股民大家庭

标题: 【研选】“小而美”热管理管路龙头，已横向拓展管路品类，开启储能第二成长曲线，... [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2023-2-22 09:25
标题: 【研选】“小而美”热管理管路龙头，已横向拓展管路品类，开启储能第二成长曲线，...
“小而美”热管理管路龙头，已横向拓展管路品类，开启储能第二成长曲线，分析师看好公司2023年有望迎来业绩大年，看50%目标空间

①“小而美”热管理管路龙头，已横向拓展管路品类，开启储能第二成长曲线，分析师看好公司2023年有望迎来业绩大年，看50%目标空间； ②银行资本分类监管开启，零售信用卡资产、按揭资产、投资级公司/中小企业占比高的银行更加受益，分析师筛选出这几家。

【研选·大事件——读懂大市】

1、中共中央政治局2月21日召开会议，决定今年2月26日至28日在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议。

2、俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，关于俄罗斯暂停履行与美国签署的《新削减战略武器条约》一事，俄罗斯没有提前通知美国。

3、普京发表国情咨文，俄罗斯将继续对乌克兰的军事行动，在战场上打败俄罗斯是不可能的。

4、欧洲央行行长拉加德：打算在3月份加息50个基点。

5、美股三大指数收盘均跌超2%，大型科技股集体下跌。

【研选·行业】

银行|银行资本分类监管开启，零售信用卡资产、按揭资产、投资级公司/中小企业占比高的银行更加受益，分析师筛选出这几家

中国银保监会会同中国人民银行开展《商业银行资本管理办法（试行）》的修订工作，形成了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》。测算显示《征求意见稿》实施后银行业资本充足水平总体稳定，对行业影响不大。

新版资本管理办法全面对接了国际版新巴Ⅲ的监管精神，又结合中国实际对具体权重和规则有所优化。新版资本管理办法计划于2024年1月1日起实施，过渡期至2029年1月1日。商业银行在过渡期内应制定并实施切实可行的并表资本充足率计量和披露分步达标规划。

财通证券夏昌盛表示，长期看，此举有利于银行进行系统化和精细化的资本管理，推动整个行业稳健长期发展。

落实到银行个股上，零售信用卡资产、按揭资产、投资级公司/中小企业占比高的银行更加受益，夏昌盛看好招商银行、常熟银行、瑞丰银行等。

风险提示：若宏观经济大幅下行，可能从多方面影响银行业，比如经济下行时期货币政策宽松对净息差的负面影响、企业偿债能力超预期下降对银行资产质量的影响等。

【研选·公司】

川环科技|“小而美”热管理管路龙头，已横向拓展管路品类，开启储能第二成长曲线，分析师看好公司2023年有望迎来业绩大年，看50%目标空间

①公司概况：川环科技主要从事汽车管路业务，公司借助自主品牌汽车客户体系，加速从传统汽车领域切入到新能源汽车供应产业链中；

②看好理由：信达证券陆嘉敏看好公司收入与盈利能力共振向上，2023年有望迎来业绩大年；

公司的热管理产品主要为管路，2021年在燃油车、纯电动、混动的单车价值量分别约为300、800、1400元，作为热管理管路的核心企业有望持续受益于新能源行业的高景气度；

聚焦自主品牌客户，享整车领域国产替代红利：公司重点聚焦比亚迪、长安、吉利、广汽埃安等自主头部主机厂，未来有望持续受益于核心客户销量增长；

横向拓展管路品类，开启储能第二成长曲线：公司积极拓展新业务领域，在轨道交通、中石油、中石化、军品等领域产品实现了新突破，在军品、轨道交通、储能领域有小批量供货，并积极研发半导体、电子等产品应用的新领域和新市场，培育未来收入新的增长点；

原材料价格回落、自主制造能力提升，盈利能力有望回升：公司主要原材料为各类合成橡胶，受上游石油、天然气价格变动影响较大，随着石油、天然气价格的回落，公司盈利能力有望企稳回升；

③投资建议：陆嘉敏预计公司2022-24年归母净利润为1.28/2.56/3.40亿元，对应PE分别为30/15/11倍，给予2023年24倍目标PE，对应市值61亿元（当前市值亿元），具备50%目标空间；

④风险提示：汽车销量不及预期风险、行业竞争加剧风险、原材料价格波动风险。

欢迎光临股民大家庭 (https://gupiao168.com/)