实现全国范围内绿证畅通流动。到2030年，绿证市场制度体系进一步健全，全社会自主消费绿色电力需求显著提升，绿证市场高效有序运行绿证国际应用有效实现，绿色电力环境价值合理体现，有力支撑可再生能源高质量发展，助力经济社会发展全面绿色转型。
@长城证券研究所 认为，新能源入市政策出台，行业迎来预期收益水平企稳、存量项目有望改善、新增规模有望提升和并购重启、行业集中度提升四方面利好。国信证券认为，算电协同行业梳理。电力基础设施是发展AI的重要支撑。AI发展和运行过程中需要大量电力，数据中心用电具有负荷集中、可靠性要求高、具有一定的周期性和波动性同时又有时空灵活性以及绿色性要求高等主要特征，对能效利用率有一定硬指标。电力设备及用电成本是数据中心建设运营的核心关注点之一。绿电、核电在能耗使用、降低碳排放以及降低成本等方面与数据中心发展需求较为适配，算电协同是数据中心发展的重要方向。
旺能环境(002034) 专注水务固废、环境治理及再生资源等领域位于行业绝对领先地位，公司在管理治理、运营效率和分红机制等方面改善明显。
恒盛能源(605580) 是浙江省区域性公用热电联产企业:公司专注于蒸汽与电力生产，以生物质热电联产为核心，兼具环保效益与区域垄断优势，受益于绿证市场容与政策支持。
阳光电源(300274) 专注于太阳能风能、储能、氢能、电动汽车等领域的电源设备研发，生产与销售，核心产品包括光伏逆变器、储能系统、风电变流器等，并提供清洁能源全生命周期解决方案。
盈峰环境(000967) 主营业务涵盖环保装备、城市服务、科学仪器、智能清洁机器人、垃圾焚烧发电、风机装备等。

【公告快递】
〇智微智能拟不超30亿元向多家供应商采购服务器

智微智能(001339) 拟向多家供应商采购服务器，总金额预计不超过30亿元，主要用于公司算力相关业务本次交易金额占公司最近一期经审计净资产的50%以上，亦达到了公司最近一期经审计总资产的50%以上尚需提交公司股东大会审议。
〇金固股份收到知名主机厂新能源轿车阿凡达低碳车轮定点

金固股份(002488) 收到知名主机厂的定点通知书将作为其零部件供应商，为其新能源轿车开发阿凡达低碳车轮产品。预计项目计划在二季度实现量产。
〇华友钴业子公司与卫蓝新能源战略合作

华友钴业(603799) 控股子公司天津巴莫科技有限责任公司与北京卫蓝新能源科技股份有限公司签订《战略合作协议书》。双方将在固态电池领域内开展合作，共享固态电池行业资源。
〇春晖智控拟购买春晖仪表61.29%股权

春晖智控(300943) 拟发行股份及支付现金购买春晖仪表61.29%股权，后者主营温度传感器、微型铠装电加热材料及元器件业务，2024年成功开发出工业用压力传感器产品。
〇万凯新材将获控股股东增持公司股份

万凯新材(301216) 控股股东正凯集团拟1亿元至2亿元增持公司股份。此外，正凯集团已取得工商银行浙江省分行出具的股票增持专项贷款承诺函，承诺提供贷款专项资金1.26亿元，期限3年。
〇福耀玻璃拟“10派18"分红率达62.65%

福耀玻璃(600660) 2024年营业收入约392.52亿元，同比增加18.37%;净利润约74.98亿元，同比增加33.2%。公司拟向全体股东每股分配现金股利1.80元(含税)，共派发股利46.98亿元(含税)，占公司当年归母净利润的62.65%。

【资金观潮】
〇1机构买入东土科技

3月18日的盘后交易数据显示，东土科技获一机构合计净买入6791.46万元，占全天成交额的1.59%。@东吴证券研究所 认为，公司前瞻布局机器人操作系统，凭借在工业操作系统领域的技术积累和行业know-how，有望在机器人行业开启新的增长极。
〇亚太地区和新兴市场长线资金已超配中国

据汇丰统计，亚太地区和新兴市场的长线机构投资者目前均已经超配中国市场，尤其是亚太地区基金，配置水平处于5年高位。汇丰环球私人银行及财富管理中国首席投资总监匡正表示，近期整个亚太地区除了港股和韩国外，印尼、泰国等新兴市场均跑输基准，从侧面说明了区域内资金已轮转至中国市场。
数据同时显示，欧美长线投资者并没有特别大规模地参与此轮行情，欧美长线资金当前更为关注的问题聚焦在两点:一是当前AI产业盈利兑现的可见性;二是整体宏观经济和总量政策的落地情况
〇资金涌入军工ETF

据Choice测算，截至3月17日，今年以来军工ETF净申购额合计为26.5亿元，其中，国泰中证军工ETF净申购额为16.63亿元。富国基金表示，过去2年行业受竞争加剧、订单不及预期等因素影响，军工板块基本面和估值相对承压，出现较大幅度调整，当前国证军工指数近10年市净率分位数约处于历史中枢位置。随着资金偏好的显现，军工ETF基金份额近三个月、近六个月、近一年持续流入，考虑到军工行业2025年的强需求恢复预期，后续军工新增订单落地预期走强带动板块估值修复有望与增量资金共振。
工银瑞信基金表示，整体来看，军工行业整体处于订单恢复过程中，基本面有望向好。其中，航空领域资产相对优质，属于前期滞涨的板块，具有估值性价比，或存在复苏主线下的板块性机会。而导弹领域在此前需求被压制后得到释放，或产生超额收益机会，在板块复苏中有望体现出较高弹性。

【机构调研】
〇顺络电子(002138) 目前积极布局数据中心、氢燃料电池、人形机器人等应用领域，随着前述应用市场的快速增长，相关产业将会成为电子元器件行业核心增长赛道。未来，公司未来产品规划主要集中为“磁性器件、微波器件、传感及敏感器件、精密陶瓷"四大产业领域，聚集新能源(电动新能源汽车及其相关配套设备光伏及储能等)、5G及数据中心(A1、通讯)、互联网一物联网(模组)三大爆发性行业。
〇四维图新(002405) 旗下杰发科技专注汽车电子芯片设计超过10年，是国内最早车规级汽车芯片提供商之一，与全球主流Tier1和整车厂建立合作，客户覆盖国内超95%整车厂，产品远销多个国家和地区。杰发科技两大产品线SOC和MCU全部通过车规认证并稳定量产多代，SoC芯片出货量已达到8600万套片，MCU芯片出货量突破6500万颗。目前，杰发科技重点布局C780x系列、C784x系列、C787x系列以及MCU+等系列产亟。
〇赣锋锂业(002460) 目前专注于氧化物和硫化物体系的固态电池技术路线的研发投入，其中氧化物体系的混合固液电池已经初步形成商业化产品，硫化物体系的固态电池还在开发阶段。固态电池在低空经济、机器人、高端乘用车等对能量密度和安全性要求更高的场景拥有更大潜力，同时看好固态电池在这些领域的发展。目前公司拥有锂资源合计权益总资源量已经接近4000万至5000万吨LCE，基本满足未来几年开发利用。结合锂盐业务当前产能情况、辅以锂电收的产能情况，公司依然维持在2030年前形成年产不低于60万吨LCE产品的供应能力的计划。