2022-06-13上证早知道（星期一）

股票王

【今日导读】

软包锂电池催热铝塑膜市场 相关生产商积极扩产

华为云将发布创新服务 千亿级产业投资空间可期

能源局要求加快项目开发建设 抽水蓄能潜力巨大

金圆股份拟收购锂业资产 中航电子吸并中航机电

【上证聚焦】

○通胀数据压垮美股 业绩成长性或为A股行情关键

北京时间10日晚间，美国公布的5月CPI数据同比上涨8.6%，并未像市场此前预期的见顶回落，而是继续攀升，创下四十余年来的最大同比涨幅。美股、美债应声急挫，纳指收跌3.52%。市场担忧美联储可能更快加息，给美国经济带来衰退风险。

中信建投陈果认为，近期美国经济走弱风险上升，而国内稳增长、稳就业政策密集见效。中美经济背离预期下，国内成长股行情的核心影响因素还是自身业绩增速。从主要成长赛道的高频景气指标看：4月光伏新增装机量同比增长110%；5月7家新能源车企合计交付量同比增长128.72%；半导体方向结构性紧缺仍在持续，4月芯片交期时长进一步上行；军工产业链整体亦维持较高的景气度表现。全年看好新能源车上游及整车、光伏组件、CXO、军工及半导体等方向的景气持续性。

民生证券牟一凌认为，本轮A股反弹受益于国内制造业复工复产，以及光伏、汽车等产业政策利好频出之下的需求爆发式增长。当前资源板块最具业绩确定性，包括能源（油气、动力煤）、金属（铝、铜、金、镁）以及资源运输（油运、干散运）。对于新兴成长行业，利润也在向上游集中，关注三氯氢硅和白银。

【上证精选】

○5月份社会融资规模增量为2.79万亿元，比上年同期多8399亿元。信贷数据明显回暖，但在结构上仍有待改善。

○上海市常态化核酸检测点免费检测服务延长至7月31日，在此之前，市民应每周至少进行1次核酸检测。

○1至5月全国水利建设全面提速，新开工项目10644个，投资规模4144亿元。国家发改委近日批复黄河下游“十四五”防洪工程可行性研究报告，为年内开工奠定了基础。

○5月份A股新增投资者数120.26万，环比下降4.3%，为11月以来新低。

○10日，北向资金净买入116.22亿元，一周合计净买入368.3亿元，创年内最大单周净买额。当天贵州茅台、伊利股份分别获净买入21.33亿、8.47亿元。

【产业情报】

○软包锂电池催热铝塑膜市场 相关生产商积极扩产

在新能源锂电池产业链快速发展的带动下，市场对铝塑膜的需求激增。某生产铝塑膜上市公司负责人近日表示，目前业内各大企业都是以订单排产，公司也面临明显的产能瓶颈，正在积极进行扩产。另外，比亚迪也将在其“大刀片”电池上也使用铝塑膜软包电芯+外部铝壳封装方案。

锂电池按封装形式可分为圆柱、方形和软包，分别采用钢壳、铝壳、铝塑膜进行封装。业内人士指出，铝塑膜是锂电池产业链中尚未完全实现国产化的原料，目前国内市场份额超七成属于日韩企业。但日韩企业现有铝塑膜产能有限，且扩产速度慢，产能释放跟不上全球软包行业的迅猛发展。国产铝塑膜价格优势明显，具备较大成长空间。

公司方面，新纶新材（002341）已成为LG、孚能、捷威等软包电池龙头的合格供应商，并与蜂巢达成战略合作协议；紫江企业（600210）最早布局铝塑膜生产，已与ATL、比亚迪、鹏辉能源等厂商建立稳定合作关系。

○华为云将发布创新服务 千亿级产业投资空间可期

华为伙伴暨开发者大会2022将于本月15日-16日召开。华为云将在本届大会发布一系列创新云服务，覆盖经验即服务、技术即服务和基础设施即服务，并发布新的生态策略，还将举办“F5G智简全光网，用光重塑行业”等多场主题演讲。

F5G是第五代固定通信网络，由欧洲电信标准协会定义，致力于从光纤到户迈向光联万物。F5G基于光纤通信技术，具有超大带宽、全光联接、低时延、安全稳定等特点。机构预计F5G在未来5年将带来至少千亿级的产业投资空间。

公司方面，博创科技（300548）已有多条产品线支持5G和F5G网络建设；中际旭创（300308）控股子公司储翰科技是10G PON领域的主力供应商之一，可以提供F5G相应的解决方案。

○能源局要求加快项目开发建设 抽水蓄能潜力巨大

国家能源局近日召开推进抽水蓄能项目开发建设视频会议，要求加快抽水蓄能项目开发建设，提前谋划电力设备制造结构调整，提高机组设备制造产能，满足当前及未来抽水蓄能大规模开工建设需要等。

中金公司表示，为实现“十四五”和“十五五”装机规划目标，抽水蓄能近期有望迎来项目前期、核准、开工建设高峰。硬件方面，发电电动机、水泵水轮机、SFC、励磁系统等核心设备基本已实现自主国产化，格局相对集中，有望迎来千亿级市场；运营方面，在利率下行的大背景下，抽蓄电站回报稳定，且有望作为调峰资源助力企业获得新能源项目开发指标，投资具备一定的吸引力。

公司方面，文山电力（600995）拟重组成为南方电网抽水蓄能及储能业务平台；国电南瑞（600406）是电力系统自动化龙头，深度布局新型电力系统建设与电网升级发展。

【公告解读】

○金圆股份拟收购锂源矿业剩余股权

金圆股份（000546）拟发行股份及支付现金，购买刘燕、柳拓、加布持有的锂源矿业49%股权。本次交易完成后，锂源矿业将成为公司的全资子公司。

○中航电子拟吸收合并中航机电

中航电子（600372）拟发行股份方式换股吸收合并中航机电（双方的换股比例为1:0.6605），并定增募集配套资金不超50亿元。完成后，中航电子将承继及承接中航机电的全部资产、负债、业务其他一切权利与义务。这也意味着央企专业化资产整合再添新例。

○中金岭南将获控股股东增持

中金岭南（000060）控股股东广晟集团10日增持公司1374.3万股，拟继续增持累计金额（含本次已增持金额）6000万至1.2亿元。

○中伟股份等拟定增募资加码主业

中伟股份（300919）拟定增募资不超66.8亿元，用于印尼基地红土镍矿冶炼年产6万金吨高冰镍项目、贵州西部基地年产8万金吨硫酸镍项目、广西南部基地年产8万金吨高冰镍项目、贵州开阳基地年产20万吨磷酸铁项目等。

海辰药业（300584）拟定增募资不超4亿元，用于海辰药业肥东固体制剂建设项目、年产5000吨锂电池电解液添加剂及150吨抗新冠原料药关键中间体建设项目等。

○海力风电拟投建海上高端装备制造出口基地

海力风电（301155）拟在启东市吕四港经开区投建海上高端装备制造出口基地项目，主要产品包括导管架（海上风电/海上钻井平台）、漂浮式基础、海上平台等海洋工程高端装备。项目总投资20亿元。

○中银绒业磷酸铁锂项目取得环评批复

中银绒业（000982）全资子公司四川鑫锐恒的8万吨/年锂电池正极材料磷酸铁锂项目环评获批，项目分4期建成，每期建设规模均为2万吨/年磷酸铁锂产能。项目总投资20亿元。

【资金观潮】

○两机构席位买入晨光新材

10日，晨光新材（605399）获两家机构席位合计买入2899.87万元，占全天成交总额的3.5%。公司围绕功能性硅烷，搭建上游原材料三氯氢硅、中间体、下游硅烷布局，产品覆盖了功能性硅烷全产业链。受益于下游多晶硅投产快速增长，光伏级三氯氢硅持续供给紧缺，目前国内售价高达2.7万元/吨，年涨幅已超过170%。

【交易闹铃】

○四只新股13日申购

拓山重工代码001226，发行价24.66元，申购上限1.85万股，主营工程机械零部件。

亚香股份代码301220，发行价35.98元，市盈率32.71倍，申购上限5000股，主营香料产品。

国缆检测代码301289，发行价33.55元，市盈率28.5倍，申购上限1.5万股，主营电线电缆检测。

三一重能代码787349，发行价29.8元，市盈率22.93倍，申购上限2.6万股，主营风电机组。