【电报解读】再创历史新高！国网2023年电网投资将超5200亿，这家企业产品已实现全...

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再创历史新高！国网2023年电网投资将超5200亿，这家企业产品已实现全系列电压等级应用覆盖

再创历史新高！国网2023年电网投资将超5200亿，三重因素驱动下这一细分领域投资额同比增速或超80%，这家企业中标多个电网项目，产品已实现全系列电压等级应用覆盖，另一企业产品可能够支撑相关仿真分析工作。

一、23-25年电网投资有望加速

东北证券研报指出，“十四五”国网南网计划投资约3万亿，相比“十三五”完成投资2.6万亿有较大增长，但主要受疫情影响，2021年及2022年前11个月累计投资0.9万亿，略低于预期，预计23-25年电网投资有望加速，复合增速达15%以上。特别是随着新能源大规模、高比例接入电力系统，电力供需区位不平衡加剧，交直流特高压建设需求强烈，相比直流输电，交流具有组网优势且技术更为成熟，开工建设较快。

具体进展上，近日，荆门-武汉、白鹤滩-浙江工程投运，特高压建设持续推进。根据国家电网微信公众号消息，12月28日，1000kV荆门-武汉特高压交流输变电工程投产送电。该工程新建武汉1000千伏变电站，总投资65亿元，投运后有助于推动湖北电网向送受端并存、交直流混联的大电网转型升级，华中地区形成“E”字型特高压交流骨干网架，有效提升±800千伏陕北—湖北特高压直流输电能力200万千瓦，达到600万千瓦，同时大幅提升了湖北与周边省份的电力互济能力。根据新华网消息，12月30日，白鹤滩-浙江特高压直流工程投运，白鹤滩电力外送通道工程全面建成。

此外，自去年11月以来，国家电网特高压建设密集招标开工，东方铁塔、通光线缆、汇金通、通达股份、国电南自等多家公司先后公布关于预中标的提示性公告。

二、特高压建设电网重点投资领域

海通证券房青认为，为了匹配新能源的大比例接入，特高压建设会是持续的进程，是电网重点投资领域，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动。

中金公司进一步分析指出，受疫情等多方面因素影响，2022年特高压直流项目核准不及预期，新开工线路均为特高压交流。受清洁能源外送迫切需求、省间电力互济需求以及逆周期调节需求三重因素驱动，预计2023-2024年有望迎来特高压直流新一轮核准高峰，其中2023年有望核准“四直三交”，特高压投资额同比增速有望实现80%以上。特高压核心设备厂商有望享受高壁垒产品带来的毛利增厚。

三、相关上市公司：神马电力、积成电子

神马电力产品已实现全系列电压等级的应用覆盖，具体如：2008年国内第一条750kV超高压交流“兰州东－官亭”线路应用了公司750kV空心复合绝缘子；2009年国内第一条1000kV特高压交流线路“晋东南－南阳－荆门”中应用了公司1000kV空心复合绝缘子；2009年在世界第一条±800kV特高压直流线路“云南－广东”项目工程中大量应用公司±800kV直流支柱复合绝缘子，在±1100kV昌吉-古泉特高压直流输电工程中批量应用±1100kV直流支柱复合绝缘子；线路复合绝缘子在格尔木-拉萨±400kV直流输电线路工程、±800kV锦屏-苏南特高压直流输电工程等项目中均有应用。公司产品在特高压直流工程以及特高压交流工程的应用打破了国际厂商对我国高端变电站用绝缘子市场的垄断。

积成电子自主研发的iES-GTS工业级电磁暂态仿真产品，可以对包含新能源、特高压交直流的复杂大电网进行多时间尺度的电磁暂态仿真分析，能够很好地支撑特高压交、直工程在规划、建设、运行等方面的仿真分析工作。