2022-08-22上证早知道（星期一）

股票王

【今日导读】

机构热议风格转换问题、多数看好小盘股继续占优
Pancake或成VR设备主流方案、光学组件前景广阔
多部门出台措施保交楼、推动房地产市场走向平稳
来伊份获自然人股东举牌、恒星科技投金刚线项目

【上证聚焦】
○机构热议风格转换问题、多数看好小盘股继续占优
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19日，A股市场初显风格转换迹象：中证1000指数此前连续创出本轮反弹新高，但在当天下跌1.59%。上证50指数此前表现疲弱，接近年内低位，但在当天相对抗跌，跌幅0.31%。
中信建投陈果认为，“景气第一、估值第二、拥挤度第三”仍是中期配置核心原则，部分赛道拥挤度过高，会带来短期交易层面的变化，但未必是中期趋势的拐点。本轮行情的宏观流动性环境更为有利，且结构方向更聚焦景气方向。从估值水平看，距离去年底中小盘行情阶段高点也有一定距离。重点关注行业包括：储能、风电、光伏（设备、电站等）、医美、部分白酒、基建、部分电子（MR/VR、汽车电子等）等。
广发基金认为，小盘股的行情呈现出一定的扩散特征，当前新能源需求外溢、信用利差收敛的环境下，小盘股占优的行情可能还会持续一段时间，而这其中受经济波动影响较小的小盘成长股更具优势。今年下半年估值难以明显扩张，相对景气是选择结构性成长的重要依据。
朱雀基金总经理梁跃军则提示了风险，他认为，最近光伏设备行业表现不错，主要是一些小市值公司股价快速上涨。光伏行业的成长空间足够大，但并不意味机会可以随便捡。很多公司现在做的事情并不是创新，只是跟随性的投资，蹭短期热点。如果技术有新变化，可能就变成了投资过剩产能。所以对于这些炒作要留一份警惕。

【上证精选】
○8月18日国务院常务会议决定，延期实施免征新能源汽车购置税政策至明年底，预计新增免税1000亿元；发挥LPR指导作用，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。
○人民银行详解10项结构性货币政策工具，截至6月末，合计额度超7.2万亿元，合计余额约为5.4万亿元。
○中国电子信息产业集团旗下公司与上海自贸试验区临港新片区签署合作备忘录，将推动临港新片区成为集成电路和人工智能产业新高地。
○截至7月底，全国发电装机容量同比增长8%，其中风电装机容量同比增长17.2%，太阳能发电装机容量同比增长26.7%。
○19日，北向资金净买入17.13亿元。平安银行、五粮液、TCL中环分别获净买入3.41亿元、3.17亿元、3.17亿元。

【产业情报】
○Pancake或成VR设备主流方案、光学组件前景广阔
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创维数字（000810）最新发布的半年报显示，公司自研的全球首款消费级6DoF短焦VR一体机Pancakexr将发布并于8月底量产，且VR产品已在海外多个国家和地区实现销售。国光电器也表示，目前VR设备整机业务已有正式订单1000台。
据了解，Pancake方案利用光的折射、反射和偏振原理，通过折叠式光学元件实现更短的光路，具备轻薄化、成像质量好、可调节屈光度等优点，大幅提升了用户的体验感和舒适度。安信证券马良表示，由于消费者对无绳化、便携化的需求，VR一体机将成为VR终端设备的主流趋势。光学组件作为VR设备的重要组成部分，将迎来快速发展机遇。Wellsenn XR预计全球VR光学市场规模将于2023年达到22亿元，2030年有望达到500亿元。
鸿利智汇（300219）是VR用MINI LED核心供应商；
歌尔股份（002241）深度布局VR代工业务，目前可提供一站式VR解决方案，ODM业务在国内遥遥领先。

○多部门出台措施保交楼、推动房地产市场走向平稳
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住房和城乡建设部、财政部、人民银行等有关部门近日出台措施，完善政策工具箱，通过政策性银行专项借款方式，支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。
中信证券认为，保交楼是现阶段地产政策的关注重心，有助于缓解居民对交付的担心，从而推动房地产市场走向平稳。政策性银行专项借款的推出，有助于加快化解保交楼的资金压力。预计今年下半年，按揭贷款利率的降幅有望达到50基点，将成为最有力的推动销售复苏的工具。房地产市场将沿着销售-信用-投资的链条稳步复苏。
新城控股（601155）等试点房企已发行由中债信用增进公司增信的债务融资工具；
滨江集团（002244）全口径销售金额排名已经从2019年的第31位跃升至今年7月的第12位（克而瑞销售榜单）。

【公告解读】
○来伊份获自然人股东举牌
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来伊份（603777）公告，汪小明通过个人账户累计买入公司股票1768.86万股，占公司总股本5.26%，并不排除在未来12个月内增持或减持公司股份的可能。

○恒星科技拟投建金刚线项目
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恒星科技（002132）拟在达拉特分期建设年产5000万公里金刚线项目，总投资约11亿元。该项目计划占地约200亩，根据目前市场情况预计年销售额近17亿元，利税7亿元。

○华阳集团等拟定增募资加码主业
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华阳集团（002906）拟定增募资不超20亿元，将用于智能汽车电子产品产能扩建项目、汽车轻量化零部件产品产能扩建项目及智能驾驶平台研发项目。
海锅股份（301063）拟定增募资不超5亿元，将用于年产10万吨风电齿轮箱锻件自动化专用线项目和补充流动资金。

○三只松鼠等拟回购股份
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三只松鼠（300783）拟回购股份4000万至7000万元，回购价格不超过32.16元/股。
麒盛科技（603610）拟回购股份319.09万股至569.80万股，回购价格不超过17.55元/股。

○共进股份拟设立同维汽车公司
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共进股份（603118）拟投资设立太仓市同维汽车技术有限公司，注册资本2亿元。目前公司汽车电子业务首个项目已完成试产，正在有序安排量产上线；公司汽车电子业务已与头部整车厂及部分细分行业头部Tier1厂商达成合作，主要产品包括DVR等座舱域主流产品。

○中原内配与宇通商用车签署战略协议
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中原内配（002448）与宇通商用车有限公司签署战略协议，将利用各自优势，共同推动焦作市氢燃料电池汽车的全面、快速推广。

○奥特维拟向天合光能供货单晶炉
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奥特维（688516）控股子公司松瓷机电近日与天合光能（青海）签订协议，将向后者销售SC-1600单晶炉，合同金额约2.6亿元。

【资金观潮】
○三机构席位买入安达智能
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19日，安达智能（688125）获3家机构席位合计买入6352.81万元，占全天成交总额的21.27%。天风证券认为，安达智能定位国内领先的流体控制设备制造厂商，生产的设备下游主要集中于消费电子领域。公司深度参与苹果新产品的工艺验证项目并获得订单，产品已覆盖应用于苹果手机、TWS耳机、电脑等多类型终端产品的生产制造，如公司的点胶机、组装机、清洗机、固化炉等。

【机构调研】
○宏发股份（600885）表示，上半年公司高压直流继电器延续爆发增长，其产品系列继续凭借出色的质量表现及稳定的性价比优势获得主要标杆车厂的青睐，已经基本实现与全球主流车厂的全面合作，全球市场份额保持领先。下半年预计全球新能源汽车将维持高速增长，公司高压直流产品预计全年发货将实现超预期增长。
○正海磁材（300224）表示，公司的节能及新能源汽车产品在全球销量前十大汽车制造商中已有九家实现量产或定点。凭借自身的核心技术、管理体系等竞争优势，公司在技术壁垒较高的汽车市场尤其是节能与新能源汽车市场树立了良好的品牌形象并占据了优势市场地位，未来将充分享受新能源汽车发展的红利。
○江苏神通（002438）表示，在氢能源阀门方面，公司产品包括从制氢到储氢，运氢到加氢站用到的各类阀门。目前这个项目已具备小批量供货的能力，产品应用场景包括物流车、叉车、无人机等。该子公司正在开展新一轮融资规划，准备做扩能的建设项目，以应对未来的碳减排和经济发展对清洁能源的需求增加。

【交易闹铃】
○一只新股22日申购
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五芳斋代码732237，发行价34.32元，申购上限1万股，主营糯米食品。