股民大家庭

标题: 2025-02-12 上证早知道（星期三） [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2025-2-12 07:06
标题: 2025-02-12 上证早知道（星期三）
2025-02-12 上证早知道（星期三）

【今日导读】
>增开银发旅游列车促进服务消费发展的行动计划发布
>自研GLP-1糖尿病新药开出首张处方峰飞航空获eVTOL订单
>多家车企完成与DeepSeek深度融合 AI智驾成为发展方向
>青龙管业签订2.77亿元管材采购合同联化科技拟回购股份

【上证聚焦】
〇增开银发旅游列车促进服务消费发展的行动计划发布

2月11日，商务部、文化和旅游部、国铁集团等九单位发布《关于增开银发旅游列车促进服务消费发展的行动计划》，围绕增加银发旅游列车服务供给、强化适老化设施保障等方面提出了多项具体措施。其中提出，将银发旅游列车适老化、绿色化、舒适化改造纳入大规模设备更新和消费品以旧换新支持范围;提出支持和引导各类经营主体参与开发和运营银发旅游列车、旅游铁路专线;丰富针对银发群体的保险产品，扩大保障范围和覆盖人群，鼓励地方开展旅游列车主题促消费活动，依托进博会、服贸会、消博会、旅博会等展会平台加强国际合作和宣传推广。
@万联证券研究所认为，目前已有24个省市提出要大力发展银发经济，在老年人多元化、差异化、个性化需求得到有效满足的背景下，银发经济蕴含着巨大的发展机遇，有助于推动经济发展、拉动内需。
@东北证券研究所认为，现阶段银发经济市场规模以10%以上的复合年增长率持续扩张，未来养老消费产业将涵盖旅游出行、休闲娱乐、老年电商、康养产品、养老机构等多个领域，具体长期发展潜力。

【上证精选】
〇2月11日，广东省人民政府办公厅印发《关于推动制造业与生产性服务业深度融合发展的若干措施》。其中提出，支持企业加快电商服务与制造业原材料采购、生产制造、终端销售等产业链环节的业务协同，重点聚焦电子信息、家电、轻工纺织、现代农业与食品等产业集群，开展产业集群与跨境电商融合发展试点。到2027年，建设20个“产业集群+跨境电商"试点，培育100个销售额亿元以上的电商品牌。
〇中国中小企业协会发布数据，1月中小企业发展指数为89.0，较去年12月上升0.1点。其中，分项指数和分行业指数均为6升2降，分区域指数3升1平
〇中国物流与采购联合会公布数据，2024年，我国社会物流总额为360.6万亿元，同比增长5.8%，比2023年加快0.6个百分点。围绕着新质生产力这个板块下的智能制造和高技术制造产品，光电子器件、智能机器人等板块产品的产量均增长两位数以上。
〇截至2月11日，年内ETF基金(交易型开放式指数基金)新发数量超过23只，ETF基金产品总数已达1078只，总规模达3.8万亿元，较2024年年末增长超900亿元。
〇2月11日，香港总商会提议，扩展跨境理财通计划至内地其他主要城市，并扩大产品范围。针对沪港通及深港通，建议放宽“南向通"合资格投资者的门槛，豁免内地个人投资者透过沪港通购买香港股票的20%税款。
〇截至2月11日，多家公司公告如期推进AI眼镜销售计划。其中，中国电信公布研发的AI智能眼镜产品最快将于今年5月份正式面市;小度AI眼镜此前预计，将于2025年上半年正式面市;AI+AR眼镜RokidGlasses将于2025年第二季度面市开售;雷鸟V3 AI眼镜已在2025年春节前正式面市。
〇2月11日，特斯拉上海储能超级工厂投产仪式在临港举行，工厂将于本季度开始正式进入产能爬坡阶段。根据公布的规划，该工厂投产后的超大型电化学商用储能系统Megapack产量将达1万台，储能规模近40GWh。该工厂成为特斯拉在美国本土之外的第一座储能超级工厂，也是特斯拉继上海超级工厂之后，在中国的又一大型投资项目，在此生产的商用储能电池将供应全球市场。
〇高盛在2月11日最新研报中表示，全球对冲基金今年以来大部分时间里一直在大幅买入中国股票，高盛全球范围内的主经纪商(PB)业务中，中国在岸和离岸股票合计成为今年“名义净买入量最大的市场"
〇2月11日晚，宁德时代正式向港交所提交上市申请目标筹资金额至少50亿美元。包括高盛、摩根士丹利瑞银等多家机构参与此次发行。

【产业情报】
〇中国生物医药行业迎来"DeepSeek"时刻上海自研GLP-1糖尿病新药开出首张处方

2月11日，上海市第六人民医院、南京鼓楼医院开出全国首张由上海银诺医药技术有限公司自主研发的一类创新药怡诺轻(通用名:依苏帕格鲁肽a)处方。此款药品在2月8日正式获得国家药品监督管理局批准上市，为亚洲首个自研人源超长效GLP-1RA药物。根据公布公开信息来看，怡诺轻是一款人源、长效胰高血糖素样肽-1(GLP-1)受体激动剂，用于单药治疗在饮食和运动干预后血糖控制不佳的2型糖尿病以及联合治疗二甲双胍治疗后血糖控制不佳的2型糖尿病。目前，全球已上市十种用于治疗2型糖尿病的创新GLP-1受体激动剂药物。而怡诺轻具备起效快、疗效强且持久、半衰期更长以及更良好的安全性等特点，或将挑战司美格鲁肽等进口药的领先地位。
@安信证券研究所认为，目前我国成人糖尿病患者人数高达1.48亿，60%的患者伴有超重或肥胖问题，胰高血糖素样肽-1药物(GLP-1)受体激动剂是目前糖尿病防治首选推荐。2024年，全球GLP-1市场规模突破500亿美元，司美格鲁肽全年收入达293亿美元，其中司美格鲁肽减重版收入销售额为84.5亿美元，同比增长86%。中国药企新药的上市有望挑战司美格鲁肽产品全球地位。
诺泰生物(688076) 多肽、特色原料药自主产品产能释放加快，在国内市场达成GLP-1创新药原料药及制剂战略合作。
圣诺生物(688117) 产品线包括为国内外医药企业的多肽类创新药研发提供药学研究、定制生产服务，自主研发、生产和销售多肽类仿制药原料药和制剂产品以及多肽药物生产技术。

〇峰飞航空获eVTOL订单机构看好低空信息化基建招标启动

2月11日，峰飞航空宣布，获得汉阳投资发展集团的12架大型eVTOL航空器采购订单并已收到订单预付款，订单合同总金额1.57亿元。峰飞航空将与武汉市汉阳区政府共同开展低空特种场景以及载人场景的先行示范，推动大型eVTOL航空器技术的广泛应用。
@华泰证券研究所预计，2025年省市级低空信息化基建招标订单或持续涌现。2024年以来，国内低空一级市场(主要系eVTOL)融资额超过40亿元，达到2023年的8倍以上。飞行器未来从电动化向网联化、智能化的发展离不开信息基础设施的支持，而2024年有关信息基建的代表性招标较少，仅深圳的SILAS一期5亿元和珠海天空之城招标10亿元。因此2025年首批6大eVTOL试点城市、财政较宽裕省市率先低空发布信息基建招标。
莱斯信息(688631) 作为民用指挥信息系统整体解决方案提供商，主要面向民航空中交通管理城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求;
四川九洲(000801) 子公司四川九洲空管科技主要提供软硬件结合的整体系统解决方案(其中集成或应用有北斗模块或技术)，低空系列产品已进行实际应用。

〇多家车企宣布完成与DeepSeek模型的深度融合 AI智驾成为发展方向

上汽通用汽车2月11日宣布，成为首家将DeepSeek-R1推理大模型深度融入智舱的合资车企，凯迪拉克、别克品牌的新车型将于近期陆续搭载使用。上汽通用汽车目前已构建“端云融合AI大模型中枢"，具有灵活插拔组件化能力，支持接入多种先进AI模型该AI中枢目前可实现双AI大模型的协同进化。
随着DeepSeek的爆火，近日多家车企宣布完成与DeepSeek模型的深度融合，推动智能化加速升级。业内普遍认为，2025年将是高阶智能驾驶技术全面AI化的元年，智能化是新能源汽车产业发展的下半场，而A智驾将成为行业的发展方向。长城证券则表示，伴随近期DeepSeek-R1的崛起，进一步验证算法优化能力也可以催生出实力强大的模型，同时凭借DeepSeek强大的蒸馏能力以及低成本开源优势，将在上述两个角度冲击车载大模型的发展方向，智能座舱等交互能力将进一步升级，本地部署逐步成为可能。
华阳集团(002906) 的座舱域控产品可以融合集成AI相关技术，目前已有项目应用;
德赛西威(002920) 的座舱域控第三代高性能智能座舱产品成为智能座舱业务增长的主要动力，第四代智能座舱产品拥有更强大的性能和更丰富的功能配置，已陆续量产供货。

【公告快递】
〇通化东宝药品减重适应症临床试验达到主要终点目标

通化东宝(600867) 子公司东宝紫星完成了注射用THDBH120减重适应症Ib期临床试验并获得总结报告研究结果显示达到主要终点目标。该药物为GLP-1/GIP双靶点受体激动剂，具有长效降糖、减重潜力。公司已启动I期临床试验，进展顺利。
〇青龙管业签订管材采购合同

青龙管业(002457) 与中国建筑第七工程局有限公司签订管材采购合同，合同总金额为2.77亿元(含税)占公司2023年度经审计营业总收入的13.44%。
〇金杨股份发布限制性股票激励计划草案

金杨股份(301210) 拟向激励对象授予的限制性股票总量129.2万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的1.57%。
〇联化科技董事长提议回购股份

联化科技(002250) 董事长王萍提议回购4000万至8000万元公司股份。
〇中核钛白与立邦投资签订战略协议

中核钛白(002145) 与立邦投资签订战略合作协议书，双方同意在2025至2027年建立钛白粉战略采购合作关系，预计公司将成为立邦投资最大的钛白粉产品供应商之一。

【资金观潮】
〇黄金ETF“巨无霸"规模近320亿元

Choice数据显示，截至2月11日发稿COMEX中创出2968.5美元/盎司的历史新高。黄金盘资金流向上，近期境内商品型黄金ETF备受资金青睐，截至2月10日，2月以来净申购份额总计达到2.7亿份，其中，境内规模最大的华安黄金易ETF规模已经达到318.1亿元。永赢中证沪深港黄金产业股票ETF基金经理刘庭宇认为，今年全年来看，黄金仍具备上涨空间。近期，国家金融监督管理总局发布消息，为拓宽保险资金运用渠道，优化保险资产配置结构，推动保险公司提升资产负债管理水平，开展保险资金投资黄金业务试点。不仅是保险资金入市，全球央行购金也是一个长期趋势，主要欧美经济数据疲软，全购金国购金空间仍较大。同时，球政治、经济的不确定性增加，也会进一步抬升避险情绪、利好黄金。
〇险资建议超配计算机传媒等板块

多家险资机构权益投资负责人表示，展望下一阶段权益市场，宏观环境能够支持权益定价上行，将保持中性偏高的灵活仓位。配置上，建议超配计算机(泛AI)、传媒(泛AI)、军工(低空经济等)、机械(机器人)等板块。若求稳健，交易拥挤度更低的传媒、军工更值得关注。此外留意新能源等低位核心资产的中期布局机会点。红利板块可以继续做重要底仓，相对更看好稳定型而非资源型红利，即银行、保险、电信运营商，后者具备周期属性。
〇科创板指数产品大幅扩容

在1月22日获批的首批12只科创综指ETF中，截至2月11日，已有10只发布公告，将于2月17日发行。多只科创综指ETF募集期只有5天，募集规模上限为20亿元。
除了科创综指ETF以外，还有多只科创板指数基金正在或即将发行。Choice数据显示，截至2月11日，交银上证科创板100指数基金、摩根科创信息技术ETF正在发行，建信上证智选科创板创新价值ETF、万家上证科创板50成份ETF、华泰柏瑞上证科创板200ETF联接基金即将启动发行。
华泰柏瑞基金表示，按照申万一级行业分类，电子、医药生物、电力设备、机械设备和计算机为科创综指前五大权重行业，均为技术密集度较高、成长性较强的新兴产业。随着经济基本面企稳复苏，有望进一步推动科创板企业盈利改善。从全球科技产业发展趋势来看，以A为代表的前沿技术领域商业化应用加速落地，市场渗透率有望提升，科技创新或已处于新一轮发展应用周期的爆发前夜，更是当前投资中不可忽视的重点方向。

【机构调研】
〇首都在线(300846) 公司以“一云多模"“一云多芯“一云多池"为切入点，全力打造基于“M种大模型"与“N种芯片"的首都在线智算云平台。“一云多模”，公司大模型平台已成功将国内的DeepSeek、智谱、千问、零一万物等国产大模型，以及国外的Llama、Bloom等主流大模型全面部署至云平台。后续，公司还计划将各类行业应用模型全部转化为云上应用，并将模型封装为云服务。这一举措使得用户能够在平台上便捷、快速地加载并切换不同模型，高效完成训练、部署及推理任务。
〇顺网科技(300113) 公司自主研发的软硬件管理产品在电竞服务领域已经得到广泛应用，通过“网维大师”“万象计费"“Pubwin计费"“网吧管家/X管家"“顺网云海"“磐石"“顺网电竟云电脑"等产品和行业解决方案,全方位赋能网咖、电竞酒店在业务、计费、经营、安全等多方面实现管理与经营模式的创新。公司在2015年组建AI技术团队，多年来在DL、CNN、RNN、CV等方向都有着深入研究，推出企业智能服务平台。
〇天山电子(301379) 公司在定制化液晶显示屏、显示模组及触摸屏领域客户广泛分布于智能家居、工业控制及自动化、健康医疗、车载电子等行业领域。公司整体经营管理中重视现金流状况与客户的偿付能力，通过优化客户结构、聚焦优质客户等举措，从源头上降低应收账款风险。未来将继续聚焦“细分行业龙头客户"，通过产业链延伸提高与客户的黏度，为客户提供更优质的产品和定制化服务。

欢迎光临股民大家庭 (https://gupiao168.com/)