股民大家庭

标题: 【研选】AI时代全面到来！谷歌、微软再出爆炸性新闻，算力缺口将持续扩大，分析师... [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2023-4-8 08:55
标题: 【研选】AI时代全面到来！谷歌、微软再出爆炸性新闻，算力缺口将持续扩大，分析师...
AI时代全面到来！谷歌、微软再出爆炸性新闻，算力缺口将持续扩大，分析师最看好AI服务器英伟达供应链；国内唯一实现全尺寸型号覆盖的MLCC厂商，所处行业周期触底信号明确

本期摘要：

①AI时代全面到来！谷歌、微软再出爆炸性新闻，算力缺口将持续扩大，分析师最看好AI服务器英伟达供应链；

②国内唯一实现全尺寸型号覆盖的MLCC厂商，此前通过定增引入国家先进制造业产业基金，公司所处行业周期触底信号明确。

【研选·大事件——读懂大市】

1、央行：要进一步提高数字人民币研发试点攻坚能力。

2、国资委主任张玉卓到中国电子华大九天调研。

3、谷歌计划在其旗舰搜索引擎中添加对话式人工智能功能。

4、率先进入技术性牛市！科创50指数年内涨近20%。

5、3月财新中国服务业PMI录得57.8，创28个月以来新高。

【研选·行业】

英伟达供应链|AI时代全面到来！谷歌、微软再出爆炸性新闻，算力缺口将持续扩大，分析师最看好AI服务器英伟达供应链

AI时代全面到来！行业再出爆炸性新闻：（1）谷歌搜索引擎将加入聊天人工智能功能；（2）微软Edge浏览器添加试用Bing Image Creator可由文本生成图片（Bing Image Creator功能主要是基于OpenAI另一个模型DALL-E）。

天风电子潘暕预计算力缺口将持续扩大，“算力通胀”和“数据重估”趋势确立。

按照潘暕的预设，当前的ChatGPT模型至少在服务器上花费了3.47亿美元，其中CPU、GPU、DRAM分别为0.29、2.66、0.23亿美元。

未来随着ChatGPT的市占率及应用端的发展，预测它的日活量（DAU）与每人每天生成单词2023年后均会呈现阶梯式高速增长直至2030年后放缓，服务器成本也将随之继续扩张，预计2030年服务器成本高达975.1亿美元。

潘暕看好AI服务器英伟达供应链：工业富联、鹏鼎控股、沪电股份等。

风险提示：ChatGPT发展不及预期；国际局势震荡加重贸易成本；市场竞争加剧等。

【研选·公司】

风华高科|国内唯一实现全尺寸型号覆盖的MLCC厂商，此前通过定增引入国家先进制造业产业基金，公司所处行业周期触底信号明确

①公司概况：风华高科是国内唯一实现01005-2225全尺寸型号覆盖的MLCC厂商；

②看好理由：安信证券马良认为，2022年Q3以MLCC为代表的被动元件行业周期触底信号明确，随着下游补库以及终端需求的逐步回暖，2023年公司有望迎来持续性业绩修复；

公司在MLCC领域生产技术领先，2022年在部分极限、次极限高容、车规等高端产品方面取得突破，比如0805规格MLCC容量由10μF提升至47μF，1206规格容量由47μF提升至100μF（国内首家），与国际龙头企业差距在逐步缩小，为公司战略转型汽车电子、通信及新能源等高端化市场领域提供有力保障；

2022年公司成功募资约50亿元，拟投入“祥和工业园高端电容基地建设项目”40亿元，“新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目”10亿元，预计项目达产后，MLCC产能将新增450亿只/月，达到650亿只/月，目前祥和一期工控、车电类大型号50亿只MLCC产线已实现全面生产，二期微型产品、三期高端高容值项目建设稳步推进；

2022年3月，公司通过定增引入两家持股超5%以上的战略股东（国家先进制造业产业基金、恒健集团），从而促进了公司治理结构的优化，加快了市场化改革进程；

③投资建议：马良预计公司2023-2025年归母净利润分别为6.35/9.22/12.39亿元，给予目标价22元，具备15%目标空间；

④风险提示：下游需求不及预期；扩产进度不及预期；技术突破不及预期；市场竞争加剧。

欢迎光临股民大家庭 (https://gupiao168.com/)